Лекция1. Деньги

Деньги – экономическая категория, с помощью которой связываются отношения между государством, юридическими и физическими лицами.

Функции денег:

• Мера стоимости

• Средство платежа

• Средство обращения

• Средство накопления

• Мировые деньги

• Свободно-конвертируемая валюта (доллары, шв. франки)

• Международные единицы (евро)

Происхождении денег:

1. Рационалистическая теория – согласно этой теории, считается, что деньги появились в результате согласования между людьми для удобства обмена.

2. Эволюционная теория – деньги появились в результате длительного, исторического, эволюционного процесса.

Эволюция денег:

1. Первобытные деньги (протоденьги)

2. Металлические деньги – 17 в. д. н. э.

3. Бумажные деньги – 18 век н. э.

4. Безналичные деньги – с 1970 г.

Виды денег:

• Наличные – деньги, принятые в обращение в одной стране или ряде стран. В России деньгами являются рубль и копейка. Рубль и копейка – банкноты, т.е. могут быть выпущены в любы количествах и в любое время.

• Действительные – деньги, сделанные из благородных металлов, наделённые государством принудительным курсом.

• Кредитные – деньги, сделанные из бумаги и выпущенные в обращение коммерческими банками в момент совершения различных кредитно-финансовых операций.

  • Вексель: - обязательство должника об уплате определённой суммы долга.

• Простой вексель (тратта) – письменное обязательство должника об уплате определённой суммы долга в указанный срок

  • Простой учётный вексель – вексель в тексте которого указывается условие начисления % по векселю.

  • Простой дисконтный вексель – вексель, в тексте которого не указывается условия начисления % на вексельную сумму.

• Переводной вексель – вексель, с помощью которого в сделке допускается участие трех сторон: векселедатель, векселеполучатель и плательщик по векселю ( схема перепродажи долгов)

• Казначейский вексель – денежные обязательства, выпущенные государством

• Финансовый вексель – денежные обязательства, выпущенные на крупную сумму денег

• Дружеские векселя – это денежные обязательства, выставляемые друг на друга.

• Бронзовые (дутые) векселя – это векселя, не имеющие фактического обеспечения

• Особенности векселя как денег: бесспорность (обязательно оплачивается), срочность (обычно не более одного года).

Вексель, как деньги, обладает 4 особенностями:

1. Абстрактность – в векселе не указывается вид единиц.

2. Оборачиваемость – вексель в качестве платежного средства можно предоставлять третьему лицу.

3. Бесспорность – вексель должен быть обязательно принят к оплате.

4. Срочность – имеет ограниченный срок хождения – не более одного года.

• Чеки: - денежное обязательство, выписанное на банк.

  • Расчётные (предъявительские) чеки – на предъявителя

  • Ордерные чеки – на опред. лицо с правом передачи

  • Именные чеки – на опред. лицо без права передачи

• Банкноты – обязательства государства, выпушенные на неорпеделённый срок путём переучёта векселей.

• Кредитные пластиковые карточки

• Безналичного оборота:

• Аккредитив: - обязательство банка производить по поручению клиента и за его счет определенные платежи

  • Депонированный (подтверждённый) – клиент депонирует средства в банке поставщика и по предъявлении поставщиком опред. документов выплачивает их поставщику.

  • Гарантированный – банк-плательщик дает гарантию оплатить аккредитив своего клиента

  • Безотзывной

  • Отзывной

• Денежный аккредитив – это приказ банка банкиру о выплате держателю аккредитива опред. суммы денег

• Дебетовые пластиковые карточки

Депонированный (подтверждённый) - клиент депонирует средства в банке поставщика и по предъявлении поставщиком опред. документов выплачивает их поставщику.

Все денежные средства на территории страны оцениваются с помощью денежной массы.

Денежная масса – это совокупный объем платежных и покупательных средств, принадлежащий государству, юридическим и физическим лицам.

На объем денежной массы оказывают влияние:

• Количество денег

• Объем их оборота

Денежная масса оценивается с помощью денежных агрегатов:

Зарубежные денежные агрегаты	Российские денежные агрегаты
M1 = наличные деньги и средства на счетах до востребования + все пластиковые карты физ. лиц	М0 = наличные деньги
M2 = M1 + средства коммерческих банков сроком до 4 лет	М1 = М0 + депозиты до востребования + средства на расчетных, текущих и прочих счетах в коммерческих банках
M3 = M2 + средства коммерческих банков и специализированных кредитн. оранизаций сроком свыше 4х лет	М2 = М1 + средства на накопительных, пенсионных и сберегательных счетах в коммерческих банках
М4 = М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков	М3 = М2 + облигации госзайма + денежные сертификаты в коммерческих банках
------	М2’ = М2х = L = все вклады в иностранной валюте в коммерческих банках

Эффективность функционирования денежной массы определяется скоростью ее обращения. Скорость обращения определяется с помощью коэффициента обращаемости.

К = М2 \ ВВП

Денежные системы:

• Металлическая – обращаются деньги из метала

  • Монометаллизм – основана на одновременном обращении бумажных денег и денег из одного вида металла.

    • Золотомонетный стандарт – бумажные деньги приравнивались к полноценной золотой монете.

    • Золотослитковый стандарт – это когда золотые слитки обмениваются на бумажные деньги при предъявлении определённого количества бумажных денег.

    • Золотодевизный стандарт – когда золото является свободно конвертируемой валютой.

  • Биметаллизм – два вида металлов

    • Система параллельной валюты – когда в обращении были золотые и серебряные монеты, соотношение между которыми складывалось стихийно на рынке.

    • Система двойной валюты – когда золотые и серебряные монеты имели одинаковую покупательскую способность.

    • Система хромающей валюты – когда соотношение устанавливалось государством в принудительном порядке.

• Современная – используются современные кредитные средства обращения

Рынок ссудного капитала.

Рынок ссудного капитала (РСК) – рынок, на котором реализуются временно свободные финансовые ресурсы государства, населения и юридических лиц.

Основным элементом РСК является кредит, основным источником образования ссудного капитала являются денежные средства.

РСК классифицируется по 2м признакам:

Временной:

• РСК, на котором реализуются кредиты сроком до 1го года.

• РСК, на котором реализуются кредиты сроком от 1го до 5 лет.

• РСК, на котором реализуются кредиты сроком свыше 5ти лет.

Институциональный:

РСК

Кредитная система

Рынок ценных бумаг

Эмиссионный рынок

Вторичный рынок (перепродажа)

Биржевой рынок

Уличный рынок

К

Кредитная система

Банки

Неком. кред. орг-ции

Эмиссионные ЦБ

Коммерческие банки

Почтовые орг-ции

Специализированные фин.-кред. институты

Универсальные

Специализированные

Клиентские

Функциональные

Специализированные

Для физ.лиц.

Для юр.лиц.

Смешанны

Сельхоз

транспортные

промышленные

торговые

кредитные

инвестиционные

ипотечные

сберегательные

расчётные

строительные

редитная система – совокупность банков и небанковских кредитных институтов.

К специализированным финансово-кредитным институтам относятся следующие институты: инвестиционный фонд, страховые компании, пенсионный фонд, благотворительные организации, ломбард, лизинговые компании, факторинговые компании, кредитные союзы, финансовые строительные компании.

4Х ярусная модель зарубежной кредитной системы:

• ЦБ

• Банковский сектор (к нему относятся коммерческие, сберегательные, инвестиционные, ипотечные и т.д.)

• Страховой сектор – страховые компании и пенсионные фонды.

• Специализированные финансово-кредитные институты – лизинговые, факторинговые, инвестиционные и т.д.

3Х ярусная модель кредитной системы рф:

• ЦБ

• Банковская система

• Специализированные кредитно-финансовые институты

Лекция №2. Кредит.

Кредит – средство, выдаваемое на условиях возвратности.

Для существования кредита необходимо 2 условия:

- наличие кредитора и заёмщик;

- совпадение интересов кредитора и заёмщика.

Кредит существует на 6 принципах:

1. принцип платности. За кредит обязательно должна быть внесена плата в виде ссудного процента;

2. принцип срочности. Кредит должен быть возвращен в строго указанные сроки;

3. принцип возвратности. Кредит должен быть обязательно возвращён;

4. принцип целевой направленности. Кредит должен выдаваться только на строго определённые цели;

5. принцип обеспеченности;

В России существует 5 видов обеспечения:

• залог

Залогом может выступать любое имущество заёмщика, которое должно полностью соответствовать долговым обязательствам, остаётся в распоряжении заёмщика и которое заёмщик не может реализовывать без ведома кредитора. Исключение составляют организации, у которых залогом выступают товары в обороте.

• заклад

Закладом может выступать любое имущество или ценные бумаги заёмщика, которое должно полностью соответствовать долговым обязательствам и которое передаётся на ответственное хранение кредитору до полного погашения кредита.

• поручительство

Поручителем может выступать любое юридическое или физическое лицо за исключением кредитной организации. Размер поручительства должен полностью совпадать с размером долговых обязательств.

Поручительство оформляется отдельным договором между кредитором и поручителем, согласно которому поручитель обязуется погасить всю величину долговых обязательств за заёмщика при потере своей платежеспособности.

• гарантия

Гарантом могут выступать только коммерческие банки; размер гарантии может не совпадать с размером долговых обязательств. Гарантия оформляется гарантийным письмом, согласно которому кредитор имеет право списывать размер гарантии со счёта гаранта в безакцептном порядке, т.е. без согласия гаранта.

Гарантии также могут устанавливаться по вексельным операциям путём простановки на векселе надписи: «считать за аваль».

• страхование.

6. принцип социальности.