- •12. Финансовое планирование на предприятии
- •Концепция финансового планирования
- •Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности предприятия
- •Сравнительный финансовый анализ
- •Бухгалтерский баланс предприятия, тыс. Руб. (форма 1) (названия статей упрощены)
- •Отчёт о прибылях и убытках (форма 2) (названия статей упрощены), тыс. Руб.
- •Вертикальный (структурный) финансовый анализ
- •Аналитическая таблица вертикального анализа пассива баланса предприятия
- •Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ
- •Аналитическая таблица горизонтального анализа пассива баланса предприятия
- •Анализ финансовых коэффициентов
- •Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Расчёт и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Расчёт и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
- •Анализ показателей деловой активности
- •Анализ показателей прибыльности и рентабельности
- •Расчёт и анализ показателей прибыльности и рентабельности
- •Идентификация финансового состояния предприятия
- •Модель идентификации финансовых состояний предприятия
- •Мониторинг направленности динамики индикаторов безопасности
- •Определения уровня вероятности банкротства предприятия
- •Соответствие элементов структуры капитала и его источников антикризисным соотношениям
- •Элементов структуры капитала и его источников
- •Необходимые направления финансового планирования, выявленные в процессе анализа
- •Система тактического финансового планирования на предприятии
- •Составление прогнозного отчёта о прибылях и убытках
- •Порядок расчёта показателей прогнозного отчёта о прибылях
- •Себестоимостью
- •Составление бюджета денежных средств
- •Планирование доходов и поступлений
- •Бюджет денежных средств (Баланс доходов и расходов) по предприятию, тыс. Руб.
- •Планирование амортизационных отчислений
- •Расчёт амортизационных отчислений
- •Финансовые ресурсы строительства
- •Долгосрочный кредит
- •Устойчивые пассивы
- •Расчёт устойчивых пассивов по предприятию
- •Планирование расходов и отчислений
- •Капитальные вложения
- •План финансирования капитальных вложений на предприятии, тыс. Руб.
- •Прирост собственных оборотных средств
- •Расчёт норматива собственных оборотных средств по предприятию
- •Проценты по долгосрочным кредитам
- •Смета фонда накопления на предприятии
- •Фонд потребления
- •Резервный фонд
- •Платежи в бюджет
- •Расчёт налога на недвижимость по предприятию
- •Налог на доходы
- •Проверка баланса доходов и расходов
- •Составление прогнозного баланса предприятия
- •Проверка выполнения рекомендаций предпланового анализа
- •Результаты расчёта финансовых коэффициентов по данным
- •Элементов структуры капитала и его источников
- •12. Финансовое планирование на предприятии
Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ
Горизонтальный (трендовый) анализ основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах их роста или снижения. Он позволяет выявить скорость изменения каждого показателя и на этой основе прогнозировать изменение этого показателя в будущем. Для построения аналитической таблицы горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчётного периода за 100 процентов и рассчитать прирост или снижение каждого показателя в сравнении с исходным. Для более точного прогнозирования темпов прироста или снижения показателей рекомендуется провести расчёты за несколько отчётных периодов.
При проведении горизонтального анализа следует учитывать, что ценность и правильность выводов зависят от влияния инфляции. Однако явно выделяемая динамика каждого показателя все же позволяют увидеть существующие тенденции их изменений
Горизонтальный анализ осуществляется на базе аналитической таблицы 28. подобная методика применима и к активу баланса и к отчету о прибылях и убытках.
Таблица 28
Аналитическая таблица горизонтального анализа пассива баланса предприятия
Наименование статьи баланса |
Код строки |
На начало отчетного периода |
В % к итогу |
На конец отчетного периода |
В % к итогу (гр.5/гр.3)100% |
Изменение (гр.6–гр.4) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
III. Капитал и резервы |
||||||
Уставной капитал Добавочный капитал Нераспределённая прибыль ИТОГО по разделу III |
410 420
470 490 |
161 8098
5188 13447 |
100% 100%
100% 100% |
161 6522
6841 13524 |
100% 80,5%
131,8% 100,6% |
0% - 19,5%
31,8% 0,6% |
Продолжение таблицы 28 |
||||||
IV. Долгосрочные обязательства |
||||||
Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства Прочие обязательства ИТОГО по разделу IV |
510
515 520 590 |
251
58 822 1131 |
100%
100% 100% 100% |
676
46 740 1462 |
269,3%
79,3% 90,0% 129,3% |
169,3%
- 20,7% - 10% 29,3% |
V. Краткосрочные обязательства |
||||||
Займы и кредиты Кредиторская задолженность в т.ч. поставщики и подрядчики задолженность персоналу задолженность по налогам прочие кредиторы ИТОГО по разделу V |
610 620
621 622 624 625 690 |
1906 3811
1730 41 81 1951 5717 |
100% 100%
100% 100% 100% 100% 100% |
698 2468
1361 51 168 881 3166 |
36,6% 64,8%
124,4% 800% 207,4% 45,2% 55,4% |
- 63,4% - 35,2%
- 21,3% 24,4% 107,4% -54,8% -44,6% |
БАЛАНС |
700 |
20295 |
100% |
18152 |
89,4 |
- 10,6% |
Наиболее быстрыми темпами (по 169,3%) выросли займы и кредиты, составляющие долгосрочные обязательства. Это выявило общий рост долгосрочных обязательств на 29,3%, что нужно рассматривать как негативное явление. Темп роста собственного капитала – незначителен (всего на 0,6%).
Высокими темпами (на 44,6%) снизились объёмы краткосрочных обязательств, что также можно приветствовать.
Аналитическая таблица горизонтального анализа может служить исходными данными для планирования следующего цикла управления предприятием.
Финансовую картину будущего можно представить на основе показателей отчётного года с корректировкой их на вычисленные темпы изменения каждого показателя и получением прогнозных показателей баланса.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга и позволяют проводить сравнение совершенно разных по роду деятельности и объёмам производства предприятий.