4. Доходы и расходы предприятия

4.1. Бухгалтерский баланс предприятия. Доходы и расходы. Показатели прибыли. Источники и факторы, определяющие величину прибыли. Балансовая и чистая прибыль. Рентабельность продукции и производства. Направления использования прибыли

Основные формы финансовой отчетности содержатся в трех документах: балансе, отчете о прибыли (убытках), отчете о движении денежных средств предприятия [29–31]. Каждая из этих форм отвечает на определенную группу вопросов:

– баланс показывает финансовое состояние предприятия;

– отчет о прибыли (убытках) составляется для определения выгодности деятельности;

– отчет о движении денежных средств характеризует финансовую реализуемость и управление платежами.

Эти документы составляются на основе одной и той же информации, но обработанной в соответствии с различными принципами. Они могут использоваться как для отчета и анализа (фактические события), так и для планирования (планируемые события). Кроме внутреннего использования эти документы служат для предоставления информации внешним организациям: налоговым службам, потребителям, поставщикам, банкам, партнерам и т.д.

Бухгалтерский баланс является одной из трех основных форм финансовой отчетности предприятия и характеризует состояние финансов на определенную дату (обычно конец отчетного периода). Этот документ показывает:

– величину капитала;

– как осуществляется финансирование (откуда средства поступают и какая доля в них заемных средств);

– как фирма распоряжается средствами.

Капитал предприятия отражается в балансе предприятия. Левая часть баланса (актив, средства) показывает использование капитала, а именно на какое имущество был потрачен капитал. Правая часть (пассив, источники средств) отражает источники формирования капитала, т.е. как создавался капитал. Баланс подводит итог положению активов и пассивов в определенный момент времени. Для облегчения учета и анализа последние делятся на постоянные и текущие.

В зависимости от времени использования активы и пассивы делятся на несколько групп.

Долгосрочные (внеоборотные или постоянные) активы используются длительное время и представляют из себя стоимость оборудования, машин, и т.д.

Оборотные или текущие активы могут меняться ежедневно (дебиторы, запасы и денежные средства и т.п.).

Пассивы (обязательства) подразделяются на постоянные пассивы (капитал, резервы средства акционеров) и текущие обязательства (торговые кредиторы и т.п). Долгосрочные обязательства (кредиты банков со сроком возврата более года) обычно относят к постоянным пассивам (более подробно эти вопросы рассмотрены в курсе «Бухгалтерский учет»).

Важным документом финансовой отчетности является отчет о финансовых результатах (отчет о прибыли и убытках). Результаты в нем представлены в виде прибыли (или убытка) от реализации продукции, работ, услуг, материалов или другого имущества и как результаты, не связанные непосредственно с процессом реализации, так называемые внереализационные доходы (убытки.)

Прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. В самом общем виде она определяется как разница между доходами и расходами [3].

Прибыль (убыток) может быть:

– балансовая (валовая) отчетного периода;

– от реализации продукции (работ, услуг);

– от финансовой деятельности;

– от прочих внереализационных операций;

– налогооблагаемая;

– чистая.

Балансовая (общая, валовая) прибыль является финансовым результатом всей производственно-хозяйственной деятельности и включает в себя:

– прибыль (убыток) от реализации продукции;

– прибыль от реализации имущества;

– прибыль (убыток) от финансовой деятельности, внереализационные доходы (убытки).

Чистая прибыль (прибыль, доступная к распределению среди собственников) остается в распоряжении предприятия и представляет собой общую прибыль за вычетом налогов (налог на прибыль, налог на имущество) и первоочередных платежей. Из нее выплачиваются сначала дивиденды по привилегированным акциям, затем по простым акциям. Полученный остаток – реинвестированная прибыль, из которой формируются фонды.

Резервный фонд создается предприятием на случай прекращения его деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Образование резервного фонда для предприятий отдельных организационно-правовых форм обязательно. Отчисления в резервный фонд производятся в соответствии с действующими нормативными актами. Акционерные общества формируют резервный фонд в размере не менее 15 % от величины уставного капитала, для этого в резерв ежегодно отчисляется не менее 5 % чистой прибыли.

Фонд накопления предназначен для создания нового имущества, приобретения основных и оборотных средств. Величина фонда накопления характеризует возможности предприятия по развитию и расширению.

Фонд потребления предназначен для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению персонала предприятия.

На предприятии могут создаваться и другие фонды.

Взаимосвязь доходов и расходов наглядно представляется в виде схемы, показанной на рис. 4.1. [28].

Прибыль дает возможность оценить лишь абсолютную величину полученного эффекта. Степень доходности (эффективности) характеризуются с помощью относительного показателя – нормы прибыли (рентабельности).

В экономической практике обычно используются следующие основные показатели рентабельности [22–31].

Рентабельность продукции (отдельных видов) (R_п) рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (П_р) к затратам на ее производство и реализацию (З_пр):

(4.1)

Рентабельность основной деятельности (R_о.д) – отношение прибыли от реализации всей продукции П_р.в.п к затратам на ее производство и реализацию З_пр.р.п

(4.2)

Рис. 4.1. Взаимосвязь доходов и расходов фирмы

Рентабельность продаж (R_пр) – отношение прибыли от реализации продукции всей к стоимости реализованной продукции РП:

. (4.3)

Рентабельность активов (R_а) – отношение балансовой прибыли (П_б) к итогу среднего баланса (К_ср). Этот показатель характеризует, насколько эффективно используются основные и оборотные средства предприятия, он представляет интерес для кредитных и финансовых учреждений, деловых партнеров и т.д.:

(4.4)

Рентабельность основного капитала (R_осн.к) – отношение балансовой прибыли (П_б) к средней стоимости основного капитала (К_осн.ср):

(4.5)

Рентабельность производства (R_пр) – отношение балансовой прибыли (П_б) или чистой прибыли (П_ч) к средней стоимости основного и оборотного капитала (К_осн.ср, К_об.ср):

(4.6)

Рентабельность собственного капитала (R_соб.к) – отношение чистой прибыли (П_ч) к средней стоимости собственного капитала (К_соб.ср):

(4.7)

Основные факторы роста прибыли следующие:

1. Увеличение объема реализации и производства продукции на основе применения маркетинговых исследований, максимального использования производственных мощностей и всех ресурсов предприятия.

2. Снижение себестоимости продукции.

3. Проведение научно-обоснованной ценовой политики в условиях рынка.

4. Прогрессивные структурные сдвиги в ассортименте продукции с целью увеличения доли более рентабельных, прибыльных видов продукции.

В настоящее время в зарубежной и отечественной практике все больше используется показатель EBITDA (от англ. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) – аналитический показатель, равный объему прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений.

Этот показатель определяется на основании финансовой отчетности компании и служит для оценки того, насколько прибыльна основная деятельность компании. Показатель используется при проведении сравнения с отраслевыми аналогами, позволяет определить эффективность деятельности компании, независимо от ее задолженности перед различными кредиторами и государством, а также от метода начисления амортизации.

Показатель EBITDA рассчитывается следующим образом:

Чистая прибыль

+ Расходы по налогу на прибыль

– Возмещенный налог на прибыль

(+ Чрезвычайные расходы)

(– Чрезвычайные доходы)

+ Проценты уплаченные

– Проценты полученные

= EBIT

+ Амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам

– Переоценка активов

= EBITDA

На основании Российской системы бухгалтерской отчетности (РСБУ) это показатель рассчитать сложно, так как в РСБУ не отражаются нужные данные. Расчет по РСБУ на основании данных Формы № 2 и Формы № 5 может быть осуществлен по следующей схеме:

Выручка (стр. 10 Ф.№2)

– Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 20 Ф.№2)

= Валовая прибыль (стр.29 Ф.№2)

– Коммерческие расходы (стр.30 Ф.№2)

– Управленческие расходы (стр.40 Ф.№ 2)

= Прибыль от реализации (стр.50 Ф.№ 2)

+ Амортизационные отчисления (Форма № 5)

= EBITDA (прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений)

Международные аудиторские правила (GAAP и IAS) прямо не рекомендуют использовать EBITDA, тем не менее в практической деятельности его применение достаточно широко распространено .