- •12. Финансовое планирование на предприятии
- •Концепция финансового планирования
- •Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности предприятия
- •Сравнительный финансовый анализ
- •Бухгалтерский баланс предприятия, тыс. Руб. (форма 1) (названия статей упрощены)
- •Отчёт о прибылях и убытках (форма 2) (названия статей упрощены), тыс. Руб.
- •Вертикальный (структурный) финансовый анализ
- •Аналитическая таблица вертикального анализа пассива баланса предприятия
- •Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ
- •Аналитическая таблица горизонтального анализа пассива баланса предприятия
- •Анализ финансовых коэффициентов
- •Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Расчёт и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Расчёт и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
- •Анализ показателей деловой активности
- •Анализ показателей прибыльности и рентабельности
- •Расчёт и анализ показателей прибыльности и рентабельности
- •Идентификация финансового состояния предприятия
- •Модель идентификации финансовых состояний предприятия
- •Мониторинг направленности динамики индикаторов безопасности
- •Определения уровня вероятности банкротства предприятия
- •Соответствие элементов структуры капитала и его источников антикризисным соотношениям
- •Элементов структуры капитала и его источников
- •Необходимые направления финансового планирования, выявленные в процессе анализа
- •Система тактического финансового планирования на предприятии
- •Составление прогнозного отчёта о прибылях и убытках
- •Порядок расчёта показателей прогнозного отчёта о прибылях
- •Себестоимостью
- •Составление бюджета денежных средств
- •Планирование доходов и поступлений
- •Бюджет денежных средств (Баланс доходов и расходов) по предприятию, тыс. Руб.
- •Планирование амортизационных отчислений
- •Расчёт амортизационных отчислений
- •Финансовые ресурсы строительства
- •Долгосрочный кредит
- •Устойчивые пассивы
- •Расчёт устойчивых пассивов по предприятию
- •Планирование расходов и отчислений
- •Капитальные вложения
- •План финансирования капитальных вложений на предприятии, тыс. Руб.
- •Прирост собственных оборотных средств
- •Расчёт норматива собственных оборотных средств по предприятию
- •Проценты по долгосрочным кредитам
- •Смета фонда накопления на предприятии
- •Фонд потребления
- •Резервный фонд
- •Платежи в бюджет
- •Расчёт налога на недвижимость по предприятию
- •Налог на доходы
- •Проверка баланса доходов и расходов
- •Составление прогнозного баланса предприятия
- •Проверка выполнения рекомендаций предпланового анализа
- •Результаты расчёта финансовых коэффициентов по данным
- •Элементов структуры капитала и его источников
- •12. Финансовое планирование на предприятии
Анализ финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости описывают финансовое состояние предприятий с позиций долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заёмных средств предприятия в составе источников средств
Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится в соответствии с расчётами, сведёнными в таблицу 30.
Таблица 30
Расчёт и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатели и формулы расчёта |
Расчётное числовое значение показателя |
Резюме |
|
На начало отчётного периода |
На конец отчётного периода |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
Собственные оборотные средства
|
- 2915 |
- 439 |
Имеет место недостаток собственных оборотных средств для финансирования внеоборотных активов. Увеличение СОС – положительная тенденция |
Собственные и долгосрочные заёмные средства
|
- 1784 |
1023 |
Привлечение долгосрочных заёмных средств дополнительно к собственным, обеспечивает финансирование внеоборотных активов на конец отчетного периода
|
|
|
|
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия
|
1893 |
3133 |
Показывает достаточных собственных и заёмных средств для формирования запасов и затрат. Увеличение ООС является положительной тенденцией |
Запасы и затраты
|
1019 |
1535 |
Абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения финансово-хозяйственной деятельности. Чрезмерное увеличение ЗИЗ говорит о проблемах со сбытом больших остатков готовой продукции и товаров, значительных складских расходах на их содержание. Резкое уменьшение ЗИЗ свидетельствует о проблемах со снабжением, которое могут вызвать перебои производства |
Показатель абсолютной финансовой устойчивости
|
- 3934 |
- 1974 |
Показывает недостаточность финансирования запасов и затрат. (При Ф1>0 – имеет место абсолютная финансовая устойчивость предприятия (платежеспособность в любой момент времени, отсутствие задержек расчётов и платежей)) |
Показатель относительно стабильного финансового состояния
|
- 2803 |
- 512 |
Также имеет место недостаточность финансирования запасов и затрат. (При Ф2>0 предприятий достаточное финансирование ЗИЗ) |
Показатель неустойчивого финансового состояния
|
874 |
1598 |
При Ф1<0, Ф2>0 и Ф3>0 имеет место неустойчивое финансовое состояние предприятия (недостаток СОС и СДОС, периодические задержки по обязательным платежам и расчётом, долги по заработной плате, хроническая нехватка «живых денег». (При Ф1<0, Ф2<0, Ф3<0 – кризисное финансовое состояние) |
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
|
- 2,45 |
- 0,29 |
Этот показатель должен быть . Поэтому на предприятии Дсос – недостаточен, хотя отмечается некоторое улучшение показателя |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
- 0,74 |
- 0,1 |
Это доля собственных оборотных средств во всех оборотных активах. Чем выше Косс, тем безопаснее для кредитора заключение кредитного договора. Если как в данном случае, то финансовое положение признается неудовлетворительным. |
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
- 0,22 |
- 0,03 |
Это доля собственных оборотных средств в собственном капитале. Каких либо устоявшихся в практике нормативных значений не существует. Однако, считается, что , (высокое значение Кмск – положительно |
Анализ показателей показывает, что имеет место недостаток собственных оборотных средств. Долгосрочные и краткосрочные заимствования позволяют предприятию находиться в неустойчивом финансовом состоянии. Однако в динамике имеет место рост показателей.