IV. По временному периоду привлечения

- Привлекаемые на долгосрочной основе

- Привлекаемые на краткосрочной основе

Рис. 5.2. Классификация финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы формируются в распоряжении предприятия при образовании уставного капитала в соответствии с организационно-правовой формой его организации, находятся в постоянном движении (кругообороте), изменяя свое назначение, накапливаются или распределяются через фонды, носящие целевой характер.

Собственные финансовые ресурсы - это средства, принадлежащие предприятию на правах собственности, а также безвозмездно переданные предприятию для осуществления предпринимательской и иной деятельности. К собственным финансовым ресурсам относятся прибыль; специальные фонды, формируемые за счет прибыли (например, фонд накопления); амортизационные отчисления; страховые возмещения.

Привлеченные финансовые ресурсы (включаемые в состав собственного капитала) – это средства, привлекаемые за счет эмиссии акций; паевые и иные взносы в уставный капитал; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями; гранты и благотворительные взносы; государственные субсидии ( прямые и косвенные (налоговые, иные льготы).

Заемные финансовые ресурсы (не включаемые в состав собственного капитала) - это банковские кредиты и займы; кредиты, займы, ссуды в денежной форме, предоставляемые небанковскими учреждениями; государственные кредиты и займы, в том числе прямые и в форме налогового инвестиционного кредита; финансовые средства, привлекаемые за счет эмиссии облигаций.

Финансам предприятий присущи те же функции, что и общегосударственным финансам, - распределительная и контрольная, тесно связанные между собой.

Посредством распределительной функции происходит:

- формирование первоначального капитала за счет вкладов учредителей;

- создание основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов;

- обеспечение оптимального сочетания интереса отдельных производителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом.

Финансы как распределительные отношения обеспечивают источниками финансирования и связывают воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство обмен и потребление. При нарушении нормального кругооборота средств, увеличении затрат на производство снижаются доходы хозяйствующего субъекта и общества, что свидетельствует о нарушении в производственном процессе, недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства.

Объективной основой контрольной функции является стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции (выполнение работ и оказание услуг) и формирование доходов и денежных фондов.

Финансовый контроль деятельности хозяйствующего субъекта осуществляют:

- предприятия путем всестороннего анализа финансовых показателей, оперативного контроля хода выполнения финансовых планов; обязательств перед поставщиками товарно-материальных ценностей, потребителями продукции, государством банками и другими контрагентами;

-налоговые органы, осуществляющие контроль своевременности и полноты уплаты налогов и других обязательных платежей;

- контрольно-ревизионная служба Министерства финансов Российской федерации, которая осуществляет контроль финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций, использующих бюджетные средства;

- коммерческие банки, осуществляющие выдачу и возврат ссуд, оказание других банковских услуг;

- независимые аудиторские фирмы при проведении проверок.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов, обеспечивающих хозяйственную деятельность необходимыми денежными средствами, финансирование расширенного воспроизводства, научно-технического прогресса, освоения и внедрения новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятий можно разделить на четыре группы:

Первая группа – это фонды собственных средств: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; инвестиционный фонд; валютный фонд;

Уставный фонд - основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Формирует основной и оборотный капитал для приобретения основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств;

Добавочный капитал создается предприятием за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он используется на погашение сумм снижения стоимости имущества, убытков в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам; на увеличение уставного капитала и т.д.

Результатом предпринимательской деятельности предприятия могут быть доходы от реализации произведенного товара, выполненных работ и оказанных услуг, от предоставления в пользование имущества. Конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, из которой формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и потребления.

Резервный капитал - образуется в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами. Источником его формирования являются отчисления от прибыли, остающийся в распоряжении предприятия.

Резервный капитал предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов, резервов под обесценение вложений в ценные бумаги и т.д.

Инвестиционный фонд - предназначен для развития производства. Он включает амортизационный фонд, предназначенный для простого расширенного воспроизводства основных фондов и фонд накопления, предназначенный для развития производства, заемные и привлеченные источники.

Валютный фонд - формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Вторая группа денежных фондов - привлеченные средства (фонд потребления; расчеты по дивидендам; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей) Они носят двойственный характер, так как с одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой стороны принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления).

Фонд потребления - фонд, образуемый за счет чистой прибыли, предназначен в основном для удовлетворения материальных и социальных потребностей работников предприятия, уплаты штрафов, пени за нарушения по вине предприятия.

Третья группа денежных фондов предприятия - фонды заемных средств: кредиты банков; коммерческие кредиты; факторинг; лизинг; кредиторы;

Оперативные денежные фонды предприятий, образующие четвертую группу денежных фондов, создаются ими периодически для выплаты зарплаты; для выплаты дивидендов; для платежей в бюджет. Например, дважды или один раз в месяц формируется фонд для выплаты заработной платы. Раз в год должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям. Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет влекут за собой штрафные санкции.

Кроме вышеуказанных, на предприятиях создается ряд других фондов денежных средств для: погашения кредитов банков, освоения новой техники, проведения научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.

Резюме:

1. Финансам предприятий присущи распределительная и контрольная функции, тесно связанные между собой.

2. Важнейшей задачей предприятия является формирование и использование денежных фондов, обеспечивающих его деятельность необходимыми денежными средствами, финансирование расширенного воспроизводства, научно-технического прогресса, освоения и внедрения новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.