- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Методичні рекомендації та завдання щодо теоретичної частини курсу
- •Розділ 1 Основи ринку цінних паперів та характеристика його інструментів
- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Розпочинаючи вивчення курсу пригадати загальні відомості про цінні папери, які були отримані під час вивчення інших курсів
- •Засвоїти визначення поняття „ринок цінних паперів” і тих понять, які використовуються в цьому визначенні
- •З’ясувати основні причини виникнення й розвитку рцп
- •Розглянути місце рцп в складі фінансового ринку
- •Ознайомитись з основними функціями рцп та комплексом завдань, які вирішуються за допомогою цього ринку
- •Розглянути принципи, на яких базується функціонування рцп
- •Засвоїти систематизацію рцп за основними класифікаційними ознаками та визначення окремих сегментів, що виділяються в складі цього ринку
- •Розглянути поняття „учасники рцп”, ознайомитись зі складом операцій, що можуть здійснюватись ними
- •З’ясувати співвідношення понять „операція” та „діяльність”. Розглянути професійні види діяльності учасників рцп
- •Ознайомитись з сутністю, цілями та напрямами регулювання рцп
- •Розглянути рівні та форми регулювання рцп
- •З’ясувати статус та основні завдання саморегулівних організацій на рцп
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 2. Загальна характеристика цінних паперів
- •Засвоїти визначення поняття „цінні папери”. Розглянути юридичний та економічний підхід до характеристики сутності цінних паперів
- •Ознайомитись з формальними ознаками цінних паперів та комплексом прав, що можуть надаватися їх власникам
- •З’ясувати які властивості цінних паперів безпосередньо визначають їх вартість на ринку
- •Розглянути види вартості цінних паперів
- •Засвоїти визначення окремих груп цінних паперів
- •З’ясувати склад груп цінних паперів
- •Порівняти існуючі форми випуску цінних паперів
- •З’ясувати як засвідчуються права власника на бездокументарні цінні папери
- •Розглянути типи цінних паперів залежно від способу легітимації їх власника
- •Порівняти порядок передачі прав за цінними паперами різних типів
- •Засвоїти класифікацію цінних паперів та визначення окремих різновидів, що виділяються
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 3. Боргові цінні папери
- •Розглянути сутність та класифікацію облігацій
- •Порівняти метод формування доходу безпроцентних та процентних облігацій
- •Ознайомитись з сутністю єврооблігацій та інших специфічних різновидів облігацій
- •Розглянути сутність векселів
- •Порівняти прості та переказні векселі
- •Засвоїти класифікацію векселів
- •Розглянути умови платежу за векселем
- •Ознайомитись з порядком обігу векселів
- •Розглянути сутність казначейських зобов’язань та ощадних (депозитних) сертифікатів
- •Розглянути сутність заставних та засвоїти ключові поняття, пов’язані з ними
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 4. Пайові цінні папери
- •Розглянути сутність акцій та основні права їх власників (акціонерів)
- •З’ясувати залежність між обсягом статутного капіталу акціонерного товариства та кількістю розміщених ним акцій
- •З’ясувати співвідношення між кількістю акцій в обігу та кількістю розміщених акцій для окремого акціонерного товариства
- •Засвоїти класифікацію акцій
- •Порівняти властивості простих та привілейованих акцій
- •Засвоїти класифікацію привілейованих акцій
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права акціонера на дивіденди
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права голосу за акціями
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 5. Фондові деривати
- •Розглянути сутність та склад фондових деривативів
- •Засвоїти класифікацію строкових контрактів
- •З’ясувати сутність ф’ючерсного контракту і розглянути різновиди фондових ф’ючерсів
- •Розібрати сутність ф’ючерсної ціни та принцип визначення виграшу (програшу) сторін контракту за результатами зміни цієї ціни
- •Розглянути стандартні умови процентних ф’ючерсів
- •Ознайомитись з технологією використання маржових рахунків для сторін ф’ючерсного контракту
- •Розглянути сутність опціону
- •Засвоїти класифікацію опціонів
- •Ознайомитись з основними положеннями опціонного контракту
- •Розглянути сутність інших строкових контрактів: варантів та свопів
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Список рекомендованої літератури
Основні терміни:
Облігація; проценти; облігації підприємств, місцевих позик; державні облігації; незабезпечені та забезпечені облігації; серійні облігації; безпроцентні та процентні облігації; дисконт; премія; купонні облігації; купонний лист; єврооблігації; конвертовані облігації, відкличні облігації, облігації з варантом; вексель; прості й переказні векселі; трасант; трасат; ремітент; акцепт векселя; індосанти; індосат; аваль; доміциляція векселя; казначейські зобов’язання; ощадні (депозитні) сертифікати; заставні; іпотека; основне зобов’язання; іпотекодавець та іпотекодержатель; іпотечні цінні папери; іпотечна облігація; іпотечний сертифікат.
Література:
Основна: [1], [2], [8], [9], [10], [12 – 17].
Додаткова: [18], [21], [37 – 40], [42], [44], [46], [49], [53], [55], [56], [61], [62], [64].
Тема 4. Пайові цінні папери
АРозглянути сутність акцій та основні права їх власників (акціонерів)
кції – пайові цінні папери без
встановленого строку обігу, що засвідчують
участь у статутному капіталі (фонді)
акціонерного товариства, закріплюють
за їх власником статус акціонера з
відповідними правами, передбаченими
законодавством та статутом акціонерного
товариства.
Основні характеристики акцій:
випускаються виключно акціонерними товариствами;
є іменними емісійними цінними паперами;
мають номінал в національній валюті, мінімальний розмір номіналу – 1 копійка;
можуть погашатися тільки за рішенням правомочного органу управління акціонерного товариства або за рішенням суду у випадку банкрутства акціонерного товариства.
Права акціонера:
на участь в управлінні акціонерним товариством;
на отримання частини прибутку акціонерного товариства;
на отримання частини майна акціонерного товариства у разі його ліквідації;
на отримання інформації про акціонерне товариство;
на вільне розпорядження акціями;
інші права.
АЗ’ясувати залежність між обсягом статутного капіталу акціонерного товариства та кількістю розміщених ним акцій
кціонерне товариство не може
сформувати свій статутний капітал
іншим способом, окрім випуску акцій.
Розмір статутного капіталу дорівнює
добутку кількості розміщених акцій на
їх номінальну вартість.
У випадку, якщо акції розміщувались за ціною вищою, ніж номінал, сума перевищення становить емісійний дохід емітента, який є складовою його власного (але не статутного) капіталу. Можливість розміщення акцій за ціною нижчою, ніж номінал, виключається законодавством.
НЗ’ясувати співвідношення між кількістю акцій в обігу та кількістю розміщених акцій для окремого акціонерного товариства
е правильно ототожнювати поняття
„розміщені акції” та „акції в обігу”,
оскільки щодо частини розміщених акцій
окремого емітента може передбачатись
обмеження обігу:
не можуть здійснювати обіг неповністю оплачені акції – акцій, придбані за підпискою (передплатою) з умовою розстрочення оплати їх повної вартості, за якими остаточна оплата не здійснена;
тимчасово вилучені з обігу повністю оплачені акції, що були викуплені самим емітентом – акції на балансі (такі акції можуть утримуватись емітентом на балансі без можливості їх участі в голосуванні і без нарахування на них дивідендів впродовж визначеного законодавством строку, після чого ліквідуються або передаються у власність акціонерам).
Кількість розміщених акцій є більшою, ніж кількість акцій в обігу, крім випадку, коли у акціонерного товариства немає акцій на балансі та неповністю оплачених акцій.