Работа с проблемными кредитами

Несмотря на меры по исключению кредитного риска, некоторые кредиты неизбежно переходят в разряд проблемных. Признаками такого перехода являются:

нерегулярные или просроченные платежи по кредиту с необычными или необъяснимыми причинами их задержки;

значительное снижение стоимости обеспечения кредита;

задержки или непредставление финансовой отчетности;

ухудшение финансового состояния заемщика и др.

Этапы работы с проблемными кредитами включают:

быстрое выявление возникшей проблемы с кредитом;

обсуждение с проблемным заемщиком причин возникновения проблемы и возможных вариантов ее решения;

анализ степени риска с учетом имеющегося обеспечения;

рассмотрение альтернатив погашения проблемного кредита (изменение условий договора, разработка способов увеличения потоков наличности клиента, поиск дополнительного обеспечения, реорганизация фирмы и др.);

разработка плана и осуществление действий по выбранному варианту решения проблемы с кредитом, включая изменение условий кредитного договора.

Наиболее приемлемым вариантом является такой пересмотр условий кредитного договора, который дает и КО, и ее клиенту возможность возобновить нормальную деятельность. Изменения условий договора могут быть следующими:

продление срока кредита;

уменьшение процентной ставки;

увеличение суммы кредита по сравнению с первоначальной.

В любом случае переоформление договора означает понижение качества кредита и повышение его риска.

В кредитном договоре должно также предусматриваться право КО его расторгнуть досрочно в случае нарушения клиентом-заемщиком предусмотренных договором обязательств. При этом КО может потребовать досрочного погашения ссуды или ее взыскания в бесспорном порядке.

4.3. Установление ставок по кредитам

В соответствии с Положением Центрального банка РФ «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26 июня 1998 г. №39-П начисление процентов по кредитам осуществляется по формуле простых процентов с использованием фиксированной или плавающей процентной ставки. При использовании плавающей ставки в качестве базовой ставки могут использоваться ставка LIBOR (London InterBank Offered Rate) по кредитам в валюте, ставка рефинансирования Центрального банка РФ, ставка московского межбанковского рынка MIBOR с добавлением установленного договором процента.

При установлении ставок по кредитам необходимо учитывать:

стоимость используемых привлеченных средств;

дополнительную надбавку, характеризующую желаемую прибыль банка с учетом возможного риска;

операционные расходы, связанные с предоставлением и обслуживанием кредита.

С учетом этих факторов ставка по кредиту будет равна:

Wo Y

iкр = iп + iмр + ----- х --- х 100, (4.1)

Ркр t

где Ркр – размер кредита;

t – срок кредита в днях;

iп - стоимость ресурсов, используемых для выдачи кредита, % годовых;

iмр - желаемая прибыльность по кредиту (маржа прибыли) с учетом риска, % годовых;

Wo - операционные расходы, связанные с предоставлением кредита.

Значения желаемой прибыльности (маржи прибыли) с учетом риска по данному кредиту зависят от кредитной политики банка и особенностей конкретных заемщиков.

Пример 4.1.

При планировании кредитной операции сроком два месяца рассматриваются следующие предполагаемые значения:

стоимость привлеченных средств как ресурсов,

используемых для выдачи кредитов: 8 % годовых;

желаемая маржа прибыли по кредиту с учетом риска: 5,5 % годовых;

операционные расходы за срок кредита, связанные

с его предоставлением и обслуживанием: 0,2 % от суммы кредита.

Необходимая ставка по кредиту по формуле (4.1) будет равна:

iкр = 8 + 5,5 + 0,002 х (12/2) х 100 = 14,7 % годовых.

При определении ставки по кредитам необходимо также учитывать ставку рефинансирования Центрального банка РФ, существующую рыночную ситуацию на рынке МБК и ставки по кредитам в других КО.

При заданных значениях ставок по кредитам, равных, например, соответствующим среднерыночным значениям, на основе выражения (4.1) могут решаться обратные задачи, связанные с определением необходимых (ожидаемых) значений одного из факторов, влияющих на ставку по кредитам, при предполагаемых значениях остальных факторов. Так, выражение для ожидаемой маржи прибыли с учетом риска при заданных значениях остальных величин будет иметь вид

Wo Y

iмр = iкр - iп - ----- x --- х 100. (4.2)

Ркр t

Пример 4.2.

Если в условиях примера 4.1 при той же стоимости привлеченных средств рыночная ставка по кредиту равна 12 % годовых, при тех же операционных расходах ожидаемая маржа прибыли с учетом риска по формуле (4.2) составит

iмр = 12 – 8 – 0,002 х (12/2) х 100 = 2,8 % годовых.

Необходимая величина операционных расходов в процентах от суммы кредита при заданных значениях остальных величин в соответствии с (4.1) определяется соотношением

Wo t

----- = (iкр - iп – iмр) --- (4.3)

Ркр Y

Пример 4. 3.

Если в условиях примера 4.2 при желаемой маржи прибыли не менее 3,5 % годовых есть возможность уменьшить операционные расходы, их величина по отношению к размеру кредита в соответствии с (4.3) должна быть не более

Wo 1

----- = (12 – 8 – 3,5) х --- = 0,08 % от суммы кредита.

Ркр 6

Определение ожидаемой доходности кредитов

Если кредит выдается по постоянной ставке процентов, начисляемых исходя из первоначальной суммы долга, которая полностью используется, и погашается с процентами единовременным платежом по окончании срока, ожидаемая доходность кредита будет равна этой ставке процентов.

Если ставка по такому кредиту в течение его срока будет переменной, на каждом временном интервале, на котором ставка процентов постоянна, ожидаемый процентный доход (проценты за кредит) рассчитывается по формуле простых процентов (3.1). Ожидаемая доходность кредита в целом рассчитывается по формуле, аналогичной (3.3):

Iо Y

iкр = ------ х ---, (4.4)

Ркр t

где Iо – общий ожидаемый процентный доход.

Пример 4.4.

По условиям кредитного договора ставка простых процентов в первом месяце пользования кредитом равна 14 % годовых, а в каждом последующем месяце с учетом ожидаемой инфляции будет увеличиваться на 0,2 процентных пункта. Ожидаемый размер процентов за кредит в размере 800 тыс. руб., взятый на 4 месяца с погашением с процентами единовременно в конце срока, с учетом формулы (3.1) будет равен

I = 800000 (1/12) (0,14 + 0.142 + 0,144 + 0,146) = 38133,33 руб.

Ожидаемая доходность кредита в виде эквивалентной годовой ставки процентов по формуле (4.4) составит

38133,33 12

iкр = ------------ х ---- = 0,143 = 14,3 % годовых.

800000 4

При погашении кредита по частям ожидаемый процентный доход зависит от условий (плана) погашения основной суммы долга и процентов. В некоторых частных случаях общий размер процентов можно рассчитать сразу по соответствующим формулам. Так, при погашении кредита через равные промежутки времени (периоды уплаты) равными суммами, включающими погашение основной части долга и проценты, начисляемые на остаток долга, общая сумма уплаченных процентов рассчитывается по формуле

Pкр n m + 1

I = ----- iкр ----------- , (4.5)

m 2

где n - срок кредита в годах;

m – отношение длительности года к длительности периода уплаты.

Пример 4.5.

Кредит в размере 600 тыс. руб., выданный по ставке 16 % годовых на полгода, должен погашаться равными суммами ежемесячно с начисление процентов на остаток долга. В данном случае n = 0,5, m = 12 и сумма процентов за кредит по формуле (4.5) составит

600000 0,5 х 12 + 1

I = --------- х 0,16 х ------------- = 28 000 руб.

12 2

Сумма кредита с процентами будет равна

Sкр = 600 000 + 28 000 = 628 000 руб.

Размер ежемесячного платежа составит

Sм = 628 000 / 6 = 104 666,67 руб.

Ожидаемая доходность кредита по формуле (4.4) составит

28 12

iкр = ------- х ---- = 0,093 = 9,3 % годовых.

600 6

В общем случае ожидаемый доход от предоставленного кредита и его доходность рассчитываются на основании плана погашения.

Пример 4.6.

Заемщик обратился в банк с просьбой о предоставлении кредита 500 тыс. руб. на 5 лет для реализации инвестиционного проекта. Погашение кредита будет осуществляться ежегодно за счет следующих ожидаемых доходов от реализации проекта по годам: 1-й год – 120 тыс. руб., 2-й год – 200 тыс. руб., 3-й год – 250 тыс. руб., 4-й год – 230 тыс. руб., 5-й год- 200 тыс. руб. При ставке по кредиту 16 % годовых составлен следующий план погашения (тыс. руб.).

Год	Начисл. проценты	Ожид. доходы	Выплаты		Остаток долга	Чистый доход заемщика
			проценты	долг
1	80	150	80	60	440	20
2	70,4	160	70,4	80	360	9,6
3	57,6	180	57,6	110	250	12,4
4	40	180	40	130	120	10
5	19,2	160	19,2	120	0	20,8
Всего	267,2	830	267,2	500		62,8

Ожидаемая доходность кредита по формуле (4.4) составит

267,2 1

iкр = -------- х --- = 0,107 = 10,7 % годовых.

500 5

Если при предоставлении кредита ставятся дополнительные условия (комиссионные, неснижаемый остаток на счете и др.), ожидаемая доходность кредита определяется на основе ожидаемого дохода по всем его источникам и фактического размера предоставляемых средств по формуле, аналогичной (4.4):

Екр Y

iкр = ------- х ---, (4.6)

Ркр ф t

где Екр – общий ожидаемый доход от кредита;

Ркр ф – фактический размер предоставленных средств.

Пример 4.7.

Кредит 300 тыс. руб. предоставлен на 3 месяца по ставке 16 % годовых с погашением суммы долга и процентов по истечении срока. Дополнительными условиями являются уплата комиссионных в размере 0,5 % от суммы кредита и требование неснижаемого остатка на счете в размере 5 % от суммы кредита. Расчетный размер процентов за кредит равен

I = 300 000 х 0,16 х (3/12) = 12 000 руб.

Размер комиссионных составил 0,005 х 300 000 = 1 500 руб., неснижаемый остаток на счете равен 0,05 х 300 000 = 15 000 руб. Ожидаемая доходность кредитной операции по формуле (4.6) составит

12000 + 1500 12

iкр = --------------------- х --- = 0,189 = 18,9 % годовых.

300000 – 15000 3

Если при выдаче кредитов должна учитываться инфляция за срок, на который предоставляются средства, при определении ставки процентов, обеспечивающей требуемую реальную доходность операции, последовательно определяются:

ожидаемый доход от кредита при отсутствии инфляции в зависимости от требуемой реальной ставки процентов;

эквивалент дохода с учетом ожидаемой инфляции;

номинальная ставка по кредиту с учетом инфляции, при которой будет получен эквивалент дохода.

В частных случаях для ставки процентов с учетом инфляции могут быть получены аналитические выражения. Так, при погашении краткосрочных кредитов с процентами единовременным платежом погашаемая сумма будет равна

S = P + I = P + P iр (t/Y) = P [1 + iр (t/Y)],

где P – сумма основного долга;

iр – необходимое значение реальной ставки по кредиту.

В условиях инфляции эквивалент этой суммы будет равен

Sи = S (1 + f ) = P [1 + iр (t/Y)] (1 + f ),

где f – уровень инфляции за срок кредита.

С другой стороны, величину Sи можно записать в виде

Sи = P [1 + iи (t/Y)],

где iи –ставка по кредиту, учитывающая инфляцию.

Приравнивая два последних выражения, получаем:

Y

iи = iр + iр f + f --- (4.7)

t

Пример 4.8.

Банк предполагает выдать кредит на 3 месяца (91 день) с требуемой реальной доходностью 16 % годовых. Ожидаемый уровень инфляции за срок кредита составляет 1,5 %. Ставка по кредиту с учетом инфляции по формуле (4.7) при Y = 365 будет равна:

iи = 0,16 + 0,16 х 0,015 + 0,015 х (365/91) = 0,222 = 22,2 % годовых.