23 Факторинговые и форфейтинговые операции банков

Факторинговые операции – покупка банком счетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию и получение права тре­бования платежа с покупателя продукции.

С помощью факторинга рефинансируются требования поставщикасроком не более 360 дней.

Факторинг представляет собой род комиссионно-посредничес­ких услуг, оказываемых специализированной организацией-фак­тором или коммерческим банком клиенту - юридическому лицу, которое по тем или иным причинам не может или не хочет самос­тоятельно добиваться возвращения сумм, которые ему должны его дебиторы, и в силу этого готово уступить свои права на такие суммы фактОрской организации (банку-фактОру) и получить за это пусть и меньшие деньги, но немедленно, что означает по су­ти своеобразное кредитование его оборотного капитала.

Чтобы осуществлять такую деятельность, банк-фактор, как и любая факто­ринговая компания, должен располагать так называемым оборот- ным фондом факторинга - определенным объемом денег, находя­щимся в распоряжении соответствующего подразделения банка.

Банк покупает счет-фактуру на основе договора с поставщиком с условием не­медленной оплаты значительной части (до 80%) стоимости пос­тавки и выплаты оставшейся части (после удержания процента) к назначенному сроку независимо от того, перечислит деньги по­купатель (должник) или нет.

Участниками операции банковского факторинга являются:

• банк-фактор, покупатель не оплаченного должником требо­вания;

• первоначальный кредитор (клиент банка, он же поставщик или продавец);

• должник, получивший от клиента (поставщика) отсрочку платежа.

Процессуально факторинг выглядит следующим образом: предприятие-поставщик заключает договор с банком-фактором. Стоимость факторинговой комиссии зависит от двух факторов:

• количества клиентов (чем их больше, тем меньше риск фактора и, следовательно, меньше стоимость его услуги);

• оборот, передаваемый на факторинговое обслуживание (опять же чем он больше, тем стоимость факторинговой комиссии будет ниже).

Сразу же после отгрузки товара продавец передает фактору комплект документов, подтверждающий факт отгрузки (накладные, счета–фактуры) и получает финансирование в сумме до 80% от суммы отгрузки. Оставшуюся сумму за минусом комиссии фактора продавец получает после того, как на специальный счет, открытый в банке–факторе, поступит от покупателя вся сумма платежа (после прошествии отсрочки платежа в соответствии с условиями договора)

Чаще всего факторинговые операции предполагают регресс требований на поставщика в случае неоплаты покупателем своих обязательств, однако в настоящее время все чаще встречаются случаи безоборотного факторинга, когда банк-фактор берет на себя кредитные риски, освобождая от них поставщика. Стоимость факторинговых услуг при этом возрастает, но при неплатежеспособности покупателя, задержке платежа, вызванной действиями правительства, при падении курса валюты платежа все потери несет банк-фактор.

Так как банк-фактор приобретает требования клиента к покупателям, то од­новременно к ней переходят бухгалтерский учет проводимых операций и инкас­сирование дебиторской задолженности. Обязанностью фактор-фирмы становит­ся принятие соответствующих мер с целью воздействия на неаккуратных плательщиков и, по необходимости, получение полного или частичного возмеще­ния от банкротств. Этому способствуют опыт, широкие международные связи и сама репутация крупных факторинговых компаний, которые позволяют ускорить платежи при возникновении подобных затруднений.

Основными элементами дохода банка-фактора являются:

а) процент за кредит –>выше рыночной ставки по кредитам соответствующей срочности на 2-3 процентных пункта

б) проценты от оборота (за 100-процентный риск неуплаты должником по требованиям) –> 0,2-0,5% от суммы кредитования

в) факторинговые комиссии за пакет услуг (инкассо, ведение бухгалтерии, напоминания) в процентах от общей стоимости уч­тенных счетов-фактур и в зависимости от торгового оборота кли­ента, степени риска и объема работ, связанных с ведением книг бухгалтерского учета –> 0,5-3% от суммы переуступленных средств.

Необходимость проведения операций, аналогичных факторингу, для обяза­тельств с более длительными сроками погашения привела к появлению форфей­тинга. Первая специализированная форфейтинговая компания появилась в 1965 г. в Швейцарии.

Форфейтинговые операции – покупка банком-форфейтором долга, выра­женного в ценной бумаге, и получение права требовать удовлет­ворения у должника по такой ценной бумаге. Форф.кред.росс.имп.

Банки, занимающиеся этим видом бизне­са (а также специализированные небанковские форфет-компании), покупают за наличные или безналичные деньги со значи­тельной скидкой (дисконтом) документы на дебиторскую задол­женность своих клиентов, т.е. права требования к предприятиям и организациям-должникам. Тем самым банки (форфет-компании) осуществляют кратко- и/или среднесрочное кредитование клиентов. При этом банк как покупатель долга берет на себя обязательство в дальнейшем ничего не требовать от прежнего владельца указанных доку­ментов в случае невоз­можности получить деньги от должника и тем самым берет на се­бя риск неплатежеспособности последнего.

Основными оборотными документами, используемыми в ка­честве форфейтинговых инструментов, являются векселя (прос­тые и переводные). Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок;

1) в финансовых сделках - в целях быстрой реализации фи­нансовых обязательств долгосрочного характера;

2) в экспортных сделках - для содействия более быстрому поступлению денег экспортеру, выдавшему иностранному поку­пателю товарный кредит на крупную сумму и с длительной рас­срочкой платежа.

Форфетирование - один из наиболее оперативных способов кредитования клиентских операций, в частности внешнеторго­вых, обладающий важными преимуществами для всех участников сделки.

Для экспортера преимущества форфейтинга заключаются в следующем. Во-первых, поскольку ставка дисконта остается фиксированной на весь период сделки, экспортер может точно рассчитать свои цены поставки. Во-вторых, схема позволяет экс­портеру полностью перенести большую часть финансовых рис­ков нафорфейтера. В-третьих, экспортер получает финансирова­ние сразу после поставки товаров (услуг) по основному договору. В-четвертых, условия форфейтинговой сделки можно согласо­вать быстро. В-пятых, сделка всегда носит конфиденциальный характер В-шестых, экспортеру не надо думать об управлении дебиторской задолженностью.

Для импортера выгоды форфетирования состоят в возмож­ности получения средне- или долгосрочного кредита и быстроте оформления документации по сделке.

И экспортер, и импортер получают возможность увеличить объемы операций за счет дополнительного финансирования.

Форфейтеру (банку) сделка принесет более высокий доход, чем обычное кредитование.

Форфетирование имеет и недостатки. Для экспортера основ­ным недостатком данного инструмента является высокая стои­мость услуг форфейтера. Для импортера, выдавшего вексель и обязанного заплатить по нему, недостаток связан главным обра­зом с рисками получения некондиционной продукции, неиспол­нения или неточного исполнения контрагентом условий внешне­торгового соглашения. Банк же несет большую часть коммерчес­ких рисков по сделке; у него отсутствует право регресса в случае неуплаты импортером долга; он несет ответственность за точность оценки кредитоспособности всех участников сделки, в том числе банка-гаранта, и выбор типа форфетируемого обязательства.

В российском законодательстве отдельное понятие «форфе­тирование» отсутствует. Вместе с тем возможность проведения соответствующих операций имеется (нормы гражданского и банковского законодательства, относя­щиеся к договорам финансирования под уступку денежного тре­бования).