Предприятие

=

+

Прибыль

Текущие затраты

Выручка от реализации

материальные затраты

затраты на оплату труда

налог на прибыль

другие налоги и платежи

проценты по инвестиционному кредиту

дивиденды

Источники самофинансирования

Амортизационный фонд

Нераспределенная прибыль

За счет собственных средств

За счет заемных средств

Заемные источники

Долгосрочные и среднесрочные кредиты

Выпуск ценных бумаг

Рис. 5.4. Схема источников самофинансирования предприятия

Резюме:

1. Финансы предприятия обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы.

2. Задача фи­нансового обеспечения деятельности предприятия заключается в том, чтобы предоставить денежные средства, достаточные для приобретения всех необходимых ресурсов для функционирования и развития предприятия.

3. Основными принципами построения финансовых отношений на предприятии являются: принцип хозяйственной самостоятельности, принцип самофинансирования, принципы материальной заинтересованности и материальной ответственности, принцип обеспечения финансовых резервов.

5. 3 Внутренние источники финансирования и задачи финансового обеспечения (1 час)

Как было сказано выше, деньги предприятию нужны на различные нужды, в частности: на текущие расходы — выплату заработной платы, закупку сырья и материалов и т.д.; на ремонт и замену основных фондов; на развитие.

Текущие расходы оплачиваются в основном из денег, вырученных от продажи продукции, поскольку в качестве издержек включены в ее цену.

Ремонт и замена основных фондов финансируется из амортизационных отчислений, которые предприятия накап­ливают в течение всего срока их службы.

Развитие, предполагающее совершенствование оборудо­вания, внедрение новых технологий, разработку и освоение новой продукции и т.д. может финансироваться из прибыли предприятия.

Первое, самое общее представление о прибыли — это остаток от выручки после возмещения всех затрат пред­приятия. Если предприятие работает прибыльно, это автоматиче­ски обеспечивает все перечисленные внутренние источники финансирования. Поэтому финансовый результат деятельности, к ко­торому стремится любое коммерческое предприятие, — это получение прибыли.

На этапе создания предприятия задача финансово­го обеспечения сводится к получению стартового капитала и покрытию всех необходимых организационных затрат (по регистрации, лицензированию, сертификации продукции и т.д.), капитальных вложений, связанных с закупкой и уста­новкой оборудования, приобретением помещения и т.д., а также необходимых для запуска производства оборотных средств.

На этапе функционирования предприятия фи­нансовая сторона его деятельности связана с обеспечением прибыльности. Поскольку главным источником доходов для большинства предприятий является продажа своей продукции или услуг, основные финансовые решения на предприя­тии связаны с определением затрат на производство продукции, цены и объема продаж. Эти три характеристики деятельности предприятия тесно связаны — затраты влияют на цену, цена влияет на объем продаж, объем влияет на затраты.

Задача финансового обеспечения деятельности предприятия за счет внутренних источников сводится к на­хождению оптимального соотношения трех перечисленных факторов для получения максимально возможной прибыли.

Следует отметить, что затраты всегда требуют внимательного анализа и постоянного сдерживания, особенно там, где борьба за потреби­теля ведется методами ценовой конкуренции. Скорость изме­нения затрат необычайно высока, так что ни один предприниматель не может позволить себе расслабиться. В конкурентной гонке очень важно знать структуру своих затрат и факторы, которые повышают или понижают их. В экономической теории и практике используются раз­личные классификации видов затрат, которые выделяются в зависимости от целей и задач экономического анализа.

Наиболее важное различие существует между перемен­ными и постоянными затратами. Такое разделение от­ражает зависимость затрат предприятия от изменения видов и масштабов деятельности.

Постоянные затраты не изменяются при изменении объемов и видов деятельности. Они остаются примерно оди­наковыми в течение довольно длительного времени. Это, например, затраты на аренду помещения, его эксплуатацию, охрану, износ основных фондов. Они существуют даже при нулевом выпуске, то есть когда предприятие ничего не про­изводит, потому что нужно поддерживать производственные мощности в работоспособном состоянии.

В противоположность этому переменные затраты будут меняться при изменении масштабов и видов деятельности. К таким затратам можно отнести затраты на сырье и материа­лы, заработную плату сдельщиков и др. Они порождаются самим про­цессом производства и поэтому, чем больше объем производ­ства, тем больше труда, материалов, энергии используется и, таким образом, тем выше эти затраты. Например, в магазине переменные затраты в виде расходов на оплату работы продавцов будут возрастать при увеличении времени работы магазина.

К сожалению, различия между постоянными и пере­менными затратами не всегда четко очерчены. Некоторые из них, например, на профилактику и обслуживание техники, электроэнергию, могут быть частично постоянными и частично переменными в зависимости от того, учитываем мы время или условия, интенсивность их использования. Такие затраты называются условно-переменными и условно-постоянными.

Полные затраты предприятия будут складываться из постоянных и переменных, поэтому они будут зависеть от объемов производства. Соответственно средние затраты на производство единицы продукции тоже будут меняться в зависимости от производимого объема. Экономические ис­следования и анализ выявили, что по мере роста масштабов производства средние затраты на единицу продукции пони­жаются.

Экономия на масштабе существует практически для всех сфер деловой активности — производства, торговли, сферы обслуживания и т.д. Она связана с общей тенденцией сокращения средних затрат на единицу продукции за счет большего разделения труда, сокращения затрат труда, ис­пользования дорогостоящего производительного оборудования, экономии при масштабной закупке сырья и комплек­тующих. Кроме того, при увеличении объема производства, постоянные расходы расклады­ваются на большее количество единиц продукции. На каждом этапе жизненного цикла продукции необходимо рассчитывать оптимальный объем произ­водства, способный обеспечить минимально возможные за­траты.

Полные затраты предприятия на производство продук­ции можно разделить на прямые, которые могут быть прямо отнесены на конкретный продукт или работу, и непрямые (чаще их называют накладные расходы), то есть те, что нельзя прямо связать с конкретным продуктом или работой.

Если говорить о «прямых» затратах, нужно обязательно связывать их с объектом оценки, то есть с определенной продукцией. Двумя их основными составляющими являют­ся затраты на материалы и трудозатраты. Затраты на мате­риалы обычно являются переменными, а трудозатраты мо­гут быть как переменными, так и постоянными в зависи­мости от типа выплат.

Накладные расходы обычно включают амортизацию, расходы на освещение и отопление, ремонт и т.д. По сути, они являются общеорга­низационными расходами и, как правило - постоян­ными.

Если рассмотреть структуру затрат предприятия на производство единицы продукции, то она включает:

- материальные затраты - стоимость приобретаемых предприятием сырья, ма­териалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий для производства продукции, ее упаковки и хранения, инструментов, топлива и т.д.;

- затраты на оплату труда, включая обязательные платежи в фонд социального страхования, в пенси­онный фонд и в фонд медицинского страхования;

- амортизационные отчисления;

- прочие затраты, куда входят арендная плата за арендованные основные фонды, проценты банку за кредит, плата банку за банковское обслуживание и т.д.

Цена в большой степени определяет возможный объем продаж. Он, в свою очередь, влияет на уровень затрат, а затраты, лежат в основе цены на продукцию. Каждая из этих трех величин — объект постоянного финансового планирования и контроля.

Когда предприятие только организуется, на этапе со­ставления бизнес-плана важно определить, при каком объе­ме производства оно начнет получать прибыль. Эта точка называется точкой минимального предельного объема. Точка предельного объема является разделяющей лини­ей между прибылью и убытками. По-другому ее называют точкой безубыточности или самоокупаемости, так как именно в этот момент разность между всеми расходами и доходами равна нулю, а следовательно, предприятие не по­лучает прибыли, но и не несет убытков.

После того, как предприятие окупится, продажа каж­дой следующей единицы продукции будет приносить при­быль, если цена на товар не опустится ниже его себестоимости. Рассчитав минимальный предельный объем продаж своей продукции в единицу времени (день, неделю, месяц), можно даже без точных финансовых расчетов ориентиро­ваться в том, работает предприятие с прибылью или убыт­ками. В то же время точка минимального предельного объ­ема продаж является базой для планирования бизнеса, основой разработки финансовых проектов и бюджетов.

Успешное функционирование предприятия будет обес­печено с большей надежностью, если удается снизить точку предельного объема. В этом случае предприятию проще справится с падением спроса на свой продукт. Возмож­ности выживания у компаний с низкими предельными объ­емами достаточно велики даже в ситуации общего сокраще­ния рынка, спада экономики, с чем бороться практически невозможно.

Идеальная ситуация в бизнесе — это сочетание низких постоянных затрат с высокой валовой прибылью. Такая комбинация будет всегда давать низкую точку предельного объема и в то же время при увеличении объема — высокую прибыль.

Зная эту зависимость, можно снизить точку самооку­паемости путем уменьшения постоянных затрат или путем увеличения валовой прибыли. В первом случае это возмож­но за счет более эффективного использования фондов и ре­сурсов, сокращения накладных расходов. Во втором случае это достигается путем снижения переменных затрат или увеличения продажной цены.

Резюме:

1. На этапе создания предприятия задача финансово­го обеспечения сводится к получению стартового капитала и покрытию всех необходимых организационных затрат ,капитальных вложений, а также необходимых для запуска производства оборотных средств.

2. На этапе функционирования предприятия фи­нансовая сторона его деятельности связана с обеспечением прибыльности.

3. Внутренними источниками функционирования предприятия являются нераспределенная прибыль после уплаты налогов и других обязательных платежей, а также выплаты дивидендов собственникам, и амортизационные отчисления.

4.Основные финансовые решения на предприя­тии связаны с определением трех взаимосвязанных характеристик его деятельности: затрат на производство продукции, цены и объема продаж.

5.Успешное функционирование предприятия будет обес­печено с большей надежностью, если удается снизить точку предельного объема (точку безубыточности),