5.2. Принципы построения финансовых отношений на предприятии и их сфера (1 час)

Реализация принципа хозяйственной самостоятельности обеспечивается том, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Государство регламентирует только отдельные стороны их деятельности (уплата налогов в соответствии с установленными ставками, участие в формировании внебюджетных средств, начисление амортизации по нормам).

Принцип самофинансирования означает полную окупаемость произведенных затрат, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств (при необходимости за счет банковских и коммерческих кредитов).

Принцип материальной заинтересованности диктуется основной целью предпринимательской деятельности - получением прибыли. Реализация принципа обеспечивается достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой и т.д.

Принцип материальной ответственности означает наличие ответственности за принимаемые решения и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы этого принципа различны для отдельных хозяйствующих субъектов ( пени, неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств по срокам и качеству продукции, несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушении налогового законодательства, применения процедуры банкротства), а также, их руководителей (штрафы в случаях нарушения налогового законодательства) и отдельных работников (штрафы, лишение премий, увольнение с работы)

Принцип обеспечения финансовых резервов - необходимость формирования финансовых резервов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском.

Для функционирования предприя­тия ему необходимы материальные и денежные ресурсы — для выплаты заработной пла­ты, закупки и ремонта оборудования, приобретения сырья и материалов. Без денежных средств невозможно ни начать производство, ни оплачивать его ежедневные нужды, ни расширять деятельность предприятия.

Денежное или финансовое обеспечение предприятия является основой его деятельности, поскольку в рыночной системе хозяйствования все необходимые для деятельности ресурсы можно только купить. Известные ситуации, когда предприятия приобретают что-либо по бартеру, непосредственно обменивая один товар на другой, являются отклонением от нормальных рыночных отношений, существенно сужающим возможности каждого из них.

Д Е Н Е Ж Н Ы Е С Р Е Д С Т В А

Снабже-ние

Произ-

водство

Рис. 5.3. Движение оборотных средств предприятия по фазам товарного обращения.

Денежные отношения превращаются в финансовые отношения, когда движение денег приобретает самостоятельность. В результате производства товаров и их реализации формируются денежные доходы (финансовые ресурсы предприятия). Финансы предприятия обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы.

Всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизировать по следующим направлениям:

- связанные с формированием уставного капитала в зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования (уставный капитал является основным источником формирования производственных фондов);

- связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости (денежные отношения между поставщиком и покупателем, транспортом и клиентурой, заказчиком и подрядчиком и т.д.);

- финансовые отношения между коммерческими организациями и предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, с взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий

- между предприятием и его подразделениями, вышестоящей организацией, союзами и ассоциациями, членами которых они являются при выполнении взаимных финансовых обязательств;

- между коммерческими организациями и собственниками при распределении и использовании доходов; выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям;

- между предприятиями - субъектами и финансовой системой по уплате налогов и других платежей в бюджет, формированию бюджетных фондов, получению ассигнований из бюджета, предоставлению налоговых льгот, применение штрафных санкций;

- между предприятиями и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, оказания банковских услуг;

- между предприятиями и страховыми компаниями при страховании имущества, отдельных категорий работников, предпринимательского и коммерческого риска.

Деньги — универсальное средство платежа, на них можно приобрести любой товар, поэтому задача фи­нансового обеспечения деятельности предприятия заключается в том, чтобы предоставить денежные средства, достаточные для приобретения всех необходимых ресурсов для функционирования и развития предприятия.

Эта общая задача подразделяется на поиск источников финансовых средств и эффективное использование этих ис­точников. Оптимизация финансовых средств предприятия в целях достижения максимума дохода собственниками является целью финансового менеджмента.

Основной задачей финансового менеджмента является достижение самоокупаемости, под которой понимается способность предприятия покрывать свои расходы результатами производства, обеспечивая тем самым повторяемость производственного процесса в неизменных масштабах.

Самоокупаемость – это неотъемлемый момент самофинансирования, как способности предприятия из заработанных средств не только возмещать текущие производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач и т.д. Источниками расширения производства является нераспределенная прибыль предприятия и амортизация основного капитала (рис.5.2.).

Следовательно, возможности предприятия по финансированию расширения производства будут зависеть от следующих факторов:

- Величины средств, поступающих от реализации продукции,

- Текущих затрат предприятия на материалы и заработную плату,

- Величины амортизационных отчислений,

- Величины налогообложения.

- Поведения предприятия на рынке банковских услуг,

- Поведения предприятия на рынке ценных бумаг

Средства, заработа­нные предприятиями самостоятельно, за счет продажи продукции и услуг, которые предприятие производит, относят к внутренним источникам финансирования. Они составляют большую часть капитала предприятия.

Все прочие средства берутся извне, большей частью в долг, и поэтому их называют внешними источниками фи­нансирования. К ним относятся долгосрочные и среднесрочные кредиты банков и средства, полученные от эмиссии ценных бумаг.