Формула Дюпона.
Формула Дюпона позволяет рассчитать рентабельность активов при условии, что известна рентабельность продаж и другие характеристики организации:
RA = P / A = (P / S) * (S / Aоб) * (Aоб / A) = RS * Kоб * (Aоб / A),
-
RA = RS * Kоб * Aоб ср
где
RA = P / A – рентабельность активов,
RS = P / S – рентабельность продаж,
Kоб= S / Aоб – коэффициент оборота оборотных средств,
Aоб ср = Aоб / A – удельный вес оборотных средств.
Формула Дюпона позволяет разделить влияние на прибыль увеличения торговой надбавки (параметр RS) и ускорения оборачиваемости средств (параметр Kоб). Действительно, фирма может увеличить рентабельность активов RA за счет:
1.роста рентабельности продаж RS и/или
2.увеличения коэффициента оборота Kоб и/или
3
.увеличения
удельного веса оборотных средств Aоб
ср
1. RS RA => 2. Kоб 3. Aоб ср |
КОММЕНТАРИЙ Как правильно рассчитать коэффициент оборачиваемости. Недостатком вышеприведенного определения коэффициента оборота является то, что в числителе формулы стоит величина - S, определяемая в ценах реализации, а знаменателе Aоб – в которой обычно преобладают составляющие Производственные запасы, Основное производство, Готовая продукция, которые обычно оцениваются по себестоимости продукции. Таким образом, рост рентабельности при сохранении скорости оборота средств может все же привести к увеличению коэффициента оборота Kоб. Для уменьшения размера такого рода искажений можно в числитель дроби, определяющей Kоб, вместо объема реализации S, подставлять показатель себестоимость реализованной (обычно за год) продукции C. Тогда Коб = С / Aоб. Поскольку нормативов для Коб не существует, то обычно отслеживают тенденцию изменения этого коэффициента61. Для этой цели важно придерживаться какого-либо одного определения коэффициента оборота.
|
6.3. Внеоборотные активы организации
N |
Бухгалтерский учет |
Налоговый учет |
Статистика |
1 |
Основные средства + |
Амортизируемое имущество |
Материальные фонды + |
2 |
Нематериальные активы = |
Нематериальные фонды = |
|
3 |
Внеоборотные активы |
Основные фонды |
Органы статистики РФ вместо термина “актив” в силу традиции употребляют термин “фонд”, который не следует путать с “финансовым фондом” или фондом, как источником средств предприятия. В ряде случаем вместо термина “актив” экономисты употребляют термин “капитал”.
Варианты оприходования внеоборотного материальнного актива:
Таблица 6.4. Критерии отнесения активов к основным средствам.
|
Критерии |
Бухгалтерский учет |
Налоговый учет |
Статистика |
1 |
Срок полезного использования |
более 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев; |
более 12 месяцев |
не менее одного года |
2 |
Стоимостной критерий |
нет |
более 10 000 руб. |
Нет |
3 |
Назначение |
использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации |
нет |
производства товаров, оказание рыночных и нерыночных услуг |
4 |
Способность генерировать доход |
способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем |
для извлечения дохода |
Нет |
5 |
Прочие критерии |
не предполагается последующая перепродажа данных активов |
нахождение на праве собственности (за исключением лизинга) |
Нет |
|
||||
Нормативные документы |
Положение по бухгалтерскому учету “Учет основных средств” ПБУ 6/01 (утверждено Приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. №26н) |
Налоговый кодекс РФ. Статья 256. |
Постановление Госстандарта РФ от 26 декабря 1994 г. №359 |
|
Примечание. По мнению специалистов Минфина РФ, стоимостной критерий отнесения к основным средствам отменен. Поэтому даже малоценный хозяйственный инвентарь следует приходовать как основные средства, а затем при введении его в эксплуатацию единовременно списывать его стоимость на затраты. Это, кстати, привело к огромному потоку материальных ценностей через бухгалтерский счет 01 “Основные средства”.
Действительно, в основном документе, регламентирующем учет основных средств – ПБУ 6/01 стоимостного критерия нет. Однако в другом действующем нормативном документе - Приказе Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н “Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации” (подпункт б). пункта 50) говорится о том, что предметы, стоимостью на дату приобретения не более 100 МРОТ (МРОТ для этих целей равен 100 руб.) независимо от срока их полезного использования не относятся к основным средствам.
Таким образом, убрав стоимостной критерий из одного документа, специалисты Минфина РФ, скорее всего, забыли убрать его из другого, породив тем самым трудноразрешимую коллизию, но не обращают на это никакого внимания.
Таблица 6.5.Классификация основных средств
N |
Тип классификации |
Элементы классификации |
|
1 |
по назначению |
1.производственные основные средства – предназначены для ведения производственной (хозяйственной) деятельности |
2.непроизводственные основные средства - это объекты социальной сферы предприятия: жилые дома, детские сады, дома отдыха и другие объекты культурного и бытового назначения |
2 |
по степени воздействия на результаты производства (только для производственных ОС): |
1.активная часть ОС (машины и оборудование, транспортные средства и т.п.) – это те активы, которые непосредственно участвуют в изготовлении продукции |
2.пассивная часть ОС (здания, сооружения, инвентарь и т.д.) – это те активы, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе, но обеспечивают необходимые условия для производства. |
3 |
по принадлежности |
1.собственные 3.арендованные 2.переданные собственником унитарного предприятия |
|
4 |
по видам |
1.здания, 2.сооружения и т.д. |
|
5 |
по степени использования62: |
1.в эксплуатации 2.в запасе (резерве) 3.в ремонте 4. на стадии дооборудования, реконструкции, модернизации, и частичной ликвидации. 5. на консервации. |
|