Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Финансы предприятий. Брюховецкая Н.Ю. НП - 200...doc
Скачиваний:
4
Добавлен:
28.08.2019
Размер:
2.03 Mб
Скачать

Донецький університет економіки та права

Кафедра фінансів

Н.Ю. Брюховецька, д-р екон. наук, професор

Фінанси підприємств

Навчальний посібник

Донецьк ДонУЕП 2006

З МІСТ

Вступ ..........................................................................................................

6

Тема 1 Основи фінансів підприємств .................................................

7

1.1 Сутність і функції фінансів підприємств, їх місце у фінансовій системі держави........................................................................................

7

1.2 Сфери фінансових відносин підприємств ........................................

9

1.3 Фінансові ресурси підприємств ........................................................

12

1.4 Основи організації фінансів підприємств ........................................

14

1.5 Фінансова діяльність та зміст фінансової роботи ...........................

16

1.6 Управління фінансами на підприємстві ...........................................

16

Питання для самостійного опрацювання ...............................................

21

Тема 2 Організація грошових розрахунків підприємств ................

22

2.1 Суть і форми здійснення грошових розрахунків .............................

22

2.2 Готівкові розрахунки ..........................................................................

25

2.3 Характеристика форм безготівкових розрахунків ...........................

26

2.3.1 Розрахунки платіжними дорученнями ..........................................

26

2.3.2 Розрахунки платіжними вимогами-дорученнями ........................

27

2.3.3 Розрахунки із застосуванням розрахункових чеків .....................

29

2.3.4 Розрахунки за акредитивами ..........................................................

30

2.3.5 Вексельна форма розрахунків ........................................................

33

2.3.6 Розрахунки заліку взаємної заборгованості ..................................

35

2.3.7 Особливості розрахунків в електронних системах типу «Клієнт-банк» ...................................................................................................

36

2.4 Платіжна дисципліна в управлінні фінансами ................................

36

Питання для самостійного опрацювання ...............................................

39

Тема 3 Грошові надходження підприємств .......................................

40

3.1 Доходи і грошові надходження підприємств. Класифікація грошових надходжень ....................................................................................

40

3.2 Формування валового і чистого доходу ...........................................

44

3.3 Методи визначення надходжень від виконання господарських та інших операцій ..........................................................................................

45

3.4 Доходи від операційної діяльності ...................................................

47

3.5 Ціноутворення на підприємстві ........................................................

49

3.6 Доходи від фінансових операцій та від іншої звичайної діяльності

54

Питання для самостійного опрацювання ...............................................

59

Тема 4 Формування, розподіл і використання прибутку ...............

60

4.1 Функції прибутку підприємств. Прибуток як результат фінансово-господарської діяльності ....................................................................

60

4.2 Визначення прибутку підприємства .................................................

62

4.2.1 Валовий прибуток підприємства ....................................................

63

4.2.2 Прибуток від операційної, звичайної та надзвичайної діяльності підприємства ........................................................................................

66

4.3 Методи розрахунку прибутку від реалізації продукції ..................

67

4.4 Визначення прибутковості підприємства .........................................

72

4.5 Розподіл і використання прибутку підприємства ............................

73

Література ..................................................................................................

75

Питання для самостійного опрацювання ...............................................

76

Тема 5 Фінансове забезпечення відтворення основних засобів .....

77

5.1 Економічна сутність та класифікація основних засобів .................

77

5.2 Знос і амортизація основних засобів ................................................

80

5.3 Показники стану та ефективності використання основних засобів

84

5.4 Інвестиційна діяльність підприємства та методи її здійснення .....

88

5.5 Джерела фінансування інвестицій ....................................................

92

5.6 Порядок фінансування інвестицій ....................................................

94

5.7 Джерела фінансування ремонту основних засобів .........................

98

Література ..................................................................................................

99

Питання для самостійного опрацювання ...............................................

99

Тема 6 Фінансування та організація оборотного капіталу підприємства ……………………………………………………………………..

100

6.1 Сутність, склад і структура оборотного капіталу підприємства ....

100

6.2 Джерела формування оборотного капіталу підприємства .............

102

6.3 Методи обґрунтування потреби підприємства в оборотному капіталі ..........................................................................................................

103

6.4 Вплив розміщення оборотних коштів на фінансовий стан підприємства ..................................................................................................

107

Питання для самостійного опрацювання ...............................................

110

Тема 7 Оподаткування підприємств ...................................................

111

7.1 Податки в системі фінансових відносин підприємства ..................

111

7.2 Функції, елементи та класифікація податків, які сплачують суб'єкти підприємницької діяльності .........................................................

113

7.3 Система оподаткування підприємницької діяльності в Україні ....

115

7.4 Спрощені системи оподаткування підприємницької діяльності ...

118

7.5 Вплив системи оподаткування на фінансово-господарську діяльність підприємств .....................................................................................

123

Питання для самостійного опрацювання ...............................................

128

Тема 8 Кредитування підприємств .....................................................

129

8.1 Види кредитів, що надаються підприємствам .................................

129

8.2 Банківське кредитування підприємств .............................................

133

8.2.1 Кредитна лінія ..................................................................................

135

8.2.2 Овердрафт .........................................................................................

136

8.2.3 Кредит під облік векселів ...............................................................

137

8.2.4 Кредитно-гарантійні послуги: акцептний кредит ........................

138

8.2.5 Кредитно-гарантійні послуги: авальний кредит ...........................

140

8.2.6 Факторинг .........................................................................................

141

8.3 Порядок кредитування .......................................................................

144

8.4 Отримання відсотків і погашення кредитів .....................................

150

8.5 Комерційне кредитування підприємств ...........................................

152

8.6 Лізингове кредитування .....................................................................

156

8.7 Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово-кредитних інститутів .................................................................

160

Питання для самостійного опрацювання ...............................................

163

Тема 9 Фінансове планування на підприємстві ...............................

163

9.1 Зміст та задачі фінансового планування ..........................................

163

9.2 Принципи і методи фінансового планування ..................................

166

9.3 Порядок розробки фінансового плану ..............................................

171

9.4 Оперативне фінансове планування ...................................................

177

Література ..................................................................................................

180

Питання для самостійного опрацювання ...............................................

180

Тема 10 Оцінка фінансового стану підприємства ............................

180

10.1 Фінансовий стан підприємства, методи його оцінки ....................

180

10.2 Показники оцінки фінансового стану підприємства .....................

186

10.3 Оцінка рентабельності та прибутковості .......................................

188

10.4 Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства .............

189

10.5 Оцінка фінансової стійкості та стабільності ..................................

193

10.6 Оцінка ділової активності й руху грошових коштів .....................

195

10.7 Оцінка акціонерного капіталу .........................................................

196

Питання для самостійного опрацювання ...............................................

198

Тема 11 Фінансова санація і банкрутство підприємств ..................

199

11.1 Симптоми і фактори виникнення фінансової кризи на підприємстві .........................................................................................................

199

11.2 Методи прогнозування банкрутства підприємства .......................

199

11.3 Фінансова санація підприємства та порядок її проведення .........

201

11.4 Фінансові джерела санації ...............................................................

202

11.5 Необхідність, функції та завдання інституту банкрутства підприємств ....................................................................................................

203

11.6 Етапи проведення справи про банкрутство ...................................

204

Питання для самостійного опрацювання ...............................................

210

Теми курсових робіт з дисципліни .........................................................

212

Список використаної та рекомендованої літератури ......................

214

ВСТУП

Розбудова в Україні громадянського суспільства, досягнення високих та стабільних темпів економічного зростання, забезпечення ефективного функціонування суб’єктів реального і фінансового секторів економіки актуалізує питання підготовки фахівців обізнаних з фінансовою діяльністю підприємств.

Фінанси підприємств є основною складовою фінансової системи країни, оскільки суттєво впливають на формування доходів державного та місцевих бюджетів, сприяють безперервній діяльності підприємств, є основою формування доходів домашніх господарств.

Навчальний посібник підготовлено згідно з типовою програмою та за результатами викладання даної дисципліни у Донецькому університеті економіки та права.

Навчальний посібник містить 11 взаємопов’язаних розділів: основи фінансів підприємств; організація грошових розрахунків підприємств; грошові надходження підприємств; формування, розподіл і використання прибутку; фінансове забезпечення відтворення основних засобів; фінансування та організація обігових коштів підприємства; оподаткування підприємств; кредитування підприємств; фінансове планування на підприємстві; оцінка фінансового стану підприємства; фінансова санація і банкрутство підприємств.

Навчальний посібник розраховано передусім на студентів економічних спеціальностей, які вивчають «Фінанси підприємств», а точніше на викладачів та фахівців підприємств у галузі фінансів.

Тема 1 основи фінансів підприємств

1.1 Сутність і функції фінансів підприємств, їх місце у фінансовій системі держави

Фінансова система держави охоплює: державні фінанси, місцеві фінанси, фінанси підприємств, фінанси банків і небанківських фінансових структур, фінанси некомерційного сектора, фінанси домашніх господарств. Визначальне місце в структурі фінансових відносин суспільства займають фінанси підприємств. Результатом діяльності підприємств є виготовлена продукція, виконані роботи чи надані послуги, які у своїй сукупності формують валовий внутрішній продукт – основне джерело фінансових ресурсів держави.

Фінанси підприємств за своєю сутністю – це складна економічна категорія. У вітчизняній економічній літературі прийнято вважати, що фінанси підприємств – це економічні (грошові) відносини, які виникають у процесі формування, розподілу та використання грошових фондів і доходів підприємств. Проте останнім часом окремі сучасні вітчизняні і більшість зарубіжних економістів вважають, що фінанси підприємств – це різноманітні фонди фінансових ресурсів, які створюються і використовуються задля здійснення виробництва і реалізації продукції, робіт і послуг у різних галузях економіки, а також для фінансування інших видів діяльності підприємств [9].

Фінансові відносини підприємств охоплюють виробничі, обмінні і розподільчі відносини, що відображаються в різноманітних грошових потоках. З руху грошей розпочинається і ним завершується кругообіг коштів підприємства, оборот усього капіталу.

До фінансових належать такі економічні відносини підприємства:

а) зовнішні фінансові відносини:

– із засновниками (формування статутного капіталу, зміна статутного капіталу, виплата дивідендів на акції та процентів на паї);

– з іншими суб'єктами підприємництва щодо розрахунків із позичальниками, підрядниками, покупцями, замовниками;

– із бюджетом (платежі та асигнування);

– із цільовими фондами (внески і надходження);

– із банками (відкриття та ведення рахунків, відкриття депозитів, отримання і погашення кредитів, отримання і сплата відсотків);

– зі страховими компаніями (страхові платежі, страхове відшкодування);

– з учасниками фондового ринку (розміщення власних цінних паперів, купівля, продаж цінних паперів інших емітентів);

– із галузевими і корпоративними органами управління (внески в централізовані фонди, надходження з них);

б) внутрішні фінансові відносини щодо:

– формування і розподілу грошових доходів підприємства (виторгу, чистого доходу від продажу продукції, робіт, послуг, іншого операційного доходу, доходу від фінансової діяльності, інших доходів, доходів від звичайної діяльності);

– формування, розподілу і використання чистого прибутку;

– формування та використання амортизаційних відрахувань;

– утворення та використання забезпечень майбутніх витрат і платежів, інших цільових фондів підприємства тощо.

Матеріальною основою фінансів підприємств є грошовий обіг. У зв'язку з цим, поняття «фінанси підприємств» часто помилково ототожнюють із грошовими коштами. Фінансами гроші стають тоді, коли їх власник створює відповідний грошовий фонд і використовує його для фінансування господарських операцій (внесення коштів у статутний капітал, придбання акцій, облігацій, надання кредиту тощо) з метою отримання певного доходу.

Підприємства, як і фізичні особи та держава загалом, формують грошові фонди. Грошові фонди підприємства – це частина його грошових коштів, які мають цільове призначення. До грошових фондів належать статутний фонд, пайовий фонд, фонд оплати праці, резервний фонд, амортизаційний фонд та інші. Підприємства формують грошові фонди для фінансового забезпечення операційної, фінансової та інвестиційної діяльності, виконання зобов'язань перед державою і діловими партнерами (контрагентами) тощо. Правильна організація процесу формування грошових фондів забезпечує можливість ефективного управління грошовими потоками підприємств, прийняття оптимальних фінансових рішень, підвищення прибутковості підприємницької діяльності. Необхідною умовою при цьому є аналіз фінансової інформації, що міститься у бухгалтерській і статистичній звітності, у комерційних угодах, розрахункових, платіжних та інших документах.

Як одна з основних підсистем фінансової системи держави, фінанси підприємницьких структур мають свою специфіку організації та реалізації притаманних їм функцій. Специфіка фінансів підприємств полягає в тому, що за їх допомогою мобілізуються кошти і створюються фонди фінансових ресурсів не для подальшого розподілу, як у підсистемі державних фінансів, а, насамперед, для обслуговування процесу виробництва і реалізації продукції. Тобто фінанси підприємств обслуговують процес створення нової вартості, яка знаходить своє відображення у вартості валового внутрішнього продукту, здійснюючи первинний його розподіл на фонди нагромадження, споживання і відновлення матеріальних елементів процесу виробництва.

У процесі відтворення фінанси підприємств виконують такі ж функції, що й загальнодержавні фінанси, а саме:

розподільчу – розподіл фінансових ресурсів підприємств за їх цільовим призначенням: на покриття витрат, формування фондів тощо. Завдяки розподільчій функції фінансів підприємств забезпечується послідовність і пропорційність розподілу національного доходу на макро- і мікрорівні економіки;

контрольну – контроль за дотриманням пропорцій у первинних розподільчих і перерозподільних процесах. Контрольна функція фінансів підприємств зумовлена їх здатністю об'єктивно відбивати кількісні і вартісні пропорції виробництва і реалізації продукції. Контролюючи грошові розрахунки, аналізуючи фінансові показники, можна оцінити фінансовий стан і перспективи розвитку підприємства. Фінансовий контроль у формі перевірки видів фінансових відносин підприємства, порядку ведення його фінансово-господарської діяльності здійснюють спеціальні уповноважені органи – державні та відомчі контрольні органи, незалежні аудиторські фірми, відділи контролінгу тощо. Залежно від часу проведення, фінансовий контроль поділяють на попередній, поточний і наступний. Попередній контроль проводять до здійснення фінансово-господарських операцій; поточний – під час фінансових і господарських операцій; наступний – після здійснення операцій. Він призначений для встановлення відхилень, які не були виявлені під час попереднього і поточного контролю.

Слід зазначити, що розподільча функція фінансів підприємств може бути реалізована тільки за наявності сформованих фінансових ресурсів. Тому для фінансів підприємств виділяють такі основні функції:

  • формування фінансових ресурсів у процесі виробничо-господарської діяльності;

  • розподіл та використання фінансових ресурсів для забезпечення операційної, фінансової та інвестиційної діяльності, для соціального розвитку підприємства;

  • контроль за формуванням та використанням фінансових ресурсів підприємства у процесі його операційної, фінансової та інвестиційної діяльності.

Фінансові ресурси підприємств формуються під час становлення статутного капіталу, а також у процесі розподілу грошових надходжень від продажу продукції, товарів, робіт і послуг та надходжень від інших видів операційної, фінансової та інвестиційної діяльності. Формування фінансових ресурсів здійснюють з метою фінансування оборотних і необоротних активів, формування резервного капіталу, забезпечень, фондів цільового призначення тощо.

Умовами ефективної реалізації функцій фінансів підприємств є:

– різноманітність форм власності;

– наявність ринків товарів, праці, капіталу;

– свобода підприємництва, самостійності у прийнятті підприємницьких рішень;

– вільне ринкове ціноутворення та конкуренція;

– самофінансування підприємницьких структур;

– правове забезпечення підприємницької діяльності;

– обмеження і регламентація державного втручання в діяльність підприємств.