Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
ФМ текст.docx
Скачиваний:
4
Добавлен:
26.04.2019
Размер:
132.99 Кб
Скачать

29.Эффективное управление дебиторской задолженностью и денежными средствами.

Управление ДЗ.

Задача управления этой группой оборотных активов заключается в снижении срока оплаты дебиторской задолженности и ее величины.

Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:

1.Данные о выставленных дебиторам счетах, которые не выплачены в настоящий момент.

2.Время просрочки платежа по каждому из счетов

3.Размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов

4.Кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита)

Управление дебиторской задолженностью включает следующие этапы:

1) оценка кредитоспособности

2) мониторинг счетов

3) взыскание просроченной дебиторской задолженности

В мониторинг счетов входят:

- расчет среднего срока оборачиваемости ДЗ при помощи обратного счета;

- анализ ДЗ по срокам оплаты (реестр «старения»);

- анализ денежных поступлений в процентах от выручки;

- отчет о дебиторской задолженности за месяц;

- полученные деньги в процентах от суммы задолженности.

Ф.ст. кол-во дней

ДЗ 210000

Реал. 12 100000/110000 30

Реал. 11 80000/30000 30

Реал. 10 60000/-30000 15

75 дней – срок оборачиваемости ДЗ

При контроле расчетов по отсроченным или просроченным задолженностям эффективным является использование анализа по Парето. Этот метод позволяет установить приоритеты на основании четко определенных критериев. Усиленное внимание к должникам категории А ведет к сокращению величины безнадежных долгов и увеличению прибыли предприятия; а при необходимости – к росту ликвидности (при незначительном увеличении срока задолженности категории А).

Критический срок оплаты – дата, не позднее которой должен быть осуществлен платеж по предоставленному коммерческому кредиту.

Коэффициент инкассации ДЗ определяется как процент от общей суммы платежа в определенный интервал времени.

Управление ДЗ целесообразно сопоставлять с политикой погашения КЗ. Эффективным является составление графика ДЗ и КЗ, что позволяет ежемесячно сопоставлять их величины и выявлять тенденции их изменения.

Процесс управления ДЗ невозможен без кредитной политики – свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания ДЗ.

Выделяют три типа кредитной политики:

1.Консервативная (минимизация предоставления кредита)

2.Умеренная

3.Агрессивная (пускай в чем-то потеряем, но наращиваем новые объемы и привлекаем новых клиентов).

Структура кредитной политики:

- цели кредитной политики

- тип кредитной политики

- стандарты оценки покупателей

- подразделения, задействованные в управлении ДЗ

- действия персонала

- форматы документов, используемых в процессе управления ДЗ

Управление ДС (денежными активами).

Управление денежными активами заключается в:

- оптимизации потока платежей и остатка денежных средств;

- определении минимальной потребности в денежных активах;

- выявление диапазона колебаний остатка денежных средств по отдельным этапам финансово-хозяйственной деятельности компании и определении необходимого размера денежных средств с учетом неравномерности платежного оборота;

- ускорение оборота денежных средств;

- разработка наиболее рентабельных путей использования временно свободных денежных ресурсов.

Денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот.

Классификация денежных потоков:

1.По масштабам обслуживания хозяйственных процессов:

- ДП по предприятию в целом;

- ДП по отдельным структурным подразделениям («центрам ответственности») предприятия;

- ДП по отдельным хозяйственным операциям.

2.По видам хозяйственной деятельности (операционная, инвестиционная, финансовая)

3.По методу исчисления объема (валовый, чистый денежный поток)

4.По уровню достаточности объема (избыточный и дефицитный денежные потоки)

5.По методу оценки во времени (настоящий или будущий денежный поток)

6.По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде (регулярный, дискретный)

7.По направленности движения денежных средств (положительный, отрицательный ДП).