11.3. Балансовый план (проект).

Балансовый план (план активов и пассивов) – это третий раздел финансового плана, который строится на основе плана прибыли и убытков и прогноза денежных средств обычно на конец планового периода. Балансовый план показывает средства, денежные средства, обязательства и капитал фирмы на определенный момент времени в денежном выражении [Орлов, с.173].

Цель разработки плана баланса – определение возможностей прироста отдельных активов и формирование оптимальной финансовой структуры капитала предприятия, обеспечивающей финансовую стабильность его развития. В процессе его разработки используется укрупненная схема статей баланса предприятия, отображающая требования бухгалтерского учета относительно специфики предприятия данной организационно-правовой формы. При планировании активов оптимизируется соотношение оборотных и необоротных их видов, а в составе оборотных группируются по уровню ликвидности. При планировании пассивов оптимизируется соотношение собственных и заемных средств, а в составе заемных – краткосрочных и долгосрочных обязательств.

В общем виде балансовый план (и отчет) можно представить в следующем виде:

Оборотный капитал

Активы – это все то, что формирует собственность предприятия и имеет стоимость. Они делятся на текущие (ликвидные) и постоянные (неликвидные) активы.

Текущие (ликвидные) активы включают денежные средства и те активы, которые при нормальном функционировании предприятия на протяжении года перетворюються в деньги или потребляются в процессе производства. Они формируют оборотный капитал.

Постоянные (неликвидные) активы – это активы не предназначенные для продажи, а постоянно используются для производства продукции, ее сохранения, транспортирования, т.е. – это основной капитал (здания, сооружения, оборудование, транспорт, нематериальные активы).

Пассивы – это денежные обязательства перед кредиторами. Они делятся на краткосрочные (долговые обязательства, срок погашения которых наступает на протяжении текущего года) и долгосрочные (которые погашаются не раньше, чем через год). Разница между стоимостью активов и долговыми обязательствами – это собственный (акционерный) капитал. Его можно также рассчитать как сумму начального капитала и прибыли минус уплаченные дивиденды.

Чтоб проанализировать динамику финансового состояния предприятия, целесообразно сравнить проектирование балансов на конец планового года с отчетным балансом на конец предыдущего года (таблица 11.2).

Таблица 11.2.

Баланс на конец предыдущего года

Исходные данные для расчета баланса на конец года:

Предприятие за предыдущий год произвело продукцию на сумму 31820 тыс. грн., однако предусматривается, что часть продукции в сумме 820 тыс. грн. до конца года не будет оплачена потребителями (дебиторская задолженность составит 820 тыс. грн.). Кроме того, товарно-материальные запасы на конец года составят 580 тыс. грн. Предприятие на начало года инвестирует 850 тыс. грн. на приобретение оборудования. С учетом вновь приобретенного амортизация по оборудованию составит 1 100 тис. грн., а остаточная стоимость оборудования – 6 417 тыс. грн. Амортизация помещений (5%) за год составит 600 тыс. грн., а остаточная стоимость помещений на конец года – 11 400 грн. Этих данных достаточно, чтобы составить актив баланса, кроме денежных средств, определение которых требует дополнительных расчетов.

Формулу расчета денежных средств на конец года можно представить так:

где		- денежные средства на конец года;
		- денежные средства на начало года;
		- выручка от реализации продукции;
		- себестоимость продукции без амортизации;
		- сумма уплаты процента за кредит;
		- сумма погашения кредита;
		- налог на прибыль;
		- инвестиции с прибыли.

В отчетном году предприятие взяло кредит на сумму 780 тис грн. под 30% годовых на шесть лет. Т.о., ежегодно оно должно в счет погашения кредита уплачивать 1/6 долга, т.е.

тыс. грн.

С остатка кредита уплачиваются проценты

тыс. грн.

Себестоимость продукции составляет 25 070 тыс. грн. (без учета амортизации 23 370 тыс. грн.).

Сделает расчет прибыли и налога на прибыль (с учетом налога на прибыль 30%) (в тыс. грн.):

Сделает расчет прибыли и налога на прибыль (с учетом налога на прибыль 25%) (в тыс. грн.):

Теперь рассчитаем денежные средства на конец года (с учетом налога на прибыль 30%) (в тыс. грн.):

тыс. грн.

Долгосрочный кредит после погашения 130 тыс. грн. составил 520 тыс. грн (650-130), кредиторская задолженность 900 тыс. грн. и задолженность по налогам – 550 тыс. грн. Подставим полученную информацию в форму и получим плановый баланс на конец года (таблица 11.3)

Таблица 11.3.