89. Денежная масса и ее функционирование. (7)

В самом общем виде денежная масса функционирует в трех сферах: во внутреннем (национальном) денежном обращении, в сфере сокровищного накопления и в международном денежном обращении. Всем этим функциям, суммированным воедино, противостоит функция денег как меры стоимости, не имеющей никакой формы движения денег. Представить меру стоимости можно только в виде некой абстракции. Реальная ее суть выступает в качестве элемента фактического движения денег при наличии возможности измерения стоимости, количественной определенности в условиях рыночных отношений. Функция меры стоимости на практике взаимодействует с каждым из указанных выше условий, интегрируя с ними и существуя через них.

Количество денег, находящихся в сфере обращение, может регулироваться государством с учетом потребностей казначейства в платежных ресурсах.

Количество денег, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения. В соответствии с этим объективным экономическим законом количество денег, необходимых для обращения, изменяется прямо пропорционально количеству обращающихся товаров и уровню их цен и обратно пропорционально скорости обращения денег:

К = TC/CO,

где К – количество денег, необходимых для обращения; Т – количество товаров в обращении; СО – скорость обращения денег.

Количественным показателем денежного обращения является денежная масса.

Денежная масса – это совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах и выполняющих функции средства обращения, средства платежа и накопления.

Ден. масса - это совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хоз. оборот и принадлежащих частным лицам, предпринимателям и государствам. Для анализа денежного обращения и темпов изменения денежной массы используется система денежных агрегатов.

Денежные агрегаты - это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты – это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое.

Существуют 5 видов денежных агрегатов.

Мо – наличные деньги в обороте.

М1 – наличные деньги, чеки, вклады до востребования. Другими словами, агрегат М1 включает в себя агрегат Мо и деньги на текущих банковских счетах. Это наличные и безналичные деньги. (М1=М0 + средства расчетных текущих и прочих счетов + вклады коммерческого банка + средства госстраха + депозиты до востребования в сбербанке)

М2 состоит из агрегата М1 и небольших срочных вкладов. Это наличные деньги, безналичные деньги, деньги на банковских депозитах и в государственных ценных бумагах (облигации сберегательного займа и др.)

М3 состоит из агрегата М2 денег на любых вкладах, включая и ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке (фондовые це6нные бумаги – акции, облигации и другие коммерческие ценные бумаги – векселя).

М4 включает в себя все виды денег и денежных средств. Агрегат состоит из агрегата М3 и различных видов депозитных вкладов.

Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия, как показывает практика, являются:

М2 > М1 и М2 + М3 > М1

В этом случае денежный капитал из наличного оборота переходит в безналичный оборот. Для определения денежной массы страны используют разное количество агрегатов. В России приняты четыре агрегата: Мо, М1, М2, М3,

Структура совокупной денежной массы в Российской Федерации приблизительно следующая: Мо – 30%; М1 – 96%; М2 – 99%, М3 – 99,5%.

Самостоятельным компонентом денежной массы является объем денежной массы. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении так и ускорение их оборота. Скорость обращения денег может быть расчитана только косвенно. В развитых странах используется только 2 подхода:

Показатель обращения денег в кругообороте дохода. Это отношение ВНП или национального дохода к денежной массе, т.е. агрегат М1 или М2.

Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте. Это отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

В России в пореформенный период в борьбе с инфляцией применялись меры для замедления обращения среднегодовой денежной массы. В настоящее время намечается тенденция к локальному увеличению денежной массы.