8.Методологічні засади планування оборотного капіталу. Сутність балансу оборотних активів.

Планування оборотного капіталу:

1. Визначення планового обсягу фінансово-експлуатаційних потреб:

ФЕП пл = Зпл. + ПДЗпл. – ПКЗпл.

2. Визначення можливої суми довгострокових зобов’язань, що можуть бути інвестовані в оборотні активи:

ДФК оа= ДФКпл - ДФКна

3.Планування можливої суми чистого оборотного капіталу.

4. Планування необхідної суми короткострокового кредиту для фінансування оборотних активів:

ККБоа = Оапл. –ЧОАпл. –ДКБпл – ПКЗт. - ПЗРпл

Баланс оборотних активів являє собою плановий документ, в якому узгоджується планова потреба в оборотних активах з можливими джерелами їх фінансування.

Розробка балансу оборотних коштів здійснюється за наступними основними етапами:

• Планування потреби в окремих видах оборотних активів та визначення загальної потреби в них, в процесі якого обґрунтовується необхідний обсяг запасів, дебіторської заборгованості, грошових коштів та їх загальна сума.

• Визначення джерел фінансування оборотних активів, в перебігу якого обґрунтовується загальна сума коштів, необхідна для формування запланованої потреби в оборотних активах, склад окремих джерел залучення коштів та їх структура.

• Формування балансу оборотних коштів, який узгоджує потребу в оборотних активах з джерелами їх фінансування.

Баланс оборотних коштів можна представити за допомогою наступного рівняння:

Розроблений баланс оборотних коштів дозволяє оцінити достатність джерел їх фінансування, склад та структуру оборотного капіталу, рівень самофінансування оборотних активів, які в значній мірі визначатимуть платоспроможність та фінансову стійкість підприємства в перспективному періоді.

20. Сутність та види інвестицій.

Інвестиції підприємства являють собою вкладення капіталу у всіх його формах у різні об'єкти (інструменти) його господарської діяльності з метою одержання прибутку, а також досягнення іншого економічного або позаекономічного ефекту, здійснення якого ґрунтується на ринкових принципах і пов'язане з факторами часу, ризику й ліквідності.

Класифікація інвестицій

	1. За об'єктами вкладення капіталу	Реальні інвестиції - Фінансові інвестиції
	2. За характером участі в інвестиційному процесі	Прямі інвестиції Непрямі інвестиції
	За відтворювальною спрямованістю	Валові інвестиції Реноваційні інвестиції Чисті інвестиції
	За ступенем залежності від доходів	Похідні інвестиції Автономні інвестиції
	По відношенню до підприємства-інвестора	Внутрішні Зовнішні
	За періодом здійснення	Короткострокові Довгострококові
	За сумісністю здійснення	Незалежні інвестиції Взаємозалежні інвестиції Взаємовиключні інвестиції
	За рівнем доходності	Високодоходні інвестиції Середньодоходні інвестиції Низькодоходні інвестиції Недоходні інвестиції
	За рівнем інвестиційного ризику		Безризикові інвестиції Низьоризикові інвестиції Середньоризикові інвестиції Високоризикові інвестиції
	За рівнем ліквідності		Високоліквідні інвестиції Середньоліквідні інвестиції Низьколіквідні інвестиції Неліквідні інвестиції
	За формою власності		Приватні інвестиції Державні інвестиції Змішані інвестиції
	За характером використання капіталу в інвестиційному процесі	Первинні інвестиції Реінвестиції Дезінвестиції
За регіональними джерелами залучення капіталу				Вітчизняні інвестиції Іноземні інвестиції
За регіональною спрямованістю капіталу				Інвестиції на внутрішньому ринку Інвестиції на міжнародному ринку
За галузевою спрямованістю				Інвестиції в розрізі окремих галузей і сфер діяльності відповідно до їх класифікатора