3. Управление привлеченными средствами

Привлеченные средства используются КО как основная ресурсная база для проведения активных операций, как источник дополнительных доходов от расчетного обслуживания клиентов, а также как дополнительный источник ликвидных средств.

Привлеченные средства КО принято делить на депозитные, инициаторами которых являются клиенты банка, и недепозитные, инициатива в привлечении которых принадлежит самому банку.

Депозитные привлеченные средства КО включают:

депозиты (вклады);

депозитные и сберегательные сертификаты.

Недепозитные привлеченные средства включают:

кредиты Центрального банка РФ;

межбанковские кредиты;

соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО).

КО могут также привлекать средства за счет выпуска собственных долговых обязательств - облигаций и векселей. Такие привлеченные средства в некоторых работах по банковскому делу относят к недепозитным. Поскольку, однако, инициатива их приобретения принадлежит клиентам КО, подобные привлеченные средства более логично считать депозитными.

Задачи управления привлеченными средствами КО включают:

определение их желаемых размера и структуры;

анализ состояния;

определение и реализацию методов управления.

Желаемый размер привлеченных средств зависит от стратегии развития КО. Как правило, КО стремятся к расширению масштабов своей деятельности и, соответственно, к увеличению размера активов, что требует увеличения размера привлеченных средств. Желаемая структура привлеченных средств зависит от политики КО при управлении активами и пассивами, определяющей предпочтительные их источники как ресурсную базу для проведения активных операций и обеспечения ликвидности.

По своей сущности определение желаемых размера и структуры привлеченных средств является, таким образом, одной из задач управления активами и пассивами КО, рассматриваемых в теме 6. В данной теме излагаются вопросы анализа состояния привлеченных средств КО (размера, структуры и стоимости использования), а также методы управления ими.

3.1. Размер и структура привлеченных средств

Размер привлеченных средств КО может быть определен как сумма средств по их статьям, приводимым в отчетных формах. В соответствии с Инструкцией Центрального банка РФ "О составлении финансовой отчетности" от 01.10.97 N 17 в публикуемых балансах КО в 2004 г. данные по привлеченным средствам по видам их источников приводились по следующим статьям:

15. Кредиты, полученные от Центрального банка РФ

16. Средства кредитных организаций

17. Средства клиентов

17.1 в том числе вклады физических лиц

19. Выпущенные долговые обязательства

20. Прочие обязательства.

При этом по статье 15 «Кредиты, полученные от Центрального банка РФ» учитываются кредиты, депозиты и иные привлеченные средства, полученные кредитными организациями от Банка России, включая просроченную задолженность, просроченные проценты и обязательства по уплате процентов.

По статье 16 «Средства кредитных организаций» учитываются их корреспондентские и другие расчетные счета, полученные кредиты, депозиты и иные привлеченные средства КО, просроченные проценты и обязательства по уплате процентов.

Статья 17 «Средства клиентов» включает счета клиентов, депозиты и прочие привлеченные средства, начисленные проценты и обязательства по уплате процентов.

Выделенная отдельно статья 17.1 «Вклады физических лиц» учитывает депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц, а также неисполненные обязательства по договорам на привлечение средств физических лиц, включая обязательства по выплате процентов.

Статья 19 «Выпущенные долговые обязательства» включает выпущенные КО облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и банковские акцепты, обязательства по выпущенным ценным бумагам, в том числе по ценным бумагам к исполнению, включая обязательства по выплате процентов и купонов.

По статье 20 «Прочие обязательства» учитываются средства на пассивных счетах по расчетам, являющиеся частью привлеченных средств, а также некоторые другие обязательства КО.

Таким образом, суммы по статьям публикуемого баланса КО, характеризующим его привлеченные средства, учитывают не только размер привлеченных ресурсов, но и обязательства по уплате процентов по ним.

При финансовом менеджменте в КО целесообразно определять размер привлеченных средств как ресурсов для использования в активных операциях. При этом в группировке привлеченных средств для одновременного анализа их структуры следует выделить основные источники на основе Плана счетов в кредитных организациях, что даст также возможность проводить сравнительный анализ размера и структуры привлеченных средств других КО.

Вариант такой группировки может быть следующим:

1. Средства ЦБ РФ, включая кредиты, депозиты и иные привлеченные средства: сч.312+31701+31704;

2. Средства кредитных организаций:

корреспондентские счета: сч.30109+30111+30112 +30113+30116+

30117+ 30122++30123;

полученные кредиты, депозиты и иные привлеченные средства: сч.20313+20314+313+314+315+316+31702+31703.

3. Средства органов государства, государственных организаций и предприятий: сч.401П+ 402+403П+404+405+406+410…+419+427+…+436.

4. Средства негосударственных предприятий и организаций: сч.407+

420+421+422+437+438+439.

5. Средства населения: сч.423.

6. Выпущенные долговые обязательства: сч.520+…+523+52401+52403+

52404+52406.

7. Прочие привлеченные средства: сч.20309+20310+302П+304П+306П+

408+409+425+426+440+474П (кроме 47411,47425,47426)+47601+…47605.

Структура привлеченных средств при управлении ими должна анализироваться:

по источникам;

по выполнению установленных нормативов по привлечению средств;

по срокам привлечения;

по степени стабильности.

Анализ структуры привлеченных средств по источникам может быть проведен по указанным выше их статьям в публикуемом балансе и по внутренней группировке на основе балансовых счетов. Для более детального анализа вплоть до отдельных источников привлеченных средств, если это необходимо, могут также использоваться данные аналитического учета.

К нормативам по привлечению средств по Инструкции №1 относятся:

норматив Н8 - максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) как процентное соотношение величины вкладов, депозитов или полученных КО кредитов, гарантий и поручительств, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств (капитала) КО, который не должен превышать 25%;

норматив Н11 - максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) граждан, устанавливаемый как процентное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) населения и величины собственных средств (капитала) КО, который не должен превышать 100%;

норматив Н11.1 - максимальный размер обязательств перед иностранными банками и финансовыми организациями, устанавливаемый как процентное соотношение величины обязательств банка перед указанными кредиторами и собственных средств (капитала) КО, который не должен превышать 100%;

норматив Н13 - риск собственных вексельных обязательств как процентное отношение суммы выпущенных КО векселей и банковских акцептов, а также 50% забалансовых обязательств, обусловленных индоссаментом векселей, авалей, вексельным посредничеством, к размеру собственных средств (капитала) КО, который не должен превышать 400%.

Указанные нормативы ограничивают риск соответствующих операций по привлечению средств с точки зрения выполнения обязательств КО при возможных убытках, которые погашаются за счет ее собственных средств.

Для анализа структуры привлеченных средств по срокам, влияющей на структуру активов и ликвидность КО, могут быть использованы данные по остаткам на соответствующих пассивных балансовых счетах. При этом для депозитов, прочих привлеченных средств, выпущенных облигаций и векселей в Плане счетов в кредитных организациях выделены отдельные счета 2-го порядка по следующим временным интервалам:

до востребования (кроме выпущенных облигаций);

до 30 дней;

от 31 до 90 дней;

от 91 до 180 дней;

от 181 дня до 1 года;

от 1 года до 3 лет;

свыше 3 лет.

Для межбанковских операций во временном интервале до 30 дней дополнительно выделяются следующие сроки:

на 1 день;

от 2 до 7 дней;

от 8 до 30 дней.

Для более детального выделения привлеченных средств по срокам необходимы данные аналитического учета.

Структура привлеченных средств может также анализироваться по суммам и срокам, оставшимся до их востребования. При этом можно воспользоваться данными, приводимыми в «Сведениях об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» (форма №125 по Инструкции N 17) для указанных выше временных интервалов с дополнительным выделением следующих:

от 1 года до 2 лет;

от 2 до 5 лет;

свыше 5 лет.

Для более детальной группировки привлеченных средств по срокам, оставшимся до их востребования, необходимы данные аналитического учета.

Стабильность привлеченных средств зависит от следующих факторов:

структуры депозитов по суммам и срокам;

возможности изъятия депозитов;

динамики поступления новых депозитов.

По возможности изъятия депозиты могут быть разделены на группы, характеризуемые качественно или количественно уровнем вероятности их изъятия. В практике западных банков депозиты по возможности их изъятия делятся на следующие категории:

«горячие деньги», которые с большой вероятностью могут быть полностью изъяты (в том числе депозиты, чувствительные к изменению процентных ставок);

ненадежные, которые могут быть изъяты в пределах 25-30 % от их размера;

стабильные средства (основные депозиты), вероятность изъятия которых минимальна.

Основной проблемой при выделении таких групп депозитов является достоверность их определения и прогнозирования. Обычно используемые статистические методы, основывающиеся на обработке данных за прошлые периоды, могут, как и любые вероятностные методы, приводить к достаточно большим ошибкам прогнозирования, поскольку надо предсказывать поведение клиентов банка с учетом большого количества влияющих на него факторов.