- •12. Финансовое планирование на предприятии
- •Концепция финансового планирования
- •Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности предприятия
- •Сравнительный финансовый анализ
- •Бухгалтерский баланс предприятия, тыс. Руб. (форма 1) (названия статей упрощены)
- •Отчёт о прибылях и убытках (форма 2) (названия статей упрощены), тыс. Руб.
- •Вертикальный (структурный) финансовый анализ
- •Аналитическая таблица вертикального анализа пассива баланса предприятия
- •Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ
- •Аналитическая таблица горизонтального анализа пассива баланса предприятия
- •Анализ финансовых коэффициентов
- •Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Расчёт и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Расчёт и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
- •Анализ показателей деловой активности
- •Анализ показателей прибыльности и рентабельности
- •Расчёт и анализ показателей прибыльности и рентабельности
- •Идентификация финансового состояния предприятия
- •Модель идентификации финансовых состояний предприятия
- •Мониторинг направленности динамики индикаторов безопасности
- •Определения уровня вероятности банкротства предприятия
- •Соответствие элементов структуры капитала и его источников антикризисным соотношениям
- •Элементов структуры капитала и его источников
- •Необходимые направления финансового планирования, выявленные в процессе анализа
- •Система тактического финансового планирования на предприятии
- •Составление прогнозного отчёта о прибылях и убытках
- •Порядок расчёта показателей прогнозного отчёта о прибылях
- •Себестоимостью
- •Составление бюджета денежных средств
- •Планирование доходов и поступлений
- •Бюджет денежных средств (Баланс доходов и расходов) по предприятию, тыс. Руб.
- •Планирование амортизационных отчислений
- •Расчёт амортизационных отчислений
- •Финансовые ресурсы строительства
- •Долгосрочный кредит
- •Устойчивые пассивы
- •Расчёт устойчивых пассивов по предприятию
- •Планирование расходов и отчислений
- •Капитальные вложения
- •План финансирования капитальных вложений на предприятии, тыс. Руб.
- •Прирост собственных оборотных средств
- •Расчёт норматива собственных оборотных средств по предприятию
- •Проценты по долгосрочным кредитам
- •Смета фонда накопления на предприятии
- •Фонд потребления
- •Резервный фонд
- •Платежи в бюджет
- •Расчёт налога на недвижимость по предприятию
- •Налог на доходы
- •Проверка баланса доходов и расходов
- •Составление прогнозного баланса предприятия
- •Проверка выполнения рекомендаций предпланового анализа
- •Результаты расчёта финансовых коэффициентов по данным
- •Элементов структуры капитала и его источников
- •12. Финансовое планирование на предприятии
Анализ показателей деловой активности
Показатели деловой активности предприятия характеризуют интенсивность использования капитала, его отдельных элементов в процессе хозяйственной деятельности. Они показывают насколько быстро оборачиваются активы и капитал предприятия.
Анализ деловой активности предприятия проводится в соответствии с расчётами сведёнными в таблицу 31
Таблица 31
Расчёт и анализ деловой активности предприятия
Показатели и формулы расчёта |
Расчётное числовое значение показателя |
Резюме |
|
На начало отчётного периода |
На конец отчётного периода |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
Коэффициент оборачиваемости капитала
|
68 |
0,91 |
Характеризует интенсивность использования активов предприятия (объём реализованной продукции, приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия). Его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
|
1,02 |
1,22 |
Характеризует интенсивность использования собственного капитала. Его рост свидетельствует об активности предприятия на рынках сбыта |
Фондоотдача
|
2,76 |
5,05 |
Характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Рост Ф свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств. Однако в данном случае этот рост вызван частично выводом основных средств из эксплуатации |
Оборачиваемость запасов в оборотах
|
23,38 |
13,96 |
Характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации увеличение Оз в оборотах является положительной тенденцией. В данном случае имеет место снижение оборачиваемости, вызванное резким увеличением запасов |
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях
|
107,66дн |
56,61дн |
Характеризует скорость погашения кредиторской задолженности предприятия |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах
|
7,12 |
7,80 |
Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия. Увеличение Одз является положительной тенденцией, свидетельствующей о положительных взаимодействиях с дебиторами и чёткой работе отдела сбыта |
Анализ показателей деловой активности предприятия показывает, что в отчётный период предприятие повысило интенсивность использования своих ресурсов.
Анализ показателей прибыльности и рентабельности
Одним из главных итогов деятельности предприятия за отчётный период являются показатели прибыльности и рентабельности (финансовой доходности), рассчитываемые как отношение полученной прибыли к затратам на её получение.
Анализ показателей прибыльности и рентабельности проводится в соответствии с расчетами, сведёнными в таблицу 32.
Таблица 32
Расчёт и анализ показателей прибыльности и рентабельности
предприятия
Показатели и формулы расчёта |
Расчётное числовое значение показателя |
Резюме |
|
На начало отчётного периода |
На конец отчётного периода |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
Рентабельность продаж
|
7,56% |
4,82% |
Показатели отражает доходность вложений в основное производство. Предприятия считается низкорентабельным, если Рп находится в приделах 1:5%, среднерентабельным при Рп=5:20% и высокорентабельным при Рп=20:30% В отчётном периоде предприятия снизило рентабельность продаж – до низкорентабельного |
Рентабельность капитала
|
1,2% |
1,55% |
Характеризует эффективность использования активов предприятия Данная рентабельность чрезвычайно мала, но динамика положительна |
Рентабельность собственного капитала
|
1,81% |
2,08% |
Показывает количество единиц прибыли, приходящихся на единицу собственного капитала предприятия. Динамика положительна |
Период окупаемости собственного капитала
|
55,34 |
48,13 |
Характеризует продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала чистой прибылью предприятия. Так как быстро окупаемыми считаются предприятия у которых Пок=1:5, то данное предприятие имеет чрезмерно большой период окупаемости своего собственного капитала. |
Анализ показателей прибыльности и рентабельности показывает, что рост себестоимости продукции 123% опережает увеличение выработки 120% (см таблица 25). Вследствие этого рентабельность продаж падает с 7,56% до 4,82%, что приводит предприятие в разряд низкорентабельных с периодом окупаемости собственного капитала в 48 лет. В то же время имеет место небольшая положительная динамика рентабельности капитала предприятия.