Тема 15. Финансы фирмы и бюджет.

Понятие финансов предприятия и бюджета. Состав документов бюджета. Структура баланса, отчета о доходах и расходах и плана движения денежной наличности. Основы финансового анализа. Понятие и показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Понятие и анализ безубыточности.

• Суть

Финансы это экономические отношения в процессе образования и использования денежных средств

В процессе производственно-хозяйственной деятельности все результаты и затраты в конечном итоге облекаются в денежную форму. Денежная форма, как всеобщий эквивалент любых результатов и затрат, позволяет эффективно планировать и распределять ресурсы, осуществлять стимулирование и контроль всех аспектов деятельности, используя один показатель - рубль.

Руководство фирмы постоянно находится перед необходимостью выбора некоторого оптимального варианта развития. Для того, чтобы обеспечить возможность принятия экономически обоснованных решений, создаются и анализируются расчеты по отдельным элементам производства. Однако, недостаточно, чтобы решения по отдельным элементам были эффективны. Все эти решения должны быть увязаны между собой и соотноситься по экономическим результатам. Описание экономических результатов в будущем периоде производится при составлении бюджета.

Бюджет это описание плана производственно-хозяйственной деятельности в стоимостной форме

Таким образом, бюджет это роспись доходов и расходов в денежной форме. Частично мы уже рассматривали документы составляющие бюджет фирмы. Это сметы затрат по отдельным аспектам деятельности. Однако, в наиболее полном виде бюджет представлен в финансовом плане предприятия, в котором сосредоточены:

• прогноз объемов продаж по периодам (как денежное выражение результатов);

• прогнозные балансы (как характеристика финансового состояния фирмы - «фотография» на определенную дату);

• прогнозные отчеты (сметы) прибыли и убытков (как объединенные, консолидированные сметы);

• план движения денежной наличности.

В тех случаях, разрабатывается план нововведения или инновации финансовый план дополняется графиком выхода в точку безубыточности.

Несмотря на то, что студенты уже изучили бухгалтерский учет, еще раз конкретизируем цели и задачи этих документов, а для лучшего понимания в приложении к пособию приведем формы документов.

Назначение и структура баланса.

Слово «баланс» означает «равновесие». Поэтому под балансом предприятия понимается сводная таблица, в которой в стоимостной форме описывается имущество фирмы и источники его возникновения. Хозяйственные средства предприятия, в которые вложен его капитал, называются активами баланса

В соответствии с законом о бухгалтерском учете активы подразделяются на следующие группы: основной капитал: нематериальные активы; материальные активы; финансовые активы; оборотный капитал: товарные запасы; дебиторская задолженность; ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения; денежные средства,

Что касается основного и оборотного капитала, то их особенности и состав мы рассматривали в темах 10,11.

Под нематериальными активами понимаются инвестиции в неосязаемые активы, которые способны приносить прибыль в течение ряда лет. Например, это могут быть расходы на разработку выпуска новых видов продукции, расходы на организацию хозяйственной деятельности, на реализацию, патенты, а также на так называемые «goodwill».

Расходы на «goodwill» возникают в качестве нематериальных активов при покупке определенной фирмы (или ее части), если сумма покупки превышает цену, зафиксированную в бухгалтерских книгах данной фирмы. «Goodwill» является отражением того, что покупке самого предприятия - собственно осязаемых активов - сопутствует также ряд благоприятных обстоятельств: удобное местоположение предприятия, сформированный штат персонала, разработанный технологический цикл и т. д.

Материальные активы включают инвестиция в землю, технические сооружения, машины, транспорт, оборудование и т. д. Данные активы должны амортизироваться систематически в соответствии с расчетным периодом амортизации. Исключением, как правило, является земля, так как обычно вопрос о ее амортизации не возникает.

Под финансовыми активами понимаются долгосрочные вложения в ценные бумаги (например, в акции).

Под пассивами понимаются источники финансирования предприятия.

В соответствии с законом о бухгалтерском, учете пассивы делятся на следующие группы: собственный капитал; страховые резервы; кредиторская задолженность: долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства.

Собственный капитал. Собственный капитал включает вклад в фирму ее владельца (владельцев), уставный фонд, а также соответствующую долю прибыли (или убытков), остающуюся в распоряжении фирмы и не распределенную на дивиденды. Собственный капитал фирмы поступает в распоряжение владельца (владельцев) на тех условиях, которые продиктованы юридической формой существования данного предприятия.

Страховые резервы имеют много общего с кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность характеризуется тем, что кредитор, сумма и срок уплаты известны. В случае страховых резервов, наоборот, неизвестны ни кредитор, ни сумма, ни срок выплаты, В качестве примера приведем покрытие из страховых резервов издержек по гарантийным обязательствам, компенсациям и рекламациям.

Долгосрочным обязательством называют такое обязательство, срок выплаты по которому наступает позже, чем в течение года. В качестве примера долгосрочного обязательства можно назвать банковские ссуды или ипотечную задолженность, т. е. ссуду, выдаваемую под залог недвижимости.

Краткосрочным обязательством называют такое обязательство, срок уплаты по которому наступает в течение одного года. В качестве примеров краткосрочных обязательств можно привести товарных и вексельных кредиторов, задолженность по налогу на добавленную стоимость (НДС), налогу на прибыль, краткосрочные кредиты в финансовых учреждениях.