Прямой метод расчета движения денежных средств

Прямой метод направлен на получение данных, характеризую­щих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в от­четном периоде. Он призван отразить весь объем поступления и рас­ходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по организации в целом.

Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и кос­венным методами относятся только к основной деятельности компании. При применении прямого метода расчета денежных по­токов используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.

Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет суммы чистого денежного потока по основной деятельности компании прямым методом, имеет следующий вид:

ЧДП^ОД= РП + ПП_О – З_ТМ – ЗП_П – ЗП_АУ – НП_Б – НП_ВФ – ПВ_О , (4.45)

где РП – сумма денежных средств, полученных от реализации продукции;

ПП_О – сумма прочих поступлений денежных средств в про­цессе основной деятельности;

З_ТМ – сумма денежных средств, выплаченных за приобрете­ние сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщиков;

ЗП_П, ЗП_АУ – сумма заработной платы, выплаченной соответственно производственному и административ­но-управленческому персоналу;

НП_Б — налоговые платежи, перечисленные в бюджет;

НП_ВФ — налоговые платежи, перечисленные во внебюд­жетные фонды;

ПВ_О — сумма прочих выплат денежных средств в процессе основной деятельности.

Расчеты суммы чистого денежного потока предприятия по инвес­тиционной и финансовой деятельности, а также по организации в целом осуществляются по тем же алгоритмам, что и при косвенном методе.

В соответствии с принципами международного учета метод рас­чета денежных потоков компания выбирает самостоятельно, од­нако предпочтительным считается прямой метод, позволяющий полу­чить более полное представление об объеме и составе денежных средств.

Помимо чистого денежного потока, финансовое положение организации определяется так называемой чистой кредитной позицией. Она равна разности между суммой всех видов кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств, а изменение чистой кредитной позиции на начало и конец периода называется ликвидным денежным потоком:

, (4.46)

где ДК – долгосрочные кредиты,

КК – краткосрочные кредиты,

ДС – денежные средства,

к, н – соответственно показатели на конец и начало периода.

Чистая кредитная позиция характеризует дефицитное или избыточное сальдо денежных средств, которое возникает в результате полного покрытия всех долговых обязательств по кредитам.

Последствия дефицита денежных средств:

• рост кредиторской задолженности,

• рост доли просроченной задолженности по кредитам банка,

• задержки в выплате заработной платы,

• повышение длительности производственного цикла.

Причины дефицита денежных средств:

а) внутренние:

- падение объема продаж,

- недостатки в системе управления финансами (слабое финансовое планирование, отсутствие управленческого учета контроля над затратами, некомпетентность);

б) внешние:

• кризис платежей,

• развитие не денежных форм расчетов,

• рост цен на энергоносители,

• колебания валютного курса,

• высокий уровень налогов,

• высокая стоимость заемных средств,

• инфляция.

Меры по увеличению чистого потока денежных средств

Поток денежных средств (ДС) можно увеличить путем увеличения притока денежных средств и уменьшения оттока денежных средств (табл. 4.8, 4.9).

Таблица 4.8