Маржинальная прибыль
При планировании прибыли организации необходимо ответить на ряд вопросов:
1. Как изменяется прибыль с ростом объема реализации, и какова эластичность этой зависимости (операционный рычаг)?
2. Какова величина точки безубыточности, то есть объем продаж, при котором организация уже не имеет убытка, но еще не имеет прибыли?
3. Каков должен быть запас прочности (козырек безопасности), чтобы случайные колебания объема продаж не привели к убытку?
4. Принимать тот или иной заказ или отказаться от работы?
Попытаемся ответить на эти вопросы при упрощающем предположении, что объем производства за отчетный период Q равен объему продаж.
Маржинальная (маргинальная) прибыль - разность между объемом реализации и переменными расходами: Pm =S – Cv
|
Маржинальная прибыль представляет собой максимально возможное, пограничное (в переводе с английского “margin” означает “граница”) значение прибыли, которое соответствует условному случаю отсутствия у организации постоянных затрат. Она показывает, какая сумма образуется у организации для покрытия постоянных расходов и получения прибыли.
Удельная маржинальная прибыль Pm1 – постоянная величина в широком диапазоне объемов производства S. Чем она больше, тем меньше точка безубыточности и тем больше козырек безопасности, что выгодно для организации.
Маржинальная прибыль обычно используется при принятии управленческих решений по формированию портфеля заказов (контрактов). В общем случае, когда организация в течение года ведет работу одновременно по нескольким контрактам именно маржинальная прибыль по каждому из них (а не прибыль от продаж и не бухгалтерская прибыль) должна приниматься в расчет, поскольку постоянные расходы должны покрываться за счет нескольких заказов (контрактов). Положительная маржинальная прибыль по контракту показывает, что ожидаемых доходов хватит для финансирования непосредственного выполнения заказа (контракта) и еще останутся ресурсы для финансирования постоянных расходов, а возможно и формирования прибыли.
P
Как видно из вышеприведенного рисунка, при нулевом объеме продаж Q организация несет убыток в размере постоянных расходов Сс. При росте объема продаж убыток постепенно убывает, пока наконец не станет нулевым в точке безубыточности (или критической Qкр), в которой организация уже не имеет убытка, но еще не имеет прибыли. Чем меньше величина точки безубыточности, тем лучше, так как организация сможет с большей легкостью ее преодолеть. Для уменьшения точки безубыточности есть два основных пути:
снижение суммы постоянных расходов,
увеличение удельной маржинальной прибыли за счет роста цены продажи продукции или сокращения размера удельных переменных расходов.
Если организации удается превзойти точку безубыточности, то текущие продажи не должны вызвать беспокойства у руководства, так как они принесут ту или иную прибыль, но не убытки. Чем больше козырек безопасности, то есть разница между текущим объемом продаж и величиной критической точки, тем выше вероятность того, что при случайных колебаниях объема продаж организация все же останется прибыльной.
Как показано на вышеприведенной схеме:
Маржинальная прибыль – источник финансирования постоянных расходов,
Операционная прибыль – источник уплаты процентов по кредитам и займам, расходов по лизингу и прочих расходов,
Бухгалтерская прибыль – источник уплаты налога на прибыль и ряда других налогов и, наконец,
Чистая прибыль – источник финансирования дивидендов, формирования резервного капитала и страховых фондов, стимулирования и социального развития коллектива и развития производственной базы организации.
Крупный размер нераспределенной прибыли по итогам года - верный признак того, что организация успешно справилась с финансированием всех возникших в течение года и по его результатам расходов и реинвестировала значительные ресурсы в развитие производства.