Г.М.Курошева

С.Е.Гуляевский

Теория антикризисного управления предприятием (2-ое издание)

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ

2010

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА

Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный университет водных коммуникаций»

Г.М.Курошева

С.Е.Гуляевский

Теория

антикризисного управления предприятием

(2-ое издание)

Рекомендовано

Учебно-методическим объединением по образованию

в области производственного менеджмента

в качестве учебного пособия для студентов высших

учебных заведений, обучающихся по

экономическим специальностям

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ

2010

УДК 338.23

ББК 65.290-2я73

Т93

Рецензенты:

заслуженный деятель науки и техники, доктор экономических наук, профессор Л.М.Чистов,

доктор экономических наук, профессор

Е.А.Лаврентьева

д.э.н., проф. Г.М.Курошева (главы I, IV - XII)

к.э.н., доцент С.Е.Гуляевский (главы II - III)

Учебное пособие. /СПГУВК. СПб., 2010, 446 с.

Теория антикризисного управления предприятием.

В учебном пособии изложены теоретические и методические основы антикризисного управления предприятием. В нем уточнен понятийный аппарат (термины, определения, критерии и признаки); раскрыт экономический механизм возникновения кризисных явлений на предприятии; показаны пути государственного регулирования отношений несостоятельности; изложено правовое обеспечение антикризисного управления. Особое место отведено методам диагностики экономического состояния неплатежеспособного предприятия, выработке антикризисной маркетинговой и научно-технической политики в условиях кризиса. Уточнены методы разработки бизнес-плана финансового оздоровления и организация финансового менеджмента на неплатежеспособном предприятии. Приведен алгоритм выбора приоритетного варианта реорганизационной процедуры финансового оздоровления предприятия; изложены основы управления персоналом в условиях кризиса и организация труда арбитражных управляющих (временных, внешних, конкурсных).

 Санкт-Петербургский

государственный университет

водных коммуникаций – 2010

 Г.М.Курошева

ISBN 5-16-0026240-х

содержание

			Стр.
		Введение	10
Глава 1		Теоретические основы антикризисного управления	18
	1.1.	Основные понятия, факторы и признаки кризисных явлений в экономике предприятия	18
	1.1.1. 1.1.2.	Основные понятия Сущность и классификация экономических кризисов	18 37
	1.1.3.	Факторы и признаки кризисных явлений в экономике предприятия	54
	1.2.	Закономерности движения капитала и условия платежеспособности предприятия	59
	1.3.	Общие причины неплатежеспособности	66
	1.4.	Специфические причины неплатежеспособности российских предприятий	67
	1.5.	Экономический механизм возникновения кризисного состояния предприятия	73
Глава 2		Государственное регулирование отношений несостоятельности (банкротства)	82
	2.1.	Содержание и организация государственного антикризисного управления	82
	2.2.	Влияние налоговой политики на преодоление кризисного состояния предприятия	89
	2.3.	Кадровое обеспечение антикризисного управления предприятия	98

Глава 3		Правовое обеспечение антикризисного управления	109
	3.1.	Отличия законов о несостоятельности (банкротстве) 1992 г. - 2009 г.	109
	3.2.	Арбитражный процесс по делам несостоятельности (банкротства)		122
	3.2.1.	Судебное разбирательство дел о банкротстве юриди-ческих лиц и индивидуальных предпринимателей		122
	3.2.2.	Порядок обращения кредиторов в суд		126
	3.2.3.	Процедура принятия решения		135
	3.3.	Правовое содержание судебных процедур банкротства организаций		137
	3.3.1.	Предупреждение банкротств		137
	3.3.2.	Возбуждение дела о несостоятельности		138
	3.3.3.	Наблюдение		141
	3.3.4	Финансовое оздоровление		148
	3.3.5.	Внешнее управление		153
	3.3.6.	Конкурсное управление		166
	3.3.7.	Мировое соглашение		175
	3.3.8.	Особенности банкротства отдельных категорий должников		177
	3.3.9.	Сельскохозяйственные организации		181
	3.3.10.	Страховые организации		182
	3.3.11.	Упрощенные процедуры банкротства		183
Глава 4		Концепция создания системы антикризисного управления предприятием		186
	4.1.	Место антикризисного управления в экономике фирмы		186
	4.2.	Стратегические аспекты антикризисного управления		189
	4.2.1.	Выбор миссии фирмы		189
	4.2.2.	Методы прогнозирования экономической конъюнктуры в антикризисном управлении		193
	4.3.	Стратегический контроллинг в системе антикризисного управления		198
	4.3.1.	Стратегический контроллинг		202
	4.3.2.	Оперативный контроллинг		205
	4.4.	Принципиальная схема антикризисного управления предприятием		206
Глава 5		Диагностика экономического состояния неплатежеспособного предприятия		214
	5.1.	Основные направления аналитической работы		214
	5.1.1.	Анализ в рамках внутреннего и внешнего аудита		216
	5.2. 5.2.1. 5.2.2. 5.2.3. 5.2.4. 5.2.5. 5.2.6. 5.2.7.	Финансовый анализ при проведении процедур банкротства Анализ деятельности на различных этапах несостоятельности предприятий Сущность и задачи анализа финансового состояния предприятия – должника Источники информации для проведения анализа финансового предприятия-должника Методы и приемы финансового анализа Методы анализа имущественного состояния Коэффициентный финансовый анализ Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия-должника		222 222 224 227 229 230 238 242
	5.2.8. 5.2.9. 5.2.10. 5.2.11.	Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника Коэффициенты ликвидности Анализ эффективности деятельности предприятия Методы прогнозирования банкротства предприятия		245 249 252 256
	5.3.	Методика проведения комплексного анализа технико-экономического и финансового состояния предприятия		259
Глава 6		Бизнес-план финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия		273
	6.1.	Методика проведения анализа причин неплатежеспособности предприятия		273
	6.2.	Методика разработки бизнес-плана финансового оздоровления предприятия-должника		277
	6.3.	Методика оценки эффективности инвестиционных проектов предприятий с учетом факторов риска и неплатежеспособности предприятия		285
	6.4.	Методы экспертной оценки и отбора инвестиционных проектов неплатежеспособных предприятий с целью проведения реорганизационных процедур		290
Глава 7		Формирование антикризисной маркетинговой стратегии		301
	7.1.	Маркетинговая стратегия и тактика предприятия в период осуществления процедуры финансового оздоровления		301
	7.2.	Планирование ассортимента продукции		305
	7.3.	Планирование товародвижения и сбыта продукции		306
	7.4.	Ценовая политика предприятия		310
	7.5.	Комплекс маркетинговых мероприятий в бизнес-плане финансового оздоровления предприятия		312
Глава 8		Организационно-производственный менеджмент на неплатежеспособном предприятии		3164
	8.1.	Основные элементы антикризисного организационно - производственного менеджмента		314
	8.2.	Организационные основы оздоровления предприятия и повышения его устойчивости		315
	8.3.	Конструкторско-технологические решения и научно-техническая политика в антикризисном управлении		316
	8.4.	Реструктуризация производственных мощностей		319
	8.5.	Снижение материальных затрат на предприятиях-должниках		322
Глава 9		Финансовый менеджмент неплатежеспособного предприятия		325
	9.1.	Рациональная организация финансовой службы предприятия		325
	9.2.	Управление текущими денежными потоками в период финансового оздоровления предприятия		331
	9.3.	Управление дебиторской и кредиторской задолженностью		335
	9.4.	Налоговое планирование		345
Глава 10		Управление персоналом в условиях кризиса предприятия		348
	10.1.	Кадровая политика и способы управления персоналом в условиях кризиса		349
	10.2.	Кадровый потенциал, ценность, оценка реструктуризации		352
	10.3.	Социально-психологические аспекты управления персоналом на кризисных предприятиях		357
Глава 11		Регулирование трудовых отношений на неплатежеспособных предприятиях		360
	11.1.	Правовое регулирование трудовых отношений на предприятиях, проводящих процедуры реорганизации		360
	11.2.	Правовое регулирование трудовых отношений на ликвидируемых предприятиях		365
Глава 12		Организация труда арбитражных управляющих		372
	12.1.	Временный управляющий		372
	12.1.1.	Основные функции временного управляющего		372
	12.1.2.	Обеспечение сохранности имущества предприятия		373
	12.1.3.	Взаимоотношения временного управляющего с администраций предприятия и судебными органами		374
	12.1.4.	Вознаграждение временного управляющего		377
	12.2.	Внешний управляющий		379
	12.2.1.	Назначение и освобождение внешнего управляющего		379
	12.2.2.	Последовательность действий внешнего управляющего		380
	12.2.3.	Документы, формируемые внешним управляющим		387
	12.3.	Конкурсный управляющий		391
	12.3.1.	Последовательность действий конкурсного управляющего		392
	12.3.2.	Документы, формируемые конкурсным управляющим		395
	12.3.3.	План ликвидации предприятия-должника		498
		Приложение 1 Приложение 2 Приложение 3 Приложение 4		401 405 419 433
		Библиографический список.		439

Введение

Понятие «Антикризисное управление» появилось в России в связи с введением с 1 марта 1993 г. в действие Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятого Верховным Советом РФ 19 ноября 1992 года. Переход к рыночной экономике требовал проведения мероприятий по укреплению платежной дисциплины в экономике страны. Между тем, использование методов ускоренного перехода к рынку, связанных с отпуском цен, проведением банковской, денежной и налоговой реформ, привело к нарушению платежно-расчетного механизма, вызвало общий кризис неплатежей в народном хозяйстве. В этих условиях было принято решение о введении в России института банкротства.

Понятие банкротства формально ранее существовало в гражданском законодательстве СССР как реликт нэповских реформ. В начале шестидесятых годов, когда был принят курс на построение коммунистического общества, эклектичное сочетание социалистического планового хозяйства и такого истинно буржуазного понятия, как банкротство, стало неприемлемым по идеологическим соображениям. Поэтому в процессуальном кодексе механизм банкротства так и остался не прописанным.

Закон о банкротстве был принят за несколько лет до введения в действие нового Гражданского кодекса, где институт банкротства был вновь восстановлен, но только для юридических лиц. Однако, как видно из названия закона о банкротстве, принятого в 1993 г., его действие распространялось исключительно на предприятия, которые в то время находились в государственной собственности. Поэтому институт банкротства в условиях рыночных реформ рассматривался как инструмент преобразования государственных предприятий в частные акционерные общества. В целях государственного регулирования процессов банкротства при Госкомимуществе было образовано Федеральное управление по делам несостоятельности (ФУДН). Именно этот орган в соответствии с Указом Президента стал ответственным за проведение антикризисной политики и подготовку антикризисных управляющих.

Понятие антикризисного управления первоначально было связано с проведением финансового оздоровления государственных предприятий, имевших задолженности по денежным обязательствам перед своими контрагентами, осуществляющими поставки товаров и услуг по хозяйственным договорам, а также прекративших проведение платежей в бюджет и внебюджетные фонды. ФУДН выпустило методику определения признаков банкротства. При территориальных органах ФУДН были созданы межведомственные балансовые комиссии (МБК), на которые возлагались функции надзора за финансовым состоянием предприятий, вынесения решений по проведению процедур финансового оздоровления и возбуждению дел о банкротстве в арбитражных судах.

Дальнейшее развитие институт банкротства в России получил в связи с принятием Государственной Думой Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», который был введен в действие с 1 марта 1998 года. В названии этого закона слово «предприятие» уже отсутствовало. Новый институт банкротства распространялся на все категории юридических лиц, за исключением государственных унитарных предприятий.

Практика применения нового закона о несостоятельности (банкротстве) вскрыла ряд его существенных недостатков. Одним из них являлось отсутствие механизма защиты интересов общества и государства от умышленного и преднамеренного банкротства, связанных со стремлением захватить промышленную собственность под предлогом несостоятельности.

Закон о несостоятельности 1998 года предусматривал дополнительную ответственность руководителя предприятия-должника в том случае, если при наличии признаков банкротства он не принимал меры для восстановления финансового положения, но применить этот закон без проведения тщательной экспертизы и определения формы административной ответственности руководителя за непринятие своевременных мер по предотвращению банкротства было невозможно. ФУДН был преобразован в Федеральную службу по делам несостоятельности (ФСДН). Развитие теории и практики антикризисного управления, а также проделанная ФСДН работа по подготовке, аттестации и лицензированию управляющих по делам о банкротстве при арбитражных судах (арбитражных управляющих), сделали возможным создание системы государственного антикризисного управления. Она включала: систему мониторинга финансового состояния предприятий, учет и анализ платежеспособности крупных, а также экономически и социально значимых организаций, организацию экспертной деятельности, в том числе на предмет установления признаков преднамеренного или умышленного банкротства, реструктуризацию задолженности юридических лиц перед федеральным бюджетом, систему работы с неплатежеспособными организациями при процедурах банкротства, контроль над деятельностью профессиональных антикризисных управляющих.

В 1999-2000 годах начался новый этап в деятельности ФСДН, который привел к преобразованию ее в орган, занимающийся реализацией государственной промышленной политики. В этой связи данная служба в 1999 году переименована в ФСФО – Федеральную службу по финансовому оздоровлению и банкротству.

В 2001 году в арбитражных судах России находилось около 15000 дел о банкротстве. На всех стадиях процесса банкротства требовалось управление этими сложными процедурами с привлечением специальных уполномоченных лиц - арбитражных управляющих, которые, в зависимости от стадии процесса банкротства, могли выступать в роли временного, внешнего или конкурсного управляющего. В условиях внешнего управления арбитражный управляющий становится на место директора и приводит в свой штаб сотрудников, который в течение одного года, а в отдельных случаях еще полгода, осуществляли антикризисное управление. На любой стадии этого процесса собрание кредиторов или внешний управляющий могло обратиться к арбитражному суду с заявлением о невозможности восстановления финансового состояния должника. В этом случае суд принимал решение об открытии конкурсного производства, то есть продажи имущества предприятия-должника в целях удовлетворения требований кредиторов. Предприятие может в этом случае продаваться целиком как бизнес или в качестве имущественного комплекса либо частями. Но в любом случае специалистам требовалось умение уметь определить стоимость предприятия или его имущества (активов), обладать навыками организации открытых (аукционерных) и закрытых (конкурсных) торгов.

В этой связи антикризисный управляющий должен владеть достаточно широким кругом специальных знаний и навыков в области финансового и производственного менеджмента, иметь подготовку в области оценочной деятельности и арбитражного процесса и конкурсного производства.

Механизм финансового оздоровления посредством банкротства складывается из двух составляющих: оказания финансовой помощи и выделения из предприятия имущества с целью вложения его в новое предприятие, создаваемое совместно с инвестором (реструктуризация). За внешней простотой проведения таких действий на самом деле скрывается большое искусство антикризисного управления. Здесь требуется знание законов, умение проводить реорганизацию, осуществлять маркетинг, производить финансовые расчеты для разработки бизнес-плана и многие другие качества.

В 2000 году Министерство образования РФ утвердило новый стандарт специальности «Антикризисное управление», который существенным образом отличается от старого стандарта тем, что дает комплекс знаний в области правовых основ исполнения процедур банкротства и арбитражного процесса, стратегического управления и финансового оздоровления предприятий и кредитных организаций, финансового анализа и мониторинга деятельности предприятия, его диагностики и предупреждения неплатежеспособности и несостоятельности. Специалист данного профиля может адаптироваться к организационной управленческой, экспертной, финансовой, финансово-хозяйственной, аудиторской, банковской, научно-методической, консультационной, научно-исследовательской и нормативно-правовой деятельности.

Потребность в антикризисных управляющих обусловлена необходимостью их наличия как на эффективно работающих предприятиях (с целью недопущения кризиса), так и на кризисных предприятиях.

Местом работы кризис-менеджеров могут быть: федеральные и территориальные органы, занимающиеся финансовым оздоровлением и банкротством предприятий; службы экономического анализа, диагностики и прогнозирования деятельности предприятий и кредитных организаций речных форм собственности; аудиторские, консалтинговые фирмы; оценочные фирмы и риэлтерские компании; банки, инвестиционные и страховые компании; фонды; налоговые органы.

Для эффективной работы кризис-менеджерам необходимо:

• знать фундаментальные положения нормативно-правовой базы по вопросам несостоятельности (банкротства), основы управления производством, персоналом, финансами на предприятии в кризисных ситуациях, принципы организации деятельности арбитражных управляющих;

• уметь диагностировать экономическое состояние предприятия, оценивать его стоимость с позиций имущественного комплекса и перспективного бизнеса, разрабатывать и реализовывать планы его оздоровления, решать социальные проблемы трудового коллектива, работать с органами государственной власти различных уровней;

• научиться понимать специфические особенности поведения руководителей, менеджеров, всего персонала, собственников, кредиторов и должников предприятий в условиях антикризисного управления.

С этой целью в учебном пособии изложен комплекс взаимосвязанных проблем, решение которых позволяет предотвращать банкротство предприятий или проводить реорганизационные и ликвидационные процедуры на предприятиях по решению арбитражного суда.

С учетом этого в первой главе изложены общетеоретические проблемы антикризисного управления предприятием включающее: уточнение основных понятий, факторов и признаков кризисных явлений; общие и специфические причины неплатежеспособности предприятий в России; раскрыт экономический механизм возникновения кризисного состояния предприятия.

Во второй главе изложено содержание государственного регулирования отношений несостоятельности предприятий; показана важная роль кадрового обеспечения антикризисного управления предприятием.

В третьей главе раскрыто правовое обеспечение антикризисного управления; дан анализ развития законодательства о банкротстве в России и характеристика основных нормативных и методических документов по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий; раскрыты особенности арбитражного процесса по делам несостоятельности; рассмотрено правовое содержание процедур финансового оздоровления и банкротства предприятий.

В четвертой главе изложена концепция создания системы антикризисного управления (САУП), включающая стратегические аспекты управления и контроллинга на неплатежеспособном предприятии, а также показана возможность создания эффективной САУП в условиях кризиса.

Пятая глава посвящена методам диагностики экономического состояния неплатежеспособного предприятия; показаны особенности анализа отчетности неплатежеспособного предприятия; приведены официальные методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (утвержденные приказом ФСФО от 23.01.2001 г. № 16), Правила проведения арбитражными управляющими финансового анализа (Постановление правительства № 367 от 25.06.2003г.), а также методика комплексного анализа технико - экономического и финансового состояния предприятия, разработанная проф. Г.М.Курошевой.

Шестая глава посвящена методике разработки бизнес-плана финансового оздоровления, выбору оптимального варианта реорганизационной процедуры.

В седьмой главе изложены основы формирования антикризисной маркетинговой стратегии; комплекс маркетинговых мероприятий, включаемых в бизнес план финансового оздоровления.

В восьмой главе раскрыты основные элементы организационно - производственного менеджмента и научно-техническая политика при антикризисном управлении.

Основы финансового менеджмента изложены в девятой главе, показаны методы управления текущими денежными потоками, дебиторской и кредиторской задолженностью.

Десятая глава посвящена проблемам управления персоналом и социально – психологическим аспектам на кризисном предприятии.

Регулированию трудовых отношений на неплатежеспособном предприятии посвящена одиннадцатая глава.

В двенадцатой главе изложена организация труда арбитражных управляющих (временного управляющего, конкурсного управляющего).

Учебное пособие предназначено студентам, аспирантам, слушателям краткосрочных курсов по арбитражному управлению, руководителям всех уровней, а также аспирантам и научным работникам, занимающихся проблемами антикризисного управления.

Глава 1. Теоретические основы антикризисного управления

1.1. Основные понятия, факторы и признаки кризисных явлений в экономике предприятия

1.1.1. Основные понятия

А. Эффективное управление: эффективность управления; факторы производства; факторы развития производства; типы развития производства.

Б. Антикризисное управление

В. Банкротство (несостоятельность) предприятия

Г. Неплатежеспособность предприятия

Д. Наблюдение

Е. Финансовое оздоровление

Ж. Внешнее управление

З. Конкурсное производство

И. Неудовлетворительная структура баланса

К. Арбитражный управляющий

Л. Мировое соглашение и др.

Ниже раскрыто содержание этих понятий.

А. Эффективное управление

Эффективное управление предполагает осуществление совокупности внешних и внутренних управляющих воздействий, обеспечивающих на всех стадиях жизненного цикла предприятия развитие его потенциала (мощности) (рост объема производства) по оптимальному варианту, определяемому по соответствующим критериям оптимальности и ограничениям.

Под фактором развития производства следует понимать причину изменения количества и качества применяемых ресурсов, обеспечивающих рост производства продукции (услуг).

Факторный показатель является аналитической формой выражения фактора, обуславливающего развитие производства.

К факторам производства относятся: земля, труд, капитал, т.е. количество и качество ресурсов, которыми располагает предприятие.

Количество ресурсов (К_пр)- совокупность разнородных применяемых ресурсов (материальных, трудовых, финансовых), приведенных к денежному выражению:

К_пр =К₁+К₂+К₃ (1)

К₁ - среднегодовая стоимость основных фондов;

К₂ - среднегодовая стоимость оборотных средств;

К₃ - среднегодовые затраты на воспроизводство квалифицированных работников.

Качество ресурсов характеризуется их результативностью (отдачей) в единицу времени. Например, фондоотдача, производительность труда, ресурсоотдача в единицу времени и др.

Комплексным показателем качества всех применяемых ресурсов является показатель ресурсоотдачи (Э_ф) - эффективности производства, определяемый по формуле (1):

_{или Опр=Эфх Кпр (2)}

т.е. объем производства (О_пр) зависит от количества и качества ресурсов.

Комплексным факторным показателем, отражающим развитие предприятия является, показатель роста объема производства, исчисляемый путем умножения индексов роста качества (J_эф) и количества применяемых ресурсов (J_кпр).

Аналитически это можно представить в виде формулы:

J_оп =J_эф х J_{кпр (3)}

; ;

где:

О_пра, О_прб - объем производства в анализируемом и базовом периодах;

Э_фа, Э_фб - эффективность производства в анализируемом и базовом периодах;

К_пра, К_прб - количество применяемых ресурсов в анализируемом и базовом периодах;

Не следует путать факторы производства и факторы развития производства. Это видно из формул:

О_пр=Э_фхК_пр, J_опр = J_эф х J_{кпр (4)}

Э_ф, К_пр - факторные показатели производства;

J_эф, J_кпр - факторные показатели развития производства;

J_эф - отражает интенсивные факторы развития производства;

J_кпр - отражает экстенсивные факторы развития производства.

Классификация типов развития производства

В зависимости от сочетания интенсивных и экстенсивных факторов определяется тип развития производства. Ниже приведены 7 возможных типов развития производства:

1. Интенсивный тип производства развития предприятия:

J_опр>1; J_эф >1 ; J_кпр =1

• Экстенсивный тип развития предприятия:

J_опр1; J_эф=1; J_кпр 1

• Смешанный тип развития предприятия:

J_опр1; J_эф=J_кпр1

• Преимущественно интенсивный тип развития предприятия:

J_опр1; J_эфJ_кпр1

• Преимущественно экстенсивный тип развития предприятия:

J_опр1; J_кпр  J_эф1

• Суперинтенсивный тип развития предприятия:

J_опр1; J_эф1; J_кпр1

• Суперэкстенсивный тип развития предприятия:

J_опр1; J_эф1; J_кпр1

Эффективное управление предприятием обеспечивает развитие производства (рост производства) по одному из семи типов. Оптимальный вариант определяется по критерию:

J_опр max,

J_опр = J_эф х J_кпрmax

J_эфmax

J_кпрJ_кпб

Где J _кпб - индекс роста применяемых ресурсов в базовом периоде или их нормативная величина.

Б. Антикризисное управление предприятием

К нормально работающим предприятиям более применимо понятие «эффективное управление». Для предприятий, имеющих признаки неплатежеспособности, более применимо понятие «антикризисное управление». В табл. 1 приведена сравнительная характеристика традиционного и антикризисного управления предприятия.

Таблица 1 Сравнительная характеристика традиционного и антикризисного управления предприятия.
Параметр сравнения	Традиционное управление	Антикризисное управление
1	2	3
Условия деятельности предприятия	- невысокий темп изменений; - предсказуемость ситуации; - управленческие проблемы повторяющиеся, знакомые.	-высокий темп изменений; -непредсказуемость ситуации; -управленческие проблемы неповторяющиеся, новые.
Цели деятельности предприятия	-получение максимума прибыли; - рост стоимости бизнеса.	Цели – предотвращение падения объема производства и восстановление платежеспособности и стабилизация работы предприятия
Решение управленческих проблем	- реакция в ответ на возникшую проблему; - ориентация на прошлый опыт.	- предвидение и возможное предупреждение проблем; - творческий поиск.
Организация ресурсов для достижения целей	- жесткая структура.	Маневренная (гибкая) структура на основе распределения ресурсов в соответствии с антикризисными приоритетами.
Характер управленческой информации	- регламентированные информационные потоки, точная, избыточная информация.	- зависимость информационных потоков от складывающейся кризисной ситуации; - недостоверная, недостаточная информация.
Организационная структура управления ■	- стабильная или экстенсивно изменяющаяся - четкое распределение функций на длительный период - узкая функциональная направленность.	- гибкая, меняющаяся в соответствии с антикризисными приоритетами; - отсутствие четкого распределения функций на длительный период; - широкая и частично непредсказуемая область действий.
Цель руководства	Умение установить единство подходов.	Умение сформировать антикризисную программу

Антикризисное управление - это совокупность внешних и внутренних воздействий, обеспечивающих на всех стадиях жизненного цикла предприятия восстановление и стабилизацию но работы (если оно находится в кризисном состоянии) или предотвращение падания роста (не снижения) производства для предприятий, имеющих слабые признаки кризисного состояния. В широком смысле слова антикризисное управление предприятием включает:

1. анализ микро- и макросред и выбор предпочтительной линии поведения фирмы;

2. познание экономического механизма возникновения кризисных ситуаций и создание системы «сканирования» (непрерывного упорядоченного просматривания пространства или объекта) внешней и внутренней среды предприятия с целью раннего обнаружения «слабых» сигналов о приближении кризиса;

3. стратегический контроллинг деятельности фирмы и выработка стратегии предотвращения банкротства;

4. оперативную оценку и анализ финансового состояния фирмы и выявление возможности наступления несостоятельности (банкротства);

5. постоянный учет риска предпринимательской деятельности и выработка мер по его снижению.

Целью антикризисного управления является разработка, и реализация мер, направленных на нейтрализации наиболее опасных путей, приводящих фирму к кризисному состоянию.

Следует выделить важное обстоятельство: необходимость сочетания стратегии и тактики антикризисного управления. Сложность заключается в том, что, с одной стороны, стратегические решения должны быть приняты и реализованы на ранних стадиях управления, пока кризис не стал необратимым. С другой стороны, решения, принимаемые на ранних стадиях, базируются, как правило, на весьма слабых и не всегда достоверных сигналах о возникновении неблагоприятных тенденций.

Тактические решения принимаются на основе более полной информации, отражающей актуальное состояние производственной системы. Однако время для коренной перестройки деятельности фирмы с целью предотвращения либо очень мало, либо его совсем нет. Тогда следует принимать чрезвычайные меры по недопущению кризиса, которые можно реализовать в короткий период, либо меры, направленные на выход из кризиса, который уже наступил. Графически сочетание стратегического и тактического подхода к антикризисному управлению может быть представлено в виде областей предотвращения, недопущения и выхода из кризиса. (рис. 1)

В области t0, t1 интенсивность сигналов о нарастании кризисных явлений мала, что может не привлечь внимания руководства и может привести к тяжелым последствиям.

В области t1,t2 происходит кумулятивное (накопительное) нарастание отрицательных воздействий, ведущих к быстрому банкротству фирмы. Здесь необходимо применять методы управления в условиях стратегических неожиданностей (изменение миссии-цели фирмы, изменение стратегических направлений на рынке и т.д.).

В области t2,t3 фактически обнаружено кризисное состояние. Это подтверждено результатами баланса фирмы, фиксирующего несостоятельность фирмы. В этом случае необходимо разработать и выбрать наиболее предпочтительный вариант политики выхода из кризиса. Для этого необходимо знать содержание «сигналов», оценивающих состояние фирмы.

интенсив-

ность

нарастания

кризиса

t0 t1 t2 t3 t (время)

Рис. 1 Сочетание стратегического и тактического подхода к антикризисному управлению

Механизм антикризисного управления предприятием-должником состоит из следующих основных элементов (подсистем):

1. Диагностика финансового состояния.

2. Оценка бизнеса предприятия.

3. Маркетинг.

4. Организационно-производственный менеджмент.

5. Управление персоналом.

6. Финансовый менеджмент.

7. Антикризисная инвестиционная политика.

8. Антикризисное бизнес-планирование.

9. Организация ликвидации предприятия.

Мероприятия по выходу из кризиса можно подразделить на тактические и стратегические.

Тактические (оперативные) мероприятия по выходу из кризиса могут быть как защитными (сокращение расходов, закрытие подразделений, сокращение персонала, сокращение производства и сбыта), так и наступательными (активные маркетинговые исследования, высокие цены на продукцию, использование внутренних резервов, модернизация, совершенствование управления). Оперативные мероприятия по выходу из кризиса состоят в установлении текущих убытков, выявлении внутренних резервов, привлечении специалистов, кадровых изменениях, получении кредиторов, укрепление дисциплины и т.п.

Стратегические мероприятия заключаются в анализе и оценке положения предприятия, изучении производственного потенциала, разработке производственных программ, политики доходов, инноваций, разработке общей концепции финансового оздоровления предприятия.

В. Банкротство (несостоятельность) предприятия

На практике существуют различные понятия и определения банкротства, которыми оперируют специалисты. Юрист сошлется на Закон о банкротстве (наличие факта признания несостоятельности арбитражным судом), банкир отметит момент прекращения платежей и занесения расчетных документов в соответствующую картотеку банка.

Экономист рассматривает банкротство как процесс, в котором юристы и банкиры зафиксировали отдельный признаки или факторы.

Основное фундаментальное значение имеет выявление связи риска и прибыли в предпринимательской деятельности фирмы и разработка эффективных методов регулирования этой связи.

В статье 2 Федерального Закона «О несостоятельности (банкротстве) отмечено: «Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Денежное обязательство - обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниям, предусмотренным Гражданским Кодексом РФ.

К обязательным платежам относятся: налоги, сборы и иные обязательные платежи в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в соответствии с законодательством РФ.

Важное значение имеет понимание сущности таких определений, как руководитель должника, кредитора, уполномоченные органы, регулирующие органы, санация.

Руководитель должника - единоличный исполнительный орган юридического лица или руководитель коллегиального исполнительного органа, а также иное лицо, осуществляющее в соответствии с федеральным законом деятельность от имени юридического лица без доверенности.

Кредиторы - лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору.

Уполномоченные органы - федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством Российской Федерации на представление в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам, а также органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требования по денежным обязательствам соответственно субъектов Российской Федерации, муниципальных образований.

Регулирующий орган - федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством Российской Федерации на осуществление функций по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере несостоятельности (банкротства) и финансового оздоровления.

санация - меры, принимаемые собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства и восстановления платежеспособности должника, в том числе на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве.

В статье 3 Федерального Закона "О несостоятельности (банкротстве)" определены признаки банкротства к физическим и юридическим лицам.

Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если они не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления их исполнения.

Несостоятельность (банкротство) предприятия считается имеющей место после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после объявления о ней должником при его добровольной ликвидации. Законом установлено, что дела о несостоятельности (банкротстве) должны рассматриваться в арбитражном суде, если требования к должнику составляют сумму не менее 100 тысяч рублей для юридических лиц и не менее 10 тысяч рублей для физических лиц.

С нашей точки зрения, в качестве основного признака несостоятельности предприятия может быть принято превышение суммы всех долгов (краткосрочных - Д_кр и долгосрочных - Д_д, срок исполнения которых наступил) над стоимостью его имущества, (С_им) оцениваемого по рыночной стоимости. Этот показатель (Б) характеризует степень несостоятельности (банкротства) предприятия определяется по формуле:

(5)

Чем больше значение этого показателя, тем степень несостоятельности выше.

Г.Неплатежеспособность предприятия.

Платежеспособность - это способность предприятия возвращать в необходимом объеме и в установленные сроки заемные средства:

краткосрочные кредиты банков; задолженность перед другими предприятиями; задолженность перед бюджетом; задолженность по оплате труда.

Средством для погашения долгов служат:

денежные средства на расчетном счете; потенциальным средством - дебиторская задолженность; ликвидные товарно-материальные ценности, т.е. оборотные средства.

Неплатежеспособность предприятия определяется по соответствующим показателям и их нормативным значениям (критериям), утвержденным Постановлением Правительства РФ №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия».

В соответствии с этим постановлением предприятие считается неплатежеспособным, а его баланс - неудовлетворительным, если коэффициент текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормативного значения, а коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1.

В Постановлении №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» была утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса и установлено, что по этим критериям можно признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным вне зависимости от наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности (т.е. вне зависимости от неспособности предприятия в течение трех месяцев удовлетворить требования кредиторов). Такое решение может служить основанием для подготовки и принятия реорганизационных процедур и добровольной ликвидации в отношении федеральных предприятий, а также предприятий, в капитале которых доля (вклад) РФ составляет более 25%.

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия приведена в Приложении 1 к этому постановлению. В соответствии с ней используются три основных показателя:

• коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) –К1;

• коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) – К2;

• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности К3.

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным при выполнении одного из двух условий: коэффициент текущей ликвидности имеет значение меньше 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1. Третий показатель определяет динамику изменения коэффициента текущей ликвидности и используется для принятия решения о возможности восстановления платежеспособности.

В развитии этого постановления и устранения вышеуказанных недостатков в системе критериев неплатежеспособности распоряжением Федерального управления РФ по делам несостоятельности (банкротства) №31 от 12 августа 1994 г. утверждены «Методические указания по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

В таблице [2] приведены показатели и критерии (их нормативные значения), составленные в соответствии с этими указаниями.

На основании расчета показателей, приведенных в табл.1, и сравнения с их нормативными значениями делаются следующие выводы:

• если К1 или К2 меньше нормативного значения, а К3 меньше 1, то имеются основания признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятием - неплатежеспособным;

• если К1 или К2 меньше нормативного значения, а К3 больше 1, то решение о признании структуры баланса неудовлетворительной откладывается на 6 месяцев;

• если К1 и К2 больше нормативного значения, а К4 меньше 1, то имеется реальная угроза потерять платежеспособность.

Новым дополнением к ранее утвержденным критериям и показателям платежеспособности предприятий является установление связи неплатежеспособности предприятия с задолженностью государства перед ним, рекомендованное в выше приведенных Методических положениях.

С учетом этого в случае признания предприятия неплатежеспособным проводится анализ зависимости неплатежеспособности предприятия от задолженности государства.

Ниже приведена формула расчета суммы платежей предприятия по обслуживанию долга государства перед ним:

(6)

где Р_i - объем государственной задолженности перед предприятием по i-му, не исполненному в срок обязательству;

t_i - период задолженности государства по i-му, неисполненному в срок обязательству (в днях);

S_i - годовая учетная ставка центрального банка РФ на момент возникновения задолженности (в процентах);

i=n - количество задолженностей государства перед предприятием.

С учетом этого рассчитывается значение К1 - коэффициента текущей ликвидности из предположения своевременного погашения государственной задолженности по формуле:

(7)

Если значение К1, будет меньше 2, то считается, что неплатежеспособность предприятия не зависит от долга государства; если значения К1, будет больше 2, то считается, что неплатежеспособность связана с задолженностью государства перед предприятием.

На основании анализа структуры баланса предприятия и изложенных критериев оценки принимаются следующие решения:

• о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным;

• о наличии реальной возможности предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

• о наличии реальной угрозы утратить платежеспособность предприятия в ближайшие 3 месяца.

Эти решения становятся основанием для подготовки соответствующих предложений: по оказанию господдержки, проведению санации, внешнему управлению, финансовому оздоровлению, продаже предприятия, его приватизации и др.

Таблица 2

Структура показателей и критериев для оценки структуры баланса предприятия

№ п/п	Наименование показателя	На начало периода	На момент установления неплатежес- пособности	Метод расчета	Обозначение	Нормативное значение
1	Коэффициент текущей ликвидности (К1)	Х	Х		Σ II А – итог раздела актива баланса «Оборотные активы»; Σ V П – итог раздела пассива «Краткосрочные пассивы»; с 500 – долгосрочные кредиты банка; с 640 – доходы будущих периодов; с – 650 – фонды потребления; с – 660 – резервы предстоящих расходов и платежей.	К1 норма не менее 2
2	Коэффициент обеспечен-ности собственными средствами (К2)	Х	Х		Σ IV П – итог раздела IV пассива баланса «Капитал и резервы»; Σ I А – итог раздела I актива «Внеоборотные активы»	К2 норма не менее 0,1
3	Коэффициент восстановле-ния платежеспособности		Х		К1 расч - расчетный коэффициент текущей ликвидности; К1 норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равен 2; К1 ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода; 6 – период восстановления платежеспособности в месяцах; Т – продолжительность отчетного периода в месяцах (3, 6, 12)	К3 не менее 1
№ п/п	Наименование показателя	На начало периода	На момент установления неплатежес- пособности	Метод расчета	Обозначение	Нормативное значение
4	Коэффициент утраты платежеспособности	Х	Х		3 – период утраты платежеспособности предприятия (в месяцах)	К4 > наличие реальной возможности не утратить платежеспособность, К4 < наличие реальной угрозы утратить платежеспособность предприятия в течение 3-х месяцев

Примечание:

^хх – рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов К₁ или К₂ принимает значение менее критериального;

^ххх – если оба коэффициента принимают значение не менее критериального.

К предприятиям, имеющим, признаки несостоятельности могут, быть предприняты (независимо от формы собственности) реорганизационные процедуры, направленные на поддержание деятельности и оздоровление предприятия-должника с целью предотвращения его ликвидации или ликвидационные процедуры. Реорганизационные процедуры включают: государственную поддержку, финансовое оздоровление и внешнее управление имуществом должника. Ликвидационные процедуры - конкурсное производство или добровольная ликвидация.

Д. Наблюдение - процедура банкротства. Применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)", в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра кредиторов проведения первого собрания кредиторов.

Е. Финансовое оздоровление – процедура, применяемая к должнику для восстановления его платежеспособности при наличии ходатайства уполномоченного органа, учредителя, третьего лица (третьих лиц).

Ж. Внешнее управление. Сущность реорганизационной процедуры «внешнее управление» изложена в статьях 93 - 123 Закона, где отмечено, что она направлена на продолжение деятельности предприятия-должника и назначается арбитражным судом по решению собрания кредиторов. Она осуществляется путем передачи функций управления имуществом предприятия-должника внешнему управляющему.

З. Конкурсное производство - процедура, направленная на принудительную или добровольную ликвидацию несостоятельного предприятия, в результате которой осуществляется распределение конкурсной массы между кредиторами.

И. Неудовлетворительная структура баланса - такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее. Для этой цели проводится сопоставление активов по степени ликвидности с пассивами по сроку погашения задолженности (высоколиквидные активы с наиболее срочными обязательствами, быстрореализуемые активы со среднесрочными обязательствами, медленно реализуемые активы с долгосрочными обязательствами, труднореализуемые активы с постоянными пассивами – собственный капитал и резервы).

К. Арбитражный управляющий (при наблюдении - временный управляющий, финансовом оздоровлении – административный управляющий, внешнем управлении - внешний управляющий, при конкурсном производстве - конкурсный управляющий) - лицо, назначаемое арбитражным судом, которому передаются функции внешнего наблюдения, финансового оздоровления, управления имуществом должника и проведения ликвидационных процедур.

Л. Мировое соглашение - процедура достижения договоренности между должником и кредиторами относительно отсрочки и (или) рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, применяемая на любой стадии банкротства.

М. Саморегулируемая организация арбитражных управляющих – некоммерческая организация, основанная на членстве граждан РФ, соответствующих требованиям закона «О несостоятельности (банкротстве)» с целью регулирования и обеспечения их деятельности.