- •Тема 1. Основы финансовой деятельности субъектов хозяйствования
- •1. Капитал предприятия и его экономическая сущность
- •2. Содержание и основные задачи финансовой деятельности субъектов хозяйствования
- •3. Финансовая деятельность в системе функциональных задач финансового менеджмента предприятия
- •4. Организация финансовой деятельности предприятий
- •5. Формы финансирования предприятий
- •6. Критерии принятия финансовых решений
- •Тема 2. Особенности финансовой деятельности субъектов хозяйствования разных организационно-правових форм
- •1. Критерии принятия решения о выборе правовой формы организации бизнеса
- •2. Финансовая деятельность субъектов хозяйствования без создания юридического лица
- •3. Особенности финансовой деятельности частных предприятий
- •4. Особенности финансовой деятельности обществ с ограниченной ответственностью
- •5. Особенности финансовой деятельности акционерных обществ
- •6. Особенности финансовой деятельности предприятий с иностранными инвестициями
- •7. Финансовая деятельность государственных предприятий
- •Тема 3. Формирование собственного капитала предприятий
- •1. Собственный капитал предприятия, его основные функции
- •2. Увеличение уставного капитала предприятия
- •3. Уменьшение уставного капитала предприятия
- •Тема 4. Внутренние источники финансирования предприятий
- •1. Самофинансирование предприятий
- •2. Увеличение уставного капитала без привлечения дополнительных взносов
- •3. Обеспечение будущих затрат и платежей
- •4. Чистый денежный поток (саsh-flow)
- •Тема 5. Дивидендная политика предприятий
- •1. Содержание, значение и основные задачи дивидендной политики
- •2. Факторы дивидендной политики. Порядок начисления и формы выплаты дивидендов
- •3. Методы начисления дивидендов
- •4. Эффективность дивидендной политики
- •Тема 6: заемный капитал предприятия
- •6.1. Заемный капитал предприятия, его характеристика
- •6.2. Финансовые кредиты
- •6.3. Облигации предприятий
- •6.4. Коммерческие кредиты
- •6.5. Факторинг
- •Тема 7. Финансовые аспекты реорганизации предприятий
- •1. Реорганизация как специфическое направление финансовой деятельности предприятий.
- •7.2. Реорганизация, направленная на укрупнение предприятий (слияние, присоединение, поглощение)
- •7.3. Реорганизация предприятий, направленная на их разукрупнение (деление, выделение)
- •7.4. Преобразование как частный случай реорганизации предприятий
- •Тема 8 финансирование совместных инвестиций на основе договоров кооперации
- •Тема 9. Финансовые инвестиции предприятий
- •1. Сущность и классификация финансовых инвестиций предприятия
- •2. Долгосрочные и текущие финансовые инвестиции
- •3. Оценка целесообразности финансовых инвестиций
- •4. Отображение стоимости финансовых инвестиций в отчетности
- •Тема 10. Финансовая деятельность предприятий в сфере внешнеэкономических отношений
- •1. Виды внешнеэкономической деятельности предприятий
- •2. Расчеты при осуществлении внешнеэкономических операций
- •Тема 11.Финансовый контроллинг
- •1. Сущность, необходимость и основные задачи финансового контроллинга
- •2. Стратегический и оперативный финансовый контроллинг
- •3. Методы контроллинга
Тема 11.Финансовый контроллинг
1. Сущность, необходимость и основные задачи финансового контроллинга
Одной из причин возникновения кризисной ситуации на многих украинских предприятиях является низкий уровень менеджмента. Именно неквалифицированные действия руководства привели большое количество субъектов хозяйствования на грань банкротства. Важным фактором, который предопределяет принятие неправильных управленческих решений, является отсутствие на отечественных предприятиях эффективной системы контроллинга.
Понятие "контроллинг" происходит от английского "to control", которое в экономическом понимании означает управление, наблюдение, контроль.
Контроллинг как система поддержки управленческих решений был впервые внедрен на предприятиях в США в конце XІХ - в начале XX столетия. Сначала контроллинг был сконцентрирован преимущественно на финансовых вопросах (финансовый контроллинг) и рассматривался исключительно как функциональный блок финансового менеджмента. Со временем сфера компетенций контролера постепенно распространялась на маркетинг, снабжение, производство. В континентальной Европе контроллинг активно начал внедряться начиная с 70- х годов XX ст. Сегодня службы контроллинга функционируют практически на всех больших и на большинстве средних предприятий.
Большинство специалистов по управлению предприятием под контроллингом понимают функциональную систему планирования, контроля, анализа отклонений, координации, внутреннего консалтинга и общего информационного обеспечения руководства предприятием. Другими словами, контроллинг - это специальная саморегулирующая система методов и инструментов, которая направлена на функциональную поддержку менеджмента предприятия и включает информационное обеспечение, планирование, координацию, контроль и внутренний консалтинг.
Службы контроллинга непосредственно не принимают решения, а осуществляют их подготовку, функциональную и информационную поддержку и контроль за реализацией. Информационное обеспечение менеджмента должно осуществляться в понятной для пользователей форме. С этой целью соответствующая информация сначала обрабатывается, обобщается, анализируется и подается пользователям в форме рапортов, отчетов, докладных записок, резюме, рекомендаций, прогнозов и т.п..
На практике различают разные направления (секторы) контроллинга: финансовый контроллинг, контроллинг сбыта, контроллинг производства и закупок и т.п..
В финансовой деятельности субъектов хозяйствования определяющую роль играет финансовый контроллинг. Финансовый контроллинг ориентирован на функциональную поддержку финансового менеджмента, который определяет его содержание и основные задачи. Ведущей целью финансового контроллинга является ориентация управленческого процесса на максимизацию прибыли и стоимости капитала владельцев при минимизации риска и сохранении ликвидности и платежеспособности предприятия. Для достижения этой цели финансовый контроллинг (контролер) решает целый ряд функциональных задач (табл. 11.1.)
Таблица 11.1
КАТАЛОГ ФУНКЦИЙ И ЗАДАЧ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЕРА
Функции |
Задачи |
1. Координация |
-Регулирование информационных потоков -Координация процесса планирования |
2. Финансовая стратегия |
-Активное участие в разработке финансовой стратегии предприятия и координация работы по планированию финансово-хозяйственной деятельности -"Продажа" целей и планов -Изготовление предложений относительно адаптации организационной структуры предприятия к избранной стратегии развития |
3. Планирование и бюджетирование |
-Разработка и постоянное усовершенствование внутренней методики прогнозирования и бюджетирования -Обеспечения процесса бюджетирования -Участие в разработке инвестиционных и других бюджетов |
4. Бюджетный контроль |
-Внутренний (управленческий) учет -Участие в составлении годовых, квартальных и месячных отчетов -Анализ отклонений фактических показателей деятельности от запланированных -Обеспечение постоянного анализа и контроля рисков в финансово-хозяйственной деятельности, а также разработка мероприятий по их нейтрализации -Выявления и ликвидация узких мест на предприятии -Своевременное реагирование на появление новых возможностей (выявление и развитие сильных сторон) -Подготовка отчета о выполнении бюджетов и разработка предложений относительно корректирования планов и деятельности |
5. Внутренний консалтинг и методологическое обеспечение |
-Разработка методического обеспечения деятельности отдельных структурных подразделов -Предоставление консультаций и рекомендаций руководству предприятия и структурным подразделам в процессе разработки финансовой стратегии, планирование, разработки и внедрение новых продуктов, процессов, систем |
6. Внутренний аудит и ревизия |
-Обеспечение постоянного контроля за соблюдением сотрудниками установленного документооборота, процедур проведения операций, функций и полномочий согласно возложенным на них обязанностями -Проведение внутреннего аудита и координация собственной деятельности с действиями независимых аудиторских фирм при проведении внешнего аудита предприятия -Обеспечение сохранности имущества предприятия
|
Реализация возложенных на финансовый контроллинг задач достигается в ходе выполнения службами контроллинга своих функций и использования специфических методов. В зависимости от выполняемых функций и методологической поддержки финансовый контроллинг разделяют на стратегический и оперативный.