- •12. Финансовое планирование на предприятии
- •Концепция финансового планирования
- •Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности предприятия
- •Сравнительный финансовый анализ
- •Бухгалтерский баланс предприятия, тыс. Руб. (форма 1) (названия статей упрощены)
- •Отчёт о прибылях и убытках (форма 2) (названия статей упрощены), тыс. Руб.
- •Вертикальный (структурный) финансовый анализ
- •Аналитическая таблица вертикального анализа пассива баланса предприятия
- •Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ
- •Аналитическая таблица горизонтального анализа пассива баланса предприятия
- •Анализ финансовых коэффициентов
- •Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Расчёт и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Расчёт и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
- •Анализ показателей деловой активности
- •Анализ показателей прибыльности и рентабельности
- •Расчёт и анализ показателей прибыльности и рентабельности
- •Идентификация финансового состояния предприятия
- •Модель идентификации финансовых состояний предприятия
- •Мониторинг направленности динамики индикаторов безопасности
- •Определения уровня вероятности банкротства предприятия
- •Соответствие элементов структуры капитала и его источников антикризисным соотношениям
- •Элементов структуры капитала и его источников
- •Необходимые направления финансового планирования, выявленные в процессе анализа
- •Система тактического финансового планирования на предприятии
- •Составление прогнозного отчёта о прибылях и убытках
- •Порядок расчёта показателей прогнозного отчёта о прибылях
- •Себестоимостью
- •Составление бюджета денежных средств
- •Планирование доходов и поступлений
- •Бюджет денежных средств (Баланс доходов и расходов) по предприятию, тыс. Руб.
- •Планирование амортизационных отчислений
- •Расчёт амортизационных отчислений
- •Финансовые ресурсы строительства
- •Долгосрочный кредит
- •Устойчивые пассивы
- •Расчёт устойчивых пассивов по предприятию
- •Планирование расходов и отчислений
- •Капитальные вложения
- •План финансирования капитальных вложений на предприятии, тыс. Руб.
- •Прирост собственных оборотных средств
- •Расчёт норматива собственных оборотных средств по предприятию
- •Проценты по долгосрочным кредитам
- •Смета фонда накопления на предприятии
- •Фонд потребления
- •Резервный фонд
- •Платежи в бюджет
- •Расчёт налога на недвижимость по предприятию
- •Налог на доходы
- •Проверка баланса доходов и расходов
- •Составление прогнозного баланса предприятия
- •Проверка выполнения рекомендаций предпланового анализа
- •Результаты расчёта финансовых коэффициентов по данным
- •Элементов структуры капитала и его источников
- •12. Финансовое планирование на предприятии
Элементов структуры капитала и его источников
Для приведения элементов структуры капитала предприятия и его источников в соответствие с их антикризисными соотношениями необходимо снизить значения и увеличить значения . Таким образом, чтобы переместить точку У ниже критической линии 2 и точку Л ниже критической линии 2. Новые координаты точек У и Л будут соответствовать в этом случае антикризисным соотношениям.
Необходимые направления финансового планирования, выявленные в процессе анализа
В результате анализа финансового состояния предприятия выявлено следующее:
Предприятие находится в предкризисном финансовом состоянии с тенденцией улучшения этого состояния при очень низкой вероятности банкротства.
Необходимо использовать общеизвестные направления планирования: увеличение объёма продаж, снижение себестоимости и увеличение прибыли.
Структура капитала предприятия и его источников не соответствует антикризисным соотношениям. Необходимо снизить удельный вес внеоборотных активов и запасов и затрат , и увеличить удельный вес собственного капитала и долгосрочных обязательств в валюте баланса.
Имеет место тенденция снижения валюты баланса. Необходимо преодолеть эту тенденцию.
Значительно выросли запасы и снизились краткосрочные финансовые вложения.
Имеет место недостаточная ликвидность и платежеспособность. Необходимо повышать значения коэффициентов КТЛ, КАЛ.
Отмечается недостаток собственных оборотных средств и неустойчивое финансовое положение предприятия. Необходимо увеличение значения коэффициентов ДСОС, КОСС, КЛ.СК.
Имеет место снижение оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности, что требует изменения этой тенденции.
Рост себестоимости продукции несколько опережает увеличение объёма выработки, что негативно влияет на величину прибыли.
Значительно выросла сумма процентов к уплате, что повлияло на общее снижение прибыли.
Система тактического финансового планирования на предприятии
Система тактического финансового планирования состоит в разработке конкретных видов финансовых планов на предстоящий год с разбивкой по кварталам и более мелкой детализации. Это позволяет определить на предстоящий период источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода.
Исходными предпосылками для разработки финансового плана предприятия являются:
– прогнозируемые показатели стратегического финансового плана предприятия;
– планируемые объёма производства и реализации продукции, другие экономические показатели;
– система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат ресурсов;
– действующая система ставок налоговых отчислений;
– действующая система норм амортизационных отчислений;
– средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;
– результаты финансового анализа за предшествующий год.
Если экономическая ситуация в стране и конъюнктура товарного и финансового рынков на предстоящий год прогнозируются как нестабильные, то финансовые планы разрабатываются в нескольких вариантах – от «оптимистического» до «пессимистического».
Основными видами тактических финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:
– прогнозный отчёт о прибылях и убытках;
– бюджет денежных средств;
– прогнозный баланс.