8.4 Отримання відсотків і погашення кредитів

Кредити можна поділити за методами стягнення відсотка:

І. Відсоток може стягуватися в момент погашення кредиту. Такий спосіб нарахування відсотків називається декурсивним [1].

У цьому випадку підприємство при погашенні кредиту в термін, вказаний у кредитній угоді, одночасно виплачує банку відсотки за користування кредитом.

Приклад 6.1.

1. Банк видає кредит підприємству розміром 500 тис. грн.

2. Термін погашення кредиту – 1 рік.

3. Відсоткова ставка – 15,0 %.

4. Сума відсотка за кредит – 75,0 тис. грн [500 / 15 %].

5. Сума поверненого кредиту з урахуванням відсотків, що сплачуються в момент його погашення – 575, 0 тис. грн [500 + (500 х 15 %): 100 %]

Сума плати за кредит, як правило, визначається у вигляді відсотка від суми самого кредиту. Це відношення називається ставкою відсотків, точніше – ставкою відсотків за певний період.

Оскільки терміни кредиту змінюються у широкому діапазоні (від кількох днів до кількох років), то для порівняння умов різних кредитів відсоткову ставку задають до базового періоду. Найбільш розповсюдженим є річний базовий період. Звідси і назва – річна відсоткова ставка. Якщо період кредиту співпадає з базовим, то річна відсоткова ставка співпадає з фактичною. Якщо термін угоди є іншим, то річна відсоткова ставка, що служить основою для визначення відсоткової ставки за період називається номінальною.

Відсоткова ставка за період розраховується за формулою:

іт = і * Т, (8.1)

де іт – відсоткова ставка за період;

і – номінальна річна відсоткова ставка;

Т– термін дії угоди, після закінчення якої кредит повинен бути повернений разом із відсотками.

Якщо період нарахування відсотків вкладається у ціле число разів у році, то ставка за період обраховується за формулою:

іт = і : m, (8.2)

де Т = 1 : m

т – число періодів нарахування відсотків у році.

Приклад 6.2.

1. Річна відсоткова ставка – 30,0 %.

2. Термін кредиту – 6 місяців.

3. Відсоткова ставка на термін кредиту – 1 5,0. [7 = 6 : 12; = 30,0 x 6 : 12].

4. Місячна відсоткова ставка – 2,5 [15 : 6].

Якщо термін кредиту визначений у днях, то визначаються точні відсотки. Тоді:

Т=n : К, (8.3)

де n – термін кредиту, встановлений у днях;

К – число днів у періоді (365 або 366, якщо рік високосний).

Приклад 6.3.

1. Річна відсоткова ставка – 30,0 %.

2. Термін кредиту – 45 днів.

3. Відсоткова ставка на термін кредиту – 3,6986 [Т = 45 : 365; І45 : 365 = 30,0 х 45 : 365].

4. Денна відсоткова ставка – 0,082 [3,6986 : 45].

II. Процент утримується в момент надання кредиту. Процентний дохід, що виплачується таким способом називається дисконтом, а спосіб нарахування процентів – антисипативним.

Формула дисконтування за простою процентною ставкою розраховується таким чином:

Р = S : (1 + i * Т), або S * Vт, (8.4)

де Р – сума дисконтного кредиту;

Vт – 1: (1 + і * Т) – дисконтний множник за період Т;

S – сума знижки.

Розрахунок відсотків, які утримуються в момент надання кредиту, показано нижче.

Приклад 6.4.

1. Сума дисконтного кредиту, передбачена в кредитній угоді, – 500 тис. грн.

2. Річна відсоткова ставка – 15,0 %.

3. Термін погашення кредиту – 3 роки.

4. Сума кредиту, який видається позичальнику, – 345,0 тис. грн [500,0 х 0,690], УТ = [1: (1 + 0,15 * 3)].

5. Дисконт – 155,0 тис. грн [500,0 – 345,0].

Приклад 6.5.

1. Розмір дисконтного кредиту за кредитною угодою – 500 тис. грн.

2. Термін погашення кредиту – 1 рік.

3. Дисконт – 15,0 %.

4. Сума кредиту, що видається підприємству, – 425,0 тис. грн [500 – (500 х /5 %) : 100 %].

5. Відсоток за кредит – 17,6 % [(75,0: 425,0) х 100].

Розмір відсоткових ставок та порядок їх сплати встановлюються банком і визначаються в кредитній угоді залежно від кредитного ризику, наданого забезпечення, попиту і пропозицій, що склалися на кредитному ринку, терміну користування кредитом, облікової ставки та інших факторів.

У разі зміни облікової ставки умови угоди можуть переглядатися і змінюватися тільки на підставі взаємної згоди кредитора та позичальника (у більшості випадків банки укладають із підприємствами угоди на умовах плаваючої відсоткової ставки).

Вітчизняна практика погашення кредитів передбачає декілька методів:

1. Щомісячне нарахування відсотків і погашення кредиту в кінці терміну, передбаченого кредитною угодою.

Зазвичай до такого методу погашення кредиту звертаються торговельні підприємства.

Приклад 6.6.

1. Розмір кредиту – 600,0 тис. грн.

2. Річна відсоткова ставка – 36,0 %.

3. Місячна відсоткова ставка – 3,0 % [36,0 : 12].

4. Термін кредиту – 6 місяців.

5. Сума відсотків за кредит – 108,0 тис. грн [600,0 / 3,0 % х 6].

6. Графік погашення кредиту (тис. грн).

Таблиця 8.2 – Комерційне кредитування підприємств

Період (місяць)	Кредит	Відсотки	Погашення
Березень	600,0	18,0	–
Квітень	600,0	18,0	–
Травень	600,0	18,0	–
Червень	600,0	18,0	–
Липень	600,0	18,0	–
Серпень	600,0	18,0	600,0
Усього	–	108,0	600,0