Тема 9. Аналіз платоспроможності підприємства

1. Суть платоспроможності підприємства та її значення для оцінки фінансового стану.

2. Основні показники платоспроможності підприємства та порядок їх розрахунку і методи оцінки.

Література:Лахтіонова Л.А. с.238 – 240

Коробов М.Я. с.281 – 288

Мец В.О с.88 – 93

1. В умовах ринкових відносин платоспроможність підприємства вважається найважливішою умовою їх господарської діяльності.

Платоспроможність – це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої грошові зобов’язання.

Коли підприємство має добрий фінансовий стан, воно стійко платіжоспроможне.

У процесі фінансового аналізу вивчається поточна і перспективна платоспроможність.

При аналізі поточної платоспроможності, порівнюються суми платіжних засобів підприємства з строковими зобов’язаннями.

До платіжних засобів відносять:

• Грошові кошти

• Цінні папери

• 30-50% дебіторської заборгованості (щодо якої є впевненість у її поверненні)

• готова продукція, якщо її якість відповідає стандартам

До строкових зобов’язань відносять:

• всі поточні зобов’язання (IV розділ пасиву)

Перевищення платіжних засобів над строковими зобов’язаннями свідчить про платоспроможність підприємства.

Коефіцієнт платоспроможності = сума ПЗ/сума СЗ

ПЗ – платіжні засоби

СЗ – строкові зобов’язання.

Ознаками платоспроможності є:

1. Наявність грошей у касі, на розрахунковому рахунку;

2. Відсутність простроченої кредиторської заборгованості;

Слід пам’ятати, що навіть незначні залишки грошових коштів на розрахунковому рахунку ще не означає, що підприємство не платоспроможне, бо кошти на розрахунковий рахунок можуть надійти протягом кількох днів.

Щоб оцінити платоспроможність на підприємстві складають платіжний баланс (календар) і визначають коефіцієнт оперативної платоспроможності. Платіжний баланс можно скласти на будь-яку дату.

Таблиця 9.1.

Платіжний баланс

Актив	На поч. року	На кін. року	Пасив	На поч. року	На кінець року
1. Грошові кошти на розрахунковому рахунку, в касі	3840	10250	1. Заборгованість по позиці	12400	13000
2. Розрахунки з дебіторами	320	400	2.Заборгованість кредиторів	450	500
Всього	4160	10650	Всього	12850	13500
Сальдо	8690	2850
Баланс	12850	13500	Баланс	12850	13500

Якщо сальдо в активі платіжного балансу, то це означає, що підприємство неплатоспроможне.

Причинами неплатоспроможності є:

• Помилки в розрахунках планових обсягів виробництва і реалізації продукції, її собівартості

• Невиконання планових завдань виробництва і реалізації продукції, порушення її структури та асортименту, зниження якості;

• Неплатоспроможність самих покупців і замовників з різних на це причин;

• Невиконання плану прибутку і нестача власних джерел фінансування підприємства;

• Інфляційні процеси і податкова політика;

• Значне відволікання коштів у дебіторську заборгованість та надлишкові виробничі запаси;

• Низьке обертання оборотного капіталу.

Відомо, що оцінка рівня платоспроможності дається за даними балансу на основі характеристики ліквідності оборотних коштів, тобто з урахуванням часу, необхідного для перетворення їх у готівку.

Отже, є три рівні платоспроможності підприємства, оцінку яких проводять за допомогою трьох коефіцієнтів: грошова, розрахункова і ліквідна.

2. Розкриємо методику розрахунку кожного показника.

Таблиця 9.2.