Процедура организации синдицированного кредита

Процесс организации кредита состоит из предвари­тельной фазы, процесса синдицирования и открытия кредита.

Предварительная фаза

Отличительной особенностью синдицированного кредита является наличие нескольких кредиторов, так что сумма кредита и риски распределяются между банками-участниками. Соответственно в банковском синдикате всегда имеется ведущий банк-организатор (кредит от нескольких банков, который организует сам заемщик, обычно именуемый «клубной» сделкой, здесь можно не рассматривать).

Функциями банка – организатора синдиката являются:

● анализ проекта заемщика;

● подбор возможных банков-участников;

● подготовка информационного меморандума о заемщике и его проекте; приглашение других банков к участию в проекте и переговоры с ними;

● подготовка и согласование со всеми участниками сделки кредитной документации;

● ответы на возникающие у возможных банков-участников вопросы относительно проекта, заемщика и т.д.

● поддержание необходимых контактов с заемщиком, информирование о ходе подготовки и реализации сделки;

● деятельность в качестве кредитного агента.

Таким образом, организатор берет на себя весь процесс синдицированного кредитования данного заемщика. И он должен быть одним из крупнейших кредиторов – это будет означать, что банк уверен в надежности заемщика, и этот факт будет служить дополнительной гарантией для остальных участников синдиката. После заключения кредитного соглашения банк-организатор (или компания из его группы), выступая в роли агента сделки, аккумулирует средства банков – участников синдиката и передает их заемщику (т.е. банки-участники делают депозиты в банке-агенте). Он же в дальнейшем получает от заёмщика и распределяет процентные выплаты и возвращаемую основную сумму.

Выбор банка-агента – это не только доверие к банку, на счетах которого сосредоточатся значительные средства банковского синдиката, но и своего рода признание высокой квалификации и профессионализма сотрудников банка-агента.

Сначала потенциаль­ный организатор кредита оце­нивает рыночную привлекательность заемщика и всей операции в целом на основании общедоступной ин­формации о компании и состоянии кредитного рынка. По результатам анализа принимается решение о целе­сообразности предложения клиенту синдицированного кредита, разрабатываются его примерная структура и условия. Компании-заявителю направляется официальное предложение о возможности выделения синдицированного кредита. Если заемщик согласен с условиями предложе­ния, то организатор подписывает с ним предварительный договор о предоставлении данному банку полномочий на созда­ние синдиката.

Неотъемлемой частью такого договора является определение наиболее важных для обеих сторон экономических условия, на основе которых впоследствии будет заключен кредитный договор (сумма будущего кредита, срок, на который он будет выдан, процентная ставка или кредитная мар­жа, источники его погашения, график погашения процен­тов и основной суммы, условия досрочного истребова­ния кредита, отлагательные условия и т.д.). Предполагается, что менее важные вопросы будут согласовываться позже, во время обсуждения кредитного договора всеми кредиторами.

После подписания указанных «основных условий» банк-организатор начинает процесс синдицирования, т.е. создания группы (пула) кредиторов.