- •- Лекция 1 - цели и задачи краткосрочной финансовой политики предприятия
- •Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
- •Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
- •Коэффициенты деловой активности (показатели эффективности использования ресурсов)
- •Общая характеристика показателей рентабельности предприятия
- •- Лекция 2 - виды стратегий финансирования текущих активов
- •- Лекция 3 - понятие денежного потока, его классификация
- •- Лекция 4 - управление денежными потоками
- •Решение задачи
- •- Лекция 5 - методы анализа денежных потоков
- •Данные рассматриваемого примера
- •- Лекция 6 - анализ движения денежных средств. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств
- •Отчет о движении денежных средств за 2007 – 2009 гг. (прямой метод) ооо «взор», тыс. Руб.
- •Отчет о движении денежных средств за 2007 – 2009 г.Г. (косвенный метод) ооо «взор»
- •Состав и структура денежных потоков предприятия по видам деятельности, (тыс. Руб.)
- •- Лекция 7 - прогнозирование и планирование денежного потока
- •Денежные поступления «Веселых игрушек» (млн. Руб.)
- •Денежные расходы предприятия (млн. Руб.)
- •Чистый денежный приток предприятия (млн.Руб.)
- •Баланс денежных средств предприятия (млн. Руб.)
- •- Лекция 8 - модели оптимизации денежных средств
- •Издержки неиспользованных возможностей при различных альтернативах (при условии, что процентная ставка равна 10%)
- •Коммерческие издержки, связанные с различными стратегиями
- •Итоговый расчёт
- •Расчет издержек
- •- Лекция 9 - методы оптимизации денежных потоков предприятия
- •Предполагаемые суммы, которые получает компания
- •Наращивание капитала
- •Эффект ликвидации оборота
- •Порядок расчета показателей
- •Анализ ликвидности баланса на основе данных бухгалтерской отчетности на конец периода 2007–2009 гг., тыс. Руб.
- •Расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности
- •- Лекция 10 - кредитная политика предприятия. Управление дебиторской задолженностью
- •- Лекция 12 - управление дебиторской задолженностью. Кредитная политика предприятия
- •Отчет по расчетам с дебиторами
- •Реестр старения дебиторской задолженности
- •Ведомость непогашенных остатков
- •- Лекция 15 - политика взыскания дебиторской задолженности
- •Источники, которые включает информация, используемая для оценки кредитоспособности
- •- Лекция 18 - способы взыскания дебиторской задолженности
- •Расчёт по приведенным данным
- •Сводная таблица: преимущества и недостатки факторинга
- •Расчет расходов, связанные с этим договором факторинга, составляют
- •Расчет затрат по факторингу
- •- Лекция 19 – обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности
- •Расчёт свободных средств в обороте (недостатка средств) на конец года
- •- Лекция 21 - управление запасами. Теоретические основы методов упраления запасами
- •- Лекция 22 - управление запасами
- •22.1. Учет запасов и его влияние на денежные потоки
- •Основные отличия калькуляции по полным затратам и по переменным издержкам
- •22.2. Принципы оценки запасов
- •Приобретение товаров
- •Запасы на конец года
- •Оценка запасов по методу скользящего среднего
- •22.3. Предположения о денежных потоках
- •Сравнение методом fifo и lifo для оценки запасов
- •22.4. Определение величины и эффективности инвестиций в запасы
- •Формирование запасов безопасности
- •- Лекция 23 - проблемы управления запасами
- •23.1. Проблемы, связанные с изменением инвестирования в запасы
- •23.2. Проблемы из–за недостаточного инвестирования в запасы
- •- Лекция 25 - оптимальный размер заказа, формула уилсона (вильсона), модель eoq
- •Расчёт суммарных издержек
- •- Лекция 27 – управление капиталом компании
- •27.1. Экономическая сущность и основные принципы управления капиталом
- •Особенности собственного и заемного капитала
- •Формирование эффекта финансового рычага
- •Расчет показателей финансовой рентабельности при различных значениях уровня финансового рычага организации
- •Расчет средневзвешенной стоимости капитала организации при различной его структуре
- •- Лекция 28 – сущность управления собсвенным капиталом, структура и политика его формирвоания
- •28.1. Понятие управления собственным капиталом, его функции, задачи
- •28.2. Состав и структура собственного капитала
- •28.3. Политика формирования собственного капитала
- •28.4. Критерии измерения эффективности использования собственного капитала
- •- Задачи -
- •Задача № 6
- •Задача № 7
- •Задача № 8
- •Задача № 9
- •Задача № 14
- •Задача № 15
- •Задача № 16
- •Задача № 22
- •Задача № 23
- •Задача № 24
- •Задача № 25
- •Задача № 26
- •Задача № 27
- •Задача № 28
- •Задача № 29
- •Задача № 30
- •Задача № 31
- •Задача № 32
- •Задача № 33
- •Задача № 34
- •Задача № 35
- •Задача № 36
- •Задача № 37
- •Задача № 38
- •Задача № 39
- •Задача № 40
- •Задача № 41
- •Задача №42
- •Задача №43
- •Задача №44
- •Решение задачи
- •Задача №45
Оценка запасов по методу скользящего среднего
Трансакция: Состояние |
Дата |
Количество |
Цена: Стоимость |
Стоимость партии |
Движение товара в запасах |
| |||
Запас |
1 апреля |
150 |
15 |
2 250 |
Закупка |
12 апреля |
200 |
16 |
3 200 |
Закупка |
23 апреля |
90 |
17 |
1 530 |
Товары, готовые к продаже |
|
440 |
|
6 980 |
Продажа: |
19 апреля |
280 |
|
|
Продажа: |
28 апреля |
75 |
|
|
Итого: продажи |
|
355 |
|
|
Запасы |
30 апреля |
85 |
|
|
Расчет средневзвешенной себестоимости |
| |||
Запас |
1 апреля |
150 |
15 |
2 250 |
Закупка |
12 апреля |
200 |
16 |
3 200 |
Баланс |
12 апреля |
350 |
15,57 |
5 450 |
Продажа |
19 апреля |
280 |
15,57 |
4 360 |
Баланс |
19 апреля |
70 |
15,57 |
1 090 |
Закупка |
23 апреля |
90 |
17 |
1 530 |
Баланс |
23 апреля |
160 |
16,37 |
2 620 |
Продажа |
28 апреля |
75 |
16,37 |
1 228 |
Баланс |
30 апреля |
85 |
16,37 |
1 392 |
Как видно из табл. 22.4, после каждой трансакции (покупки или продажи) подсчитывается баланс, т.е. окончательный запас товаров. Средневзвешенная стоимость при продаже приравнивается к средневзвешенной стоимости товара в балансе. Последняя же рассчитывается как средневзвешенная величина между стоимостью единицы товара в балансе перед покупкой и ценой, по которой покупается очередная партия.
Метод розничной торговли. В этом методе для оценки запасов используются как продажная цена, так и себестоимость единицы товара в запасах. Для его разъяснения рассмотрим данные в табл. 22.5.
Таблица 22.5.
Трансакция |
Себестоимость, руб. |
Продажная цена, руб. |
Начальный запас |
16 000 |
22 400 |
Закупка |
45 300 |
67 950 |
Наценка |
|
2 500 |
В наличии |
61 300 |
92 850 |
Минус: |
|
|
Продажа |
|
70 800 |
Скидка |
|
2 750 |
Запас в рознице |
|
19 300 |
Се6естоимость: продажная цена, % |
|
66 |
Запас по условной себестоимость, руб. |
|
12 742 |
В таблице 22.5. начальный запас и закупки учитываются как по себестоимости, так и по цене, по которой они будут продаваться. Для окончательного учета запасов по розничной цене в расчет включаются как торговые наценки, так и скидки при розничной продаже. Затем вычисляется соотношение себестоимости к розничной цене. Это соотношение рассчитывается как стоимость запаса в наличии после покупки, оцененного по себестоимости, к его величине, рассчитанной по розничной цене (61 300 : 92 850 = 66%). Итоговый запас, оставшийся после продажи, оценивается сначала в розничной цене (19 300 руб.), затем он умножается на вычисленное перед этим соотношение (66%) и получается итоговый запас по себестоимости (12742 руб.).
Влияние принципов учета запасов на финансовый анализ. Коэффициенты, использующие себестоимость реализованной продукции и (или) уровень запасов по балансу (коэффициент текущей ликвидности, оборачиваемость запасов, показатели прибыльности, чистый оборотный капитал, денежный поток), будут испытывать влияние методов оценки. Важно, чтобы аналитик делал корректировки для выявления различий в оценке запасов, когда сравнивает одну фирму с другой или сегодняшнее состояние фирмы с прошедшим. Без этих корректировок финансовые сравнения становятся двусмысленными.