2. Управление собственными средствами

Задачи управления собственными средствами КО включают:

анализ состояния собственных средств;

определение необходимого (желаемого) размера собственных средств;

выбор и реализацию метода увеличения размера собственных средств.

2.1. Характеристики и показатели состояния собственных средств

Характеристиками состояния собственных средств КО являются:

размер и структура;

достаточность собственных средств (капитала).

Размер собственных средств КО в публикуемых балансах

В 2004 г. данные по размеру и источникам собственных средств российских КО в публикуемых балансах приводились следующим образом:

ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ

23. Уставный капитал (средства акционеров (участников)), в т.ч.:

23.1. Зарегистрированные обыкновенные акции и доли

23.2. Зарегистрированные привилегированные акции

23.3. Незарегистрированный уставный капитал неакционерных

кредитных организаций

24. Собственные акции, выкупленные у акционеров (участников)

25. Эмиссионный доход

26. Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации

27. Переоценка основных средств

28. Прибыль (убыток) за отчетный период

29. Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года

30. Распределенная прибыль (исключая дивиденды)

31. Нераспределенная прибыль (ст.28 – ст.29 – ст.30)

32. Расходы и риски, влияющие на собственные средства

33. Всего источников собственных средств (ст.23-23.3-24+25+26+27+31-32)

По своей сущности размер собственных средств КО, приводимый в публикуемом балансе и рассчитываемый в соответствии с указаниями Центрального банка РФ, включает сумму уставного капитала, эмиссионного дохода, результата переоценки основных средств, прибыли прошлых периодов и прибыли текущего периода с учетом переоценки ценных бумаг, валютных средств и драгоценных металлов, а также накопленных (наращенных) процентов. Сумма этих средств затем увеличивается на размер доходов будущих периодов и уменьшается на размер расходов будущих периодов, включая недосозданные резервы, и некоторых других расходов банка. Резервы на возможные потери по операциям КО, созданные за счет собственных средств, в публикуемый их размер не включаются.

Размер собственных средств (капитала) КО

По Положению Центрального банка РФ «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» №31-П размер их собственных средств (капитала) в соответствии с международными стандартами определяется как сумма основного капитала и дополнительного капитала. Основной капитал включает уставный капитал (обыкновенные акции), эмиссионный доход, фонды КО, часть прибыли текущего года, подтвержденную аудиторской проверкой, и резерв под обесценение вложений в акции (доли) дочерних и зависимых акционерных обществ. Сумма указанных средств уменьшается на величину остаточной стоимости нематериальных активов, непокрытых убытков прошлых лет и убытка отчетного года.

Дополнительный капитал включает уставный капитал КО, созданной в форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью, привилегированные акции, прирост стоимости имущества за счет переоценки, часть резервов на возможные потери по ссудам, часть прибыли предшествующего года и отчетного года, не подтвержденные аудиторской проверкой, а также субординированный кредит (сроком не менее 5 лет под процент, не превышающий ставку рефинансирования с выплатой суммы долга после окончания действия договора единовременно).

Сумма основного и дополнительного капитала уменьшается на величину недосозданных резервов на возможные потери и под обесценение ценных бумаг, просроченную дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней, размер субординированных кредитов, предоставленных КО-резидентам, в части, которую последние учитывают в составе источников дополнительного капитала, а также на некоторые другие показатели. Данные о размере собственных средств (капитала) КО приводятся в их отчетности о выполнении установленных нормативов деятельности, а также в публикуемой отчетности в разделе «Информация об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активах».

Как следует из указанной методики расчета, размер собственных средств (капитала) КО будет отличаться от размера собственных средств в публикуемом балансе. Например, в опубликованной отчетности Газпромбанка на 1 июля 2004 г. («Ведомости», 10 августа 2004 г.) размер источников собственных средств по балансу составлял 24 480 279 тыс. руб., а размер собственных средств (капитала) был равен 30 381 120 тыс. руб.

Анализ размера собственных средств (капитала) необходим с точки зрения выполнения требований Центрального банка РФ в соответствии с Инструкцией «О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности» от 31 марта 1997 г. №59, включая выполнение установленных нормативов деятельности КО, зависящих от размера их собственных средств (капитала).

Текущий совокупный размер собственных средств КО

При финансовом менеджменте в КО в дополнение к данным о размере собственных средств и собственных средств (капитала), рассчитываемым по указаниям Центрального банка РФ и приводимым в отчетных формах, целесообразно также рассчитывать текущий совокупный размер собственных средств исходя из их экономической сущности как сумму следующих средств:

уставного капитала с учетом выкупленных собственных долей (акций);

добавочного капитала (прироста стоимости имущества при переоценке, эмиссионного дохода, стоимости безвозмездно полученного имущества);

нераспределенной прибыли прошлых лет, в том числе перечисленной в фонды КО;

прибыли текущего года с учетом результата переоценки ценных бумаг, валютных средств и драгоценных металлов;

резервов под возможные потери по активным операциям, созданных за счет собственных средств.

Рассчитанный подобным образом размер собственных средств будет отражать фактическую текущую их величину с учетом нереализованной курсовой разницы по переоценке ценных бумаг, средств в иностранной валюте и драгоценных металлов (при реализации таких активов может оказаться, что полученные средства будут несколько отличаться от расчетных значений).

Все данные для таких расчетов будут браться по соответствующим балансовым счетам, что даст также возможность проводить сравнительный анализ размера собственных средств КО с размером собственных средств других КО, который можно рассчитать по данным балансов по форме №101, публикуемых в Интернете на странице Центрального банка РФ.

Методика расчета размера собственных средств КО по существующему Плану счетов в кредитных организациях будет следующей:

1. Уставный капитал с учетом выкупленных собственных долей (акций): сч.102 «Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций» + сч.103 «Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет привилегированных акций» + сч.104 «Уставный капитал неакционерных банков» – сч.105 «Собственные доли уставного капитала (акции), выкупленные банком».

2. Добавочный капитал: сч.106 «Добавочный капитал».

3. Нераспределенная прибыль прошлых лет: сч.107 «Фонды» + сч.70302 «Прибыль предшествующих лет» - сч.70402 «Убытки предшествующих лет» – сч.70502 «Использование прибыли предшествующих лет».

4. Прибыль текущего года: сч.701 «Доходы» – сч.702 «Расходы» + сч.70301 «Прибыль отчетного года» - сч.70401 «Убытки отчетного года» – сч.70501 «Использование прибыли отчетного года» + сч.50111 «Переоценка ценных бумаг – положительные разницы» - сч.50112 «Переоценка ценных бумаг – отрицательные разницы» + сч.61306 «Переоценка средств в иностранной валюте – положительные разницы» - сч.61406 «Переоценка средств в иностранной валюте – отрицательные разницы» + сч.61308 «Переоценка драгоценных металлов – положительные разницы» - сч.61408 «Переоценка драгоценных металлов – отрицательные разницы».

5. Размер собственных средств без учета созданных резервов на возможные потери и под обесценение ценных бумаг: ст.1+ст.2+ст.3+ст4.

6. Резервы на возможные потери и под обесценение ценных бумаг: пассивные счета 2-го порядка на соответствующих счетах 1-го порядка по активным операциям.

7. Совокупный размер собственных средств с учетом созданных резервов на возможные потери и под обесценение ценных бумаг: ст.5 + ст.6.

Структура собственных средств КО

Структура собственных средств КО по источникам может быть определена на основании результатов расчетов их размера по указанным методикам как доли соответствующих источников в процентах от общего размера. При финансовом менеджменте в КО целесообразно также анализировать структуру собственных средств по направлениям их использования следующим образом:

1. Вложения в капитальные активы (основные средства) и прочие активы, не рассматриваемые как активные операции (иммобилизованные собственные средства);

2. Средства, вложенные в активные операции, в которых должны использоваться только собственные средства КО (участие в дочерних и зависимых акционерных обществах, в уставных капиталах неакционерных организаций и др.);

3. Собственные средства, используемые в остальных активных операциях вместе с привлеченными средствами (свободный собственный капитал КО или собственные средства-нетто).

Размер вложений собственных средств КО по первым двум направлениям может быть определен по данным на соответствующих балансовых счетах синтетического и, если необходимо, аналитического учета. Размер собственных средств, используемых в активных операциях вместе с привлеченными средствами, будет равен разности общего размера собственных средств КО и средств, вложенных в капитальные активы, а также в активные операции, в которых должны использоваться только собственные средства. Если эта разность положительна, у КО имеется свободный собственный капитал, что является положительным фактором. Отрицательный свободный собственный капитал КО будет означать, что капитальные активы и участие в капитале других организаций финансируются частично за счет привлеченных средств, что является отрицательным фактором.

Достаточность собственных средств (капитала) КО

Достаточность собственных средств (капитала) КО определяется в соответствии с требованиями Центрального банка РФ по следующим показателям:

минимально необходимый размер собственных средств (капитала) в целом и по его составляющим;

относительные показатели достаточности собственных средств (капитала) как базы для проведения активных и пассивных операций банка.