1.6. Учет фактора риска и неопределенности при принятии решения

1.6.1. Сущность риска и неопределенности в процессе принятия решения

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.

Риск – это историческая и экономическая категория. Как историческая категория риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае свершения такого события возможны различные результаты: отрицательный (проигрыш, ущерб, убытки и т. п.), нулевой и положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

К решениям, принимаемым в условиях риска, относятся такие, результаты которых не являются определенными, но вероятность каждого из них известна. Вероятность определяется как степень возможности свершения данного события и изменяется от 0 до 1. Сумма вероятностей всех альтернатив должна быть равна единице. В условиях определенности существует лишь одна альтернатива.

Решение принимается в условиях неопределенности, если нельзя оценить возможность потенциальных результатов. Требующие учета факторы настолько новы и сложны, что на счет них невозможно получить достаточно релевантной информации. В итоге вероятность определенного последствия невозможно предсказать с достаточной степенью достоверности.

Рисками можно управлять, т. е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и разрабатывать мероприятия к снижению степени риска.

На рис. 1.5. приведены методы управления рисками.

Рис. 1.5. Классификация методов управления рисками

Эффективность организации управления рисками во многом определяется их классификацией.

Под классификацией рисков понимается распределение их на конкретные группы по определенным признакам с точки зрения достижения поставленных целей. Классификация позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе, она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления.

В зависимости от возможного результата риски можно разделить на две группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата.

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

В зависимости от причин возникновения рисков они делятся на категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные, коммерческие.

К природно-естественным относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар и т. п.

Экологические риски связаны с загрязнением окружающей среды.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства.

Транспортные риски связаны с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, воздушным.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски связаны с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причинам кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т. д.

Производственные риски – риски, связанные с убытками от остановки производства вследствие воздействия различных факторов, например, гибель или повреждение основных и оборотных средств, а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски связаны с убытками вследствие задержки платежей, отказа от платежей в период транспортировки товара и т. п.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов, т. е денежных средств, обесцениванием финансовых активов.

Финансовые риски делятся на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательской способностью денег, относятся инфляционные и дефляционные, валютные, риски ликвидности.

Инвестиционные риски включают: риски упущенной выгоды, риски снижения доходности, прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхования, инвестирования).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов.

Термин «портфельный» означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвесторов.

Риски прямых финансовых потерь включают: биржевой, селективный, банкротства, кредитный.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок – неплатежи по сделкам, риски неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы.

Селективный риск (выбор, отбор) – это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования по сравнению с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособность его рассчитываться по взятым на себя обязательствам в результате неправильного выбора вложения капитала.

Рассмотренная выше классификация рисков может быть представлена в виде определенной системы (рис. 1.6).

Приведенная классификационная система рисков носит универсальный характер и может быть использована для выбора приемов управления рисками на различных предприятиях.

Однако эта классификация не в достаточной мере затрагивает особенности рисков в производственно-хозяйственной деятельности предприятий. В этой связи для управления риском в производственном менеджменте целесообразно пользоваться схемой классификации, представленной на рис. 1.7.

Рис 1.6. Система рисков

Финансовый риск	Кредитный риск Валютный риск Неплатежеспособность покупателей Инвестиционный риск Процентный риск Соблюдение обязательств по возврату инвестиций Инфляционный риск Рост цен на сырье и материалы Риск упущенной финансовой выгоды Неэффективность инновационной деятельности Неуплата дебиторами основного долга и процентов
Коммерческий риск	Неустойчивость спроса Появление более прогрессивной продукции Недооценка возможностей конкурентов Невыполнение покупателем своих обязательств Недобросовестность партнера или подрядчика
Производственно-технический	Неэкономичная работа оборудования Недостатки технологии Отсутствие технологических изменений Изношенность оборудования Отсутствие резерва мощности Невыполнение плана техобслуживания и ремонтов Внеплановые простои оборудования Отсутствие запасных частей на оборудование Нарушение режимов работы и ремонтов оборудования Чрезвычайные ситуации Нестабильность качества сырья и материалов Недостаточная надежность основных фондов
Информационный риск	Неэффективность типа, объема, формы информации Нарушение (низкая степень) защиты данных Утечка информации Аудиторский риск Ошибки в процессе диспетчирования производства
Социальный риск	Отсутствие социальной инфраструктуры Скрытая безработица Производственные отношения рабочих с управленческим персоналом Избыток (нехватка) рабочей силы Профессиональная непригодность Нетрудоспособность Вредность производства
Политический риск	Забастовки, рабочие волнения Рост транспортных тарифов, пошлин Рост цен на энергоносители Изменение системы налогообложения Официальное разрешение или запрещение движения капитала Содействие или противодействие местной бюрократии Отношение с полномочными органами
Экологический риск	Загазованность жилых районов Вредность производства Чрезвычайные и аварийные ситуации Риск повышения ПДК во вредных производствах

Рис. 1.7. Схема классификации рисков в производственном менеджменте