- •Фінансовий аналіз як елемент системи забезпечення фінансового менеджменту, його суть і значення.
- •Фінансова звітність - основа оцінки фінансового стану підприємства.
- •Трендовий (горизонтальний) аналіз фінансових звітів, порядок і методика проведення.
- •Вертикальний (структурний) аналіз фінансових звітів.
- •Порівняльний (просторовий) фінансовий аналіз.
- •Аналіз фінансових коефіцієнтів.
- •Основні напрями аналізу фінансової звітності.
- •Аналіз майна (активів) підприємства.
- •Аналіз пасивів (джерел майна) підприємства.
- •Аналіз фінансових результатів.
- •Аналіз руху грошових коштів.
- •12. Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •13. Аналіз ліквідності і платоспроможності
- •14. Аналіз ділової активності (оборотності активів та капіталу)
- •15. Аналіз рентабельності підприємства
- •Тема 4. Управління фінансовими ризиками
- •2. Оцінка ризиків. Статистичні методи виміру ризику.
- •3. Визначення ризику портфелю інвестицій
- •4. Методи нейтралізації та мінімізації фінансових ризиків.
- •Питання для самостійного вивчення:
- •1.Ризик як функція часу.
- •2.Політика управління фінансовими ризиками.
- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фм
- •Становлення фінансового менеджменту як науки.
- •Сутність та значення фінансового менеджменту.
- •Мета, задачі та функції управління фінансами.
- •Ключові рішення та дилеми фінансового менеджменту.
- •Організація управління фінансами на підприємстві.
- •Професійні якості фінансового менеджера
- •8. Партнерство (товариство) як форма організації підприємництва: сутність, види, переваги, недоліки.
- •9. Акціонерні товариства (корпорації) та їх види: характеристика, переваги, недоліки.
- •10. Холдінги: причини виникнення, переваги, та недоліки.
- •Тема 3. Методи визначення вар-ті грошей у часі та їх викор-ня у фін розрахунках
- •3.1. Сутність, необхідність та основні поняття концепції вар-ті грошей у часі.
- •3.2. Майбутня вар-ть грошей та її визначення.
- •3.3. Теперішня вар-ть грошей та її визначення.
- •3.4. Ануїтет та його види.
- •3.5. Розрахунок проміжного складного процента та періоду подвоєння суми.
- •6. Врахування впливу інфляції на вар-ть грошей.
-
Фінансова звітність - основа оцінки фінансового стану підприємства.
Фінансова звітність — бухгалтерська звітність, що містить інформацію про фінансовий стан, результати діяльності та рух грошових коштів підприємства за звітний період.
Метою складання фінансової звітності є надання користувачам для прийняття рішень повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан, результати діяльності та рух коштів підприємства.
Фінансова звітність складається з балансу, звіту про фінансові результати, звіту про рух грошових коштів, звіту про власний капітал і приміток до звітів.
Джерелами інформації для проведення аналізу є :
-
баланс підприємства за попередній рік та за звітний період, (форма №11
-
звіт про фінансові результати та їх використання за звітний період та попередній рік (форма №2)
-
звіт про фінансово-майновий стан (форма №3)
-
звіт з праці
-
звіт про витрати на виробництво продукції, робіт, послуг
-
розрахунок нормативу власних оборотних коштів
-
розшифрування дебіторської та кредиторської заборгованості
-
звіт про наявність та рух основних фондів, амортизацію (знос)
-
зведена таблиця основних показників
-
звіт про рух коштів в іноземній валюті
-
бізнес-план
-
матеріали маркетингових досліджень
-
висновки аудиторських перевірок
-
інша інформація.
Основним джерелом інформації для фінансового аналізу підприємства є бухгалтерський баланс (ф. № 1).
Бухгалтерський баланс — це найважливіша форма бухгалтерської звітності, що відображує стан коштів підприємства та їх джерел у грошовій оцінці та кінцевий результат його виробничо-господарської діяльності на визначену дату. Складається за уніфікованою формою.
Бухгалтерський баланс вміщує інформацію, на основі якої можна встановити кошти, які має підприємство в своєму розпорядженні, джерела їх формування, напрям та ефективність використання, стан розрахунків з юридичними та фізичними особами, платоспроможність, фінансову стійкість. Він дає змогу визначити склад і структуру майна підприємства, ліквідність та оборотність оборотних коштів, наявність власного капіталу та зобов'язань (зовнішніх джерел ресурсів), стан та динаміку дебіторської та кредиторської заборгованості. Одержання такої інформації — необхідна умова для прийняття обґрунтованих управлінських рішень, а також для оцінювання ефективності наступних вкладень капіталу і розміру фінансових ризиків.
Джерелом інформації для проведення фінансового аналізу виступає також «Звіт про фінансові результати» (форма № 2).
Важливою формою вираження ділової активності підприємства є величина поточного фінансового результату за певний період — прибутку, який одержують від виробничо-експлуатаційної, Інвестиційної І фінансової діяльності. В усьому діловому світі відомості про формування і використання прибутку розглядаються як найважливіша частина бухгалтерського (фінансового) звіту підприємства, яка доповнює і розвиває інформацію, подану в балансі лише у вигляді остаточно оформленого результату.
Звіт про фінансові результати складається з п'яти розділів: Фінансові результати. Використання прибутку. Затрати на виробництво (витрати обігу). Розшифровка окремих прибутків і збитків. Платежі до бюджету
В якості інформаційної бази виступають також довідки до бухгалтерського балансу, статистична звітність, дані бухгалтерського обліку, що стосуються фінансового аналізу.