Аналіз ліквідності балансу

АКТИВ	На початок року	На кінець року	ПАСИВ	На початок року	На кінець року	Платіжний надлишок або нестача
						На початок року	На кінець року
А1 А2 А3 А4 БАЛАНС	39,6 406,7 2079 4161,1 6240,1	81,2 502,9 2407 4159,1 6566,7	П1 П2 П3 П4 БАЛАНС	189,8 28,2 217,2 6022,9 62401,1	64,6 15,3 217,6 6349,1 6566,7	-150,2 +378,5 +1861,8 -1861,8 -	+16,6 +349,9 +2189,4 -2190 -

Порівнявши найбільш ліквідні засоби і швидко реалізовані активи з найбільш строковими (першочергові зобов’язання і короткострокові пасиви) зобов’язаннями дає змогу виявити поточну ліквідність.

Якщо ступінь ліквідності балансу настільки великий, що після погашення найбільш строкових зобов’язань залишаються надлишкові засоби – то можна прискорити розрахунки з банком, постачальниками та ін. кредиторами.

Перспективну ліквідність можна визначити порівнням повільно реалізованих активів (А₃) з довгостроковими активами (П₃).

Баланс ліквідності є одним із джерел інформації для складання фінансового плану.

2. При аналізі ліквідності підприємства використовують такі показники:

- коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_ал) - визначається відношенням найбільш ліквідних активів (А₁) до поточної кредиторської заборгованості підприємства (П₁+П₂)

Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності і ліквідності підприємства і показує яку частину короткострокової заборгованості воно може погасити в поточний момент або найближчим часом.Теоретично достатнім вважається якщо К_ал вище 0,2-0,35. Це означає що на 20% – 35% підприємство може в поточний момент погасити всі сврї короткострокові борги і платоспроможність вважається нормальною.Цей показник називають ще коефіцієнтом платоспроможності.

Зростання цього показника в динаміці характеризує покращення фінансового стану підприємства.

• коефіцієнт швидкої ліквідності (К_шл)

Він допомагає оцінити можливість погашення підприємством короткострокових зобов’язань у випадку критичного стану.

Теоретичне найнижче значення цього показника 1, найвище 2.( у міжнародній практиці цей коефіцієнт дорівнює 0,7-0,8)

Узагальнюючим показником ліквідності є коефіцієнт покриття К_п

Цей показник показує скільки грошових одиниць поточних активів припадає на одну грошову одиницю поточних зобов’язань.Теоретичне значення цього показника 1,5 - 2,5.

Позитивні риси показника:

• поточне відношення відображає ступінь покриття поточними активами поточних пасивів;чим вищий цей показник, тим більша впевненість у сплаті короткострокових зобов’язань, тому його називають загальним коефіцієнтом покриття;

• перевищення поточних активів над поточними зобов’язаннями показує резерв ліквідності засобів, які можна використовувати, як гарантію забезпеченості;

• легкість отримання інформації для розрахунку, зручність, простота обчислення.

Проте коефіцієнт має певні недоліки:

якщо цей показник значно високий, то це може бути пов’язано з надлишковими виробничими запасами, надплановою завантаженістю готової продукції на складах, невиправданим зростанням дебіторської заборгованості, тобото із уповільненим оборотом капіталу.Постійне зниження коефіцієнта означає зростання ризику неплатоспроможності.

Якщо у підприємства накопичені великі матеріальні запаси, їх важко реалізувати, але воно вважається платоспроможним, то в такому випадку розраховують коефіцієнт критичної ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття) – відношення поточних активів за мінусом виробничих запасів до поточних пасивів.

Теоретично вважається достатнім К_{кр лік} 0,7 - 0,8.

Ці коефіцієнти визначають та аналізують в динаміці і оцінюють чи значне відхилення мають вони від теоретичних значень і які причини на це впливають.

Таблиця 8.2