4. Отображение стоимости финансовых инвестиций в отчетности

Финансовые инвестиции являются таким же активом, как и запасы или основные средства. Они отображаются в балансе при одновременном соответствии таким условиям:

- их оценка может быть достоверно определенна;

- можно ожидать получение в будущем экономических выгод, связанных с их использованием.

Приобретенные (полученные в любой другой способ) финансовые инвестиции, которые не отвечают указанным условиям, не могут быть отображены в балансе.

Оценка и учет финансовых инвестиций осуществляется в разрезе их отдельных объектов, а не в рамках портфеля инвестиций. Стандартами бухгалтерского учет предусмотрен три основных метода оценки инвестиций для отображения их в финансовой отчетности:

1) оценка финансовых инвестиций по справедливой стоимости;

2) метод эффективной ставки процента при оценке финансовых инвестиций;

3) метод участия в капитале.

Оценка финансовых инвестиций по справедливой стоимости.

Этот метод учета финансовых инвестиций является наиболее простым и применяется прежде всего к текущим финансовым инвестициям и другим вложениям, справедливую стоимость которых можно достоверно определить на основе анализа операций по купле-продаже соответствующих инвестиций на рынке.

Справедливой стоимостью ценных бумаг является их текущая рыночная стоимость на фондовом рынке, а при ее отсутствии - экспертная оценка. Подтверждением справедливой стоимости ценных бумаг может быть выписка об их цене по результатам торгов на бирже. Для определения справедливой стоимости может быть также использованная информация относительно котировки активов, которые являются предметом инвестирования. В случае, если справедливая стоимость финансовых инвестиции на дату составления отчетности превышает их балансовую стоимость, то сумма увеличения отображается в составе других финансовых доходов с соответствующей переоценкой балансовой стоимости инвестиций. Если же справедливая стоимость меньше чем балансовая, то происходит уценка финансовых инвестиций с отображением соответствующих потерь по статье "другие затраты" отчета о финансовых результатах.

Однако не по всем видам финансовых инвестиций можно достоверно определить их справедливую (рыночную) цену. В таком случае инвестиция отображается на дату баланса по ее себестоимости с учетом уменьшения полезности инвестиции, которая, в свою очередь, происходит в результате начисления амортизации себестоимости инвестиции.

Метод эффективной ставки процента.

Расчет эффективной ставки процента используется не только при оценке целесообразности инвестиций, а и при определении стоимости, по которой они отображаются в финансовой отчетности. В последнем случае расчет эффективной ставки процента имеет свои особенности. Он осуществляется инвесторами с целью определения амортизированной себестоимости финансовых инвестиций, которая отображается в отчетности. Разность между себестоимостью и стоимостью погашения инвестиции (дисконт или премия при приобретении) с учетом начисленных процентов постепенно амортизируется инвестором на протяжении периода с даты приобретения по дату их погашения по методу эффективной ставки процента.

Метод эффективной ставки процента - метод начисления амортизации дисконта или премии, по которому сумма амортизации определяется как разность между доходом по фиксированной ставке процента и произведением эффективной ставки и амортизированной стоимости на начало периода, за который начисляется процент.

Сумма амортизации дисконта или премии начисляется одновременно с начислением процента (дохода от финансовых инвестиций), который подлежит получению, и отображается в составе других финансовых доходов или других финансовых затрат соответственно с одновременным увеличением или уменьшением балансовой стоимости финансовых инвестиций.

Амортизированная себестоимость финансовой инвестиции - это себестоимость финансовой инвестиции с учетом частичного ее списания вследствие уменьшения полезности, которая увеличена (уменьшенная) на сумму накопленной амортизации дисконта (премии).

Алгоритм расчета эффективной ставки процента по инвестициями с дисконтом имеет такой вид:

Если средства вкладываются с премией, то эффективную ставку процента рекомендуется рассчитывать по такой формуле

Охарактеризованный метод применяется в основном для учета финансовых инвестиций, которые удерживаются предприятием до их погашения. Как правило, это долгосрочные финансовые вложения, например в облигации или привилегированные акции других предприятий.

Оценка финансовых инвестиций по методу участия в капитале.

По этому методу оцениваются финансовые инвестиции в дочерние предприятия, а также в совместную деятельность с созданием юридического лица. Метод участия в капитале - это метод учета финансовых инвестиций, согласно которому балансовая стоимость инвестиций соответственно повышается или снижается на сумму увеличения или уменьшения доли инвестора в собственном капитале объекта инвестирования.

Финансовые инвестиции, которые учитываются по методу участия в капитале, на дату баланса отображаются по стоимости, определяемой с учетом изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования Другими словами, если предприятие, в которое осуществлены финансовые вложения, удостоверяет в своем балансе увеличение отдельных позиций собственного капитала (резервный капитал, нераспределенная прибыль, уставный или дополнительный капитал), что приводит к увеличению общей суммы собственного капитала, то у инвестора балансовая стоимость соответствующих инвестиций увеличивается пропорционально к доле участия в капитале объекта инвестиций.

Балансовая стоимость финансовых инвестиций увеличивается (уменьшается) на сумму, которая является долей инвестора в чистой прибыли (убытке) объекта инвестирования за отчетный период, с включением этой суммы в состав дохода (потерь) от участия в капитале. В случае начисления дивидендов инвесторам, балансовая стоимость финансовых инвестиций уменьшается на сумму установленных дивидендов от объекта инвестирования.