18. Specifika výrobních podniků

Členění výrobních podniků

• podle předmětu činnosti

• průmyslové, zemědělské lesnické, stavební= podniky výrobní; dále dopravní, obchodní, ČR, bankovní a služeb

• výrobní podniky dle stupně zpracování vyráběných statků:

• podniky prvovýroby (zemědělské, těžební) – získávají suroviny z přírody

• podniky druhovýroby (pod zpracovatelské) - zpracovávají suroviny získané prvovýrobou na další statky

• dle typu výroby:

• kusovou – malé množství stejných výrobků (atomové reaktory, turbíny)

• sériovou – výroba stejného druhu výrobku se opakuje v sériích (auta, domy)

• hromadnou – výroba velkého množství malého počtu druhů (žárovky, benzín)

• dle velikosti

• malovýrobní – řemesla, domácí výrobci, soukromí zemědělci

• velkovýrobní – továrny, specializované stavební firmy, zemědělská družstva

Průmyslové podniky (30% pracovníků)

• průmysl je hlavním odvětvím národního hospodářství

• do průmyslu se obvykle zařazují 3 skupiny podniků:

• dobývání nerostných surovin

• zpracovatelský průmysl

• výroba a rozvod elektřiny, plynu a vody

Energetika (1,5% pracovníků)

• je odvětví, které se zabývá získáváním, úpravou, zpracováním, přenosem a rozvodem energie

• elektrárenství (elektrárna parní, jaderná, vodní, větrná), teplárenství (teplárna, výtopna, kotelna), plynárenství (plynárna)

Vodní hospodářství (90% veřejných vodovodů, 78% veřejných kanalizací)

• úkolem je zajišťovat dostatek vody pro potřebu obyvatelstva i celého národního hospodářství

• kanalizace, povrchové vody, podzemní vody

Zemědělské a lesnické podniky

• patří sem: zemědělství, lesnictví, rybolov

Zemědělství (4% všech pracovníků)

• kvalifikované obdělávání půdy za účelem získání úrody, chov hospodářských zvířat včetně různých přidružených činností

• zemědělské podniky plní základní fci – zabezpečování potravin pro obyvatelstvo a zemědělských surovin pro průmysl -> fce produkční

• mimoprodukční fce: péče o krajinu a životního prostředí, sociálně kulturní, rekreační

Lesnictví (33% rozlohy)

• zabývá se zakládáním, obnovou a ochranou lesa, těžbou dřeva a chovem a ochranou lesního zvířectva

• hl. produkční fce – přirozený zdroj dřeva

• mimoprodukční fce – působí příznivě na životní prostředí a tím psychicky i fyzicky na nás

• lesy hospodářské, ochranářské, zvláštního určení

Stavebnictví (9% produkce)

• patří sem: vlastní stavební práce ve výstavbě, opravách a údržbě budov a staveb, práce výzkumné, projektové a přípravné, potřebné k jejich uskutečnění

19. Bankovní podniky

Banka jako specifický podnik

• banka = specifický druh podniku

• společné s podniky v jiných odvětvích mají základní cíl činnosti – zisk

• mnoho specifických rysů vyplývajících z povahy bankovní činnosti jako obchodu s penězi

= druh finančního zprostředkovatele, jehož hlavní činností je různými formami zprostředkovávat pohyb finančních prostředků mezi jednotlivými ekonomickými subjekty

• 4 základní charakteristické rysy banky:

  1. mají jen formu a.s. se sídlem v ČR

  2. přijímají vklady od veřejnosti (vklad = svěřené peněžní prostředky, které představují závazek vůči vkladateli na jejich výplatu – přijímat vklady mohou jen banky)

  3. poskytují úvěry

  4. vlastní bankovní licenci – o ní rozhoduje ČNB, která žádá o stanovisko Ministerstva financí

• 3 základní funkce banky:

  1. emise bezhotovostních peněz – emise hotovostních peněz vyhrazena CB, obchodní banky mohou emitovat bezhotovostní peníze

  2. provádění bezhotovostního platebního styku

  3. finanční zprostředkování

- pro efektivní umístění je třeba transformace kapitálu, které banky provádějí z hlediska:

• doby splatnosti – přijímané vklady mohou mít jinou splatnost než poskytované úvěry

• úvěrového rizika – vklady alokovány do různých A, riziko rozloženo na všechny věřitele banky

• kvantitativního – přijímané vklady jsou v jiných částkách než poskytované úvěry

• teritoriálního – banky získávají kapitál tam, kde je ho přebytek a alokují ho tam,

kde je ho nedostatek (= vyšší zhodnocení)

• měnového – vklady a úvěry mohou být v různých měnách

• strana Aktiv banky: ukazuje, kam banka umístila svoje finanční zdroje

• strana pasiv: ukazuje, z jakých zdrojů jsou aktiva financována

  • cizí zdroje – přijaté vklady, závazky z emitovaných dluhopisů, rezervy

  • vlastní zdroje – základní jmění, kapitálové fondy, fondy ze zisku

• pro banky je typický vysoký podíl cizích zdrojů na celkových pasivech

• bankám je ve formě tzv. kapitálové přiměřenosti předepsaná určitá výše vlastního kapitálu

Bankovní systém

• bankovní systém = souhrn bank v daném státě a jejich vzájemné vazby

• bankovní systém je podmíněn: ekonomickým uspořádáním, rozvinutostí finančního trhu, tradicí (= uspořádání bankovního systému není tedy v jednotlivých zemích zcela shodné)

• dvoustupňový univerzální bankovní systém s některými specializovanými druhy bank

• Česká národní banka-centrální banka, jejímž hl. posláním je péče o cenovou stabilitu. Má výhradní oprávnění emitovat hotové peníze a má dohled nad obchodními bankami

• univerzální banky a spořitelny-jádro bankovního systému, dominantní roli hrají velké banky- poskytování celé palety bankovních produktů a rozvětvená síť poboček. Vedle nich existuje řada menších bank, které se zaměřují pouze na určitou oblast či klienty.

• stavební spořitelny-zvláštním druhem bank, které jsou specializované výhradně na stavební spoření, přičemž platí, že jiné banky tento typ spoření nabízet nemohou. Princip stavebního spoření je založen na přijímání vkladů a v návaznosti na ně poskytování stavebních úvěrů.

-stavební spoření je podporováno státem (prémie, možnost odečíst úroky od daňového základu)

• hypoteční banky – banky, které mají licenci na vydávání hypotečních zástavních listů (slouží k financování pořízení nemovitosti).

-na rozdíl od stavebního spoření není u nás hypoteční bankovnictví odděleno, licenci k emisi hypotečních zástavních listů má několik univerzálních bank

• dvě specializované banky

• Českomoravská záruční a rozvojová banka-financování a podpora vzniku a rozvoje malých a středních podniků, podporu bydlení a regionů

• Česká exportní banka-podpora vývozu a poskytuje vývozní úvěry za podmínek oproti trhu zvýhodněných

• spořitelní a úvěrní družstva-finanční instituce poskytující služby výhradně svým členům. Nevztahuje se na ně zákon o bankách a nepodléhají bankovnímu dohledu ČNB

Bankovní produkty

= nabídka služeb poskytovaných za úplatu klientům

• bankovní produkt z hlediska fce pro klienta banky:

• finančně úvěrové bankovní produkty - představují získání finančních prostředků

• depozitní (vkladové)-dávají možnost ukládání volných prostředků

• platební-jsou využívány k provádění plateb a zúčtovacího styku

• produkty investičního bankovnictví-umožňují investovat volný kapitál do instrumentů peněžního či kapitálového trhu

• bankovní produkty z hlediska vlivu na odraz v bilanci banky: aktivní, pasivní, neutrální

Finančně úvěrové bankovní produkty:

• kontokorentní úvěr-stanovení úvěrového rámce, do jehož výše může klient přecházet na svém BÚ do záporného zůstatku (debetu)

• eskontní-odkup směnek bankou před jejich splatností - banka vyplácí částku sníženou o diskont

• hypoteční úvěry-účelové úvěry k financování pořízení nemovitosti

• akceptační-banka akceptuje klientem vystavenou směnku ve prospěch věřitele klienta. Klient je poté povinen bance zaplatit akceptační provizi a před splatností směnky i směnečnou částku

• avalový (ručitelský) úvěr-založen na stejném principu jako úvěr akceptační s tím rozdílem, že banka se zaručuje za svého klienta formou avalu na směnku

• bankovní záruky – závazek banky zaplatit oprávněné osobě (beneficiantovi) určitou peněžitou částku podle obsahu a podmínek stanovených v záruční listině. Obvykle jsou vystavovány jako zajištění platebního, ale i neplatebního závazku klienta

• faktoring – smluvně sjednaný předběžný nákup nezajištěných pohledávek

• bezregresní faktoring – na banku přechází i riziko nezaplacení pohledávky dlužníkem

• regresní faktoring – toto riziko zůstává na klientovi

• forfaiting – odkup středně a dlouhodobých zajištěných pohledávek, které vznikají klientovi jako vývozci na úvěr. Banka při odkupu vyplácí ihned klientovi částku s níženou o diskont a přebírá i riziko jejich případného nezaplacení.

Depozitní bankovní produkty:

• vklady na viděnou-mají formu bankovních účtů. Charakteristickým rysem je to, že s nimi může klient kdykoli okamžitě disponovat. Slouží k provádění bezhotovostního platebního styku.

• vklady na vkladových účtech – vklady, u kterých je dispozice pro klienta omezena předem pevně danou dobou splatnosti, popř. výpovědní lhůtou

• vklady na vkladových knížkách-spoření drobných vkladatelů. Pro banku jsou stabilní zdroj

Bankovní platební produkty:

• bankovní převody (hladké platby) – nejjednodušší a nejrozšířenější. Banka provádí platbu na základě příkazu klienta převodem z jeho účtu na účet příjemce platby

• Šeky-cenné papíry, jejichž prostřednictvím majitel BÚ přikazuje bance - šekovníkovi - zaplatit oprávněnému držiteli šeku uvedenou částku.

• platební karty-moderní platební instrument dodávaný k BÚ. Držitelé mohou jejich pomocí vybírat hotovost z bankomatů a provádět přímo bezhotovostní platby.

• dokumentární platební instrumenty-rozšířeny v mezinárodním obchodním styku, jejich podstata spočívá v tom, že platba se provádí proti předání sjednaných dokumentů. Využívají se ve 2 formách:

• dokumentární akreditiv-banka ho vystavuje na příkaz klienta a zavazuje se v něm splatit danou částku proti předání v akreditivu přesně uvedených dokumentů

• dokumentární inkaso-klient banky jí předá určité dokumenty a pověřuje ji inkasem své pohledávky; na rozdíl od akreditivu banka v tomto případě nepřebírá žádnou garanci za zaplacení pohledávky

Produkty investičního bankovnictví

• obchody s cennými papíry-banka na příkaz klienta na jeho účet nakupuje nebo prodává cenné papíry

• emisní obchody-banky zabezpečují pro svého klienta proces emise cenných papírů, prostřednictvím kterých klient získává potřebný kapitál

• obchody s deriváty - klienti je využívají k zajištění svých rizik, mohou však sloužit i jako investiční instrument, který může přinést významné zisky, ale i ztráty

• depotní obchody – představují úschovu či správu cenných papírů bankou pro klienta

• majetková správa – banka na základě smlouvy s klientem spravuje jeho určité portfolio aktiv s cílem dosahovat pro klienta optimálního zhodnocení

Základní principy řízení banky

• přes všechna svá specifika zůstává banka podnikem, proto musí pro majitele-akcionáře banky investice do akcií banky přinášet výnos

• řízení banky = souhrn činností, jejichž cílem je právě zabezpečení zisku

• základní oblasti řízení banky jsou:

• řízení aktiv-vytváření takové struktury aktiv, která při trvalé likviditě přináší maximální výnos

• řízení pasiv – podstatou je optimalizace struktury zdrojů s cílem minimalizace celkových nákladů na jejich získání a vytvoření optimální struktury z hlediska úrokového a měnového

• řízení likvidity-cílem zajištění likvidity = schopnosti dostát v každém okamžiku svým splatným závazkům) banky. Likvidita má pro banky mnohem větší význam, než pro jiné podniky, protože její – byť i krátkodobé – narušení obvykle vyvolá nedůvěru u klientů, kteří následně své vklady vybírají a převádějí je jinam.

• řízení úvěrového rizika – úvěrové riziko spočívává v tom, že klient nedodrží sjednané podmínky finanční transakce a bance tak vznikne škoda. Ke krytí těchto ztrát banky vytvářejí zdroje ve formě opravných položek a rezervních fondů.

• řízení úrokového a měnového rizika-tato rizika vyplývají z dopadu změn tržních úrokových měr a měnových kurzů na čisté úrokové výnosy banky. Úrokové riziko má banka tehdy, pokud úroková citlivost aktiv a pasiv není stejná. Potom se změny v tržních úrokových mírách projeví nestejně u aktiv a závazků banky, což vede ke změně čistého úrokového výnosu (tržní hodnota aktiv – tržní hodnota závazků).

-Řízení těchto rizik probíhá jako přizpůsobení struktury aktiv a pasiv tak, aby jejich úroková citlivost byla zhruba stejná, nebo pomocí termínových obchodů (swap, fututes).

• řízení kapitálového rizika – kapitálové riziko (riziko nesolventnosti) spočívá v tom, že výše závazků převýší hodnotu veškerých aktiv. Tuto situaci musí banka vyloučit tím, že udržuje vlastní kapitál na dostatečné výši. Na druhé straně však zvyšování podílu vlastního kapitálu na celkových aktivech snižuje jeho rentabilitu.

-min míra solventnosti= kapitálová přiměřenost

• efektivnost hospodaření banky lze měřit pomocí řady různých ukazatelů:

1. ukazatele ROA (průměrná výnosnost celkových aktiv banky (=celkového kapitálu) se kterou banka disponuje)

2. ROE (výnosnost kapitálu vloženého vlastníky banky, a to buď přímo vkladem do ZJ nebo nepřímo prostřednictvím zadržených zisků)