11.3. Дискреционная бюджетно-налоговая политика

Определение

Дискреционная бюджетно-налоговая политика представляет собой созна- тельные, целенаправленные мероприятия правительства по изменению госу- дарственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета в целях воздействия на объем национального производства, экономический рост, за- нятость и динамику цен.

При проведении указанной политики правительство воздействует как на совокупный спрос, так и на совокупное предложение. В рамках кейнсианского подхода должно учиты- ваться действие трех мультипликаторов: налогового, государственных расходов и сбаланси- рованного бюджета. В рамках теории предложения учитывается «эффект Лаффера» (см. ниже).

Мультипликатор государственных расходов отражает изменения в националь- ном производстве в результате динамики государственных расходов. Он показывает кратность прироста объема национального производства при увеличении государствен- ных расходов на единицу и определяется по формуле:

_{m } ^∆Y _

^g ∆G

¹ _

1 − MPC

1

_MPS

, (11.1)

где ∆ Y – прирост выпуска;

∆ G – прирост государственных расходов; MPC – предельная склонность к потреблению; MPS – предельная склонность к сбережению.

Действие этого мультипликатора отображается на графике кейнсианского креста (рис. 11.1). Если государственные расходы увеличиваются на ∆G, то кривая планируемых расходов сдвигается вверх на эту же величину, точка равновесия перемещается из поло- жения А в положение В, а равновесный объем производства возрастает от Y₁ до Y₂ на ве- личину ∆ Y, определяемую из уравнения:

^{∆Y  ∆G  m} _g ^{. (11.2)}

E Планируемые расходы

E₂=C+I+∆G

В

_E2=Y2

^А

E₁=Y₁ ^∆Y

_∆G

^E1^=C+I

E₁=Y₁ E₂=Y₂ Y (доход, выпуск)

Рис. 11.1. Влияние увеличения государственных расходов на выпуск продукции

Таким образом, при проведении экспансионистской бюджетно-налоговой полити- ки с целью оживления экономики и увеличения объема производства, государство долж- но увеличивать свои расходы. И, наоборот, в условиях перегрева экономики государство может использовать в качестве рестрикционной меры снижение государственных расходов.

Изменение суммы налогов Т также оказывает мультипликационное воздействие на равновесный уровень дохода, однако, более мягкое, т. к. налоговый мультипликатор по своей величине меньше мультипликатора государственных расходов. Он рассчитывается по формуле:

^m _t ^{ ∆Y / ∆T  −MPC /1 − MPC}

(11.3)

и показывает отношение изменения объема национального производства к вызвавшему его изменению налогов, или кратность изменения Y при изменении налогов на единицу.

Изменение совокупного дохода может быть подсчитано по формуле:

∆Y  −∆T  MPC /1 − MPC . (11.4)

Для оживления экономики государство должно снижать налоги, а для ее охлажде-

ния – увеличивать. Действие налогового мультипликатора отражено на рис.11.2.

E

^{Планируемые} _В

^{расходы}

_E2=Y2

^А

E₁=Y₁ ^∆Y

МРС×∆T

E₁=Y₁ E₂=Y₂ Y (доход, выпуск)

Рис. 11.2. Влияние снижения налогов на выпуск продукции

Если при увеличении государственных расходов правительство стремится сохра- нить сбалансированность бюджета и для этого увеличивает величину налоговых поступ- лений, т. е. когда величины государственных расходов и налоговых поступлений изме- няются в одном направлении, то возникает эффект мультипликатора сбалансирован- ного бюджета. Действие этого мультипликатора состоит в следующем: при возрастании государственных расходов и налоговых поступлений на одну и ту же величину (∆G = ∆T), равновесный объем производства возрастает на ту же самую величину (т. е. ∆Y = ∆G = ∆T).

^{Допустим, правительство для покрытия дополнительных государственных расходов}

ужесточило налоговую политику, повысив налоговые ставки. В результате осуществления этих мер и государственные расходы, и налоговые поступления в бюджет возросли на 100 тыс. руб. Предельная склонность к потреблению составляет 0,8. Нужно определить вели- чину изменения равновесного объема производства, вызванного указанными действиями правительства. Рассчитаем мультипликаторы государственных расходов и налогов:

_{m } ^∆Y

^g ∆G

_ ¹

1 − MPC

_ ¹

MPS

_ ¹

0,2

 5 ^,

_{m } ^∆Y _ ^{− MPC} _ ^{− 0,8} _{ −4.}

^t _∆T

_{1− MPC}

_0,2

В этом случае прирост Y за счет роста государственных расходов составит:

^∆Y_g ^{ m} _g ^{ ∆G  5 100  500}

Снижение Y в результате роста налогов окажется равным:

^{∆Y  m} _t ^{ ∆T  − 4100  −400}

Тогда общее изменение объема национального производства составит:

^{∆Y  ∆Y}_g ^{ ∆Y}_t

 500 − 400  100 , то есть ту же самую величину, что и первона-

чальный прирост государственных расходов и налогов.

^{Этот вывод получил название «теоремы Хаавельмо» по имени сформулировавше-}

^{го его норвежского ученого Трюгге Хаавельмо (р. 1911), лауреата Нобелевской премии}

^{по экономике 1989 г.}

^{Действие мультипликатора сбалансированного бюджета связано с тем, что муль-}

типликативный эффект от роста налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов. Поэтому налоговая политика относится к мерам косвенного воздействия на ве-

личину ВВП, в то время как рост государственных расходов является рычагом прямого действия. Данное различие является определяющим при выборе инструментов бюджет- но-налоговой политики: для преодоления циклического спада в экономике увеличивают- ся государственные расходы (это дает сильный стимулирующий эффект), а для сдержи- вания инфляционного подъема возрастают налоги (что является относительно мягкой ограничительной мерой).

Сторонники «теории предложения» считают важнейшим фактором экономиче- ского роста понижение налоговых ставок. Американский профессор Артур Лаффер (р. 1941), участвовавший в 1980-е годы в разработке стабилизационной программы прези- дента Р. Рейгана, сформулировал так называемый «эффект Лаффера», графически изо- бражаемый в виде «кривой Лаффера».

Кривая Лаффера показывает зависимость суммы налоговых поступлений в бюд- жет от уровня налоговой ставки. При налоговой ставке, равной нулю, государство не по- лучит налоговых поступлений. При увеличении налоговой ставки до 50%, сумма налого- вых поступлений в бюджет будет увеличиваться, а при дальнейшем росте ставок – уменьшаться. Это происходит оттого, что снижаются стимулы к предпринимательской деятельности (так как большую часть заработанного дохода предприниматели и населе- ние должны перечислить в государственный бюджет). Это, в свою очередь, приводит к банкротству товаропроизводителей, свертыванию ими предпринимательской деятельно- сти либо уводу ее «в тень». При налоговой ставке в 100% экономическая деятельность полностью прекратится. Кривая Лаффера изображена на рис. 11.3.

Вопрос о кривой Лаффера является предметом дискуссий. На практике эффект Лаффера не принес ожидаемых результатов. Предположения, что снижение налогов вы- зовет в длительной перспективе рост сбережений, инвестиций и занятости в американ- ской экономике, не подтвердились. Кроме того, весьма трудно определить, на какой сто- роне кривой находится экономика в данный момент.

Нужно отметить, что дискреционная бюджетно-налоговая политика имеет серьез- ные недостатки, связанные с тем, что изменение размеров и структуры государственных расходов, а также ставок налогообложения предполагает длительное обсуждение в пар- ламенте, подвержено лоббированию.

t

_100%

_50%

_Т

⁰

Доходы государственного бюджета

Рис. 11.3. Кривая Лаффера