Глава 5. Учет операций с другими видами ценных бумаг

Наряду с акциями, векселями и облигациями на рынке ценных бумаг выступают также депозитные и сберегательные сертификаты, ордера, опционы, простые и двойные складские свидетельства, фьючерсные и форвардные контракты, сделки РЕПО.

В случае заключения предприятием договора банковского вклада банком выписывается депозитный сертификат, а на физическое лицо – сберегательный.

В бухгалтерском учете сберегательные и депозитные сертификаты отражаются на счете 55 «специальные счета в банках». Аналитический учет ведется раздельно по каждому сертификату. На сумму приобретения организацией депозитного сертификата в бухгалтерском учете отражают записью:

Дт 55 «Специальные счета в банках» Кт 51 «Расчетные счета»

Проценты, причитающиеся по данному вкладу, отражаются в составе внереализационных доходов бухгалтерской записью:

Дт 51 «Расчетные счета» Кт 91\1 «Прочие доходы и расходы».

В случае продажи сертификата в учете предусмотрена бухгалтерская проводка:

Дт 51 «Расчетные счета» Кт 55 «Специальные счета в банках».

В мире инвестирования опционом называют контракт, заключенный между лицами. В соответствии с этим контрактом одно лицо предоставляет другому лицу право купить или продать определенный актив по определенной цене в рамках определенного времени.

Различают два основных вида опционов – опционы продажи (put), дающие право на продажу ценной бумаги и опционы покупки (call), дающие право на покупку ценной бумаги.

Варранты – свидетельства, выдаваемые товарными складами о приеме товаров на хранение. Данные свидетельства являются юридическими документами, на основании которых товар может быть заложен или продан.

Фьючерс - это особый вид сделок, которые не указаны в ГК РФ, но, однако же, и не запрещены действующим законо­дательством. Фьючерс не является ценной бумагой и вообще имуществом. В том числе фьючерс не является и каким-либо видом имущественных прав. Это сделка, то есть действие, со­здающее либо прекращающее имущественные права.

Поэтому при торговле на бирже фьючерсов организация не должна ставить данные фьючерсы на баланс как имущество, отражать их через счета реализации или финансовых вложе­ний. Речь может идти только об отражении расчетов по фью­черсам с использованием счета 76.

Примерный порядок учета фьючерсов поясним на при­мере.

Инвестор перечислил на биржу своему брокеру (расчетной фирме) 100000 руб. для торговли фьючерсами на акции в январе и феврале. Потом в течение одного дня выиграл 50000 руб. на вариационной марже по фьючерсам с поставкой в январе и проиграл 40000 руб. на фьючерсах с поставкой в феврале.

При этом были уплачены комиссионные со сделок 500 руб. и брокеру в размере 1000 руб.

Сальдо расчетов по вариационной марже за день положительное и является доходом организации, который необходимо отразить на счете 91 «Прочие доходы и расходы».

Доходом является именно сальдо, так как все промежуточные вы­игрыши в течение дня инвестор не может забрать с биржи до подведе­ния итогов торгов за день.

В этом случае инвестором на рынке фьючерсов будут сделаны проводки:

Дт 76 субсчет «Расчеты по фьючерсам» Кт 51 «Расчетные счета» 100000 руб. отражено перечисление денежных средств на биржу;

Дт 76 субсчет «Расчеты по фьючерсам» Кт 76 субсчет «Вариационная маржа» 50000 руб. отражена сумма выигрыша на вариационной марже с поставкой в январе;

Дт 76 субсчет «Вариационная маржа» Кт 76 субсчет «Расчеты по фьючерсам» 40000 руб. отражена сумма проигрыша по вариационной марже с поставкой в феврале;

Дт76 субсчет «Расчеты с брокером по фьючерсам» Кт 51 «Расчетные счета» 1500 руб. перечислены денежные средства в оплату комиссионных и услуг брокера;

Дт 91\2 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 субсчет «Расчеты с брокером по фьючерсам» 1500 руб. отражены комиссионные и услуги брокера;

Дт 76 субсчет «Расчеты по вариационной марже» Кт 91\1 «Прочие доходы и расходы» 10000 руб. отражена сумма дохода по фьючерсам;

Дт 91\9 «Сальдо прочих доходов и расходов» Кт 99 «Прибыль и убыток» 8500 руб. отражен финансовый результат по фьючерсам.

РЕПО - это сделка продажи ценных бумаг с обязательст­вом их обратного выкупа в будущем. То есть сделка РЕПО со­стоит из двух частей: продажи и выкупа. Если цена выкупа заранее известна и она больше цены продажи, то РЕПО напо­минает заем, выданный ценными бумагами. Если цена выкупа неизвестна и зависит от курса ценной бумаги на день выкупа (который, конечно, заранее неизвес­тен), то РЕПО напоминает пари на будущее значение курса пенной бумаги и служит целям спекуляции или страхования финансовых рисков (аналогично фьючерсам и опционам).

Согласно статье 282 НК РФ, сделками РЕПО, к которым применяется особый режим налогообложения, считаются сделки с эмиссионными ценными бумагами (акциями и обли­гациями) на срок не более шести месяцев. Если срок больше, обе части РЕПО облагаются налогом как разные сделки (по­купка, а затем реализация ценной бумаги). Если срок менее шести месяцев, сделка РЕПО для целей налогообложения фактически приравнивается к договору займа.

Пример: АО «Колос» продала ООО «Маяк» акцию за 100 руб., а затем выкупила за 120 руб. Значит первая часть сделки (продажа акции за 100 руб.) налогом не облагается. При обратном выкупе акция считается, что АО «Колос» выплатила ООО «Маяк» процент в размере 20 руб. Этот процент можно отнести на себестоимость по правилам, установленным для обычных займов (ст.269 НК РФ).

Если при завершении сделки РЕПО обратно был выкуп­лен не весь пакет ценных бумаг, разница считается обычной реализацией ценных бумаг и облагается налогом в общем по­рядке.

Если предметом сделки РЕПО служат облигации, по ко­торым предусмотрены расчеты по НКД, разница полученных и уплаченных НКД облагается налогом по правилам пунктов 2, 7 и 8 статьи 282 НК РФ.

Согласно пункту 2 статьи 282 НК РФ, при передаче облигаций на первом этапе сделки РЕПО продавец в налого­вом учете не меняет цену приобретения и НКД, уплаченный по этой ценной бумаге.

В соответствии с пунктом 7 статьи 282 НК РФ, при обрат­ном выкупе облигаций к их цене добавляется НКД на дату выкупа и все проценты, которые были выплачены эмитентом между первой и второй частью РЕПО.

В соответствии со ст. 333 НК РФ, «продавец ценных бу­маг по обратной части операций РЕПО осуществляет учет ценных бумаг от даты приобретения ценных бумаг в соответ­ствии с первой частью операций РЕПО до срока продажи (вы­купа первым участником сделки).

В учете отражается дата продажи и стоимость проданных ценных бумаг, подлежащих выкупу при исполнении второй части соглашений о сделках купли-продажи ценных бумаг с обратным выкупом, дата выкупа и стоимость ценных бу­маг, выкупленных при исполнении второй части соглаше­ний о сделках купли».

Пример: АО «Колос» купила облигацию за 100 руб. плюс НКД 20 руб. Спустя какое-то время фирма АО «Колос» заключила с фирмой ООО «Маяк» договор РЕПО. Облига­ция передается фирме ООО «Маяк» по цене 110 руб., а НКД на дату передачи со­ставляет 25 руб. Затем по второй части фирма АО «Колос» выкупает облигацию назад по цене 150 руб. при НКД на дату передачи - 40 руб.

Первая часть РЕПО для фирмы АО «Колос» не считается реализацией цен­ной бумаги, а приравнивается к получению займа. В налоговом учете по первой части РЕПО фирма АО «Колос» обязана отразить два факта: выбытие облигации и получение займа. Согласно пункту 2 статьи 282, сделка РЕПО не меняет цену приобретения ценных бумаг и размер НКД. Значит, выбытие облигации отражается по стоимости приобретения - 120 руб. (100 руб. + 20 руб.). Облигация передана за 135 руб. (110 руб. + 25 руб.), поэтому в нало­говом учете необходимо отразить получение займа на 135 руб.

В бухгалтерском учете это можно отразить проводками:

Дт76 Кт51 120руб. отражена покупка облигации;

Дт58 Кт76 100 руб. стоимость облигации, принятой к учету;

Дт 58 Кт 76 20 руб. НКД принят к учету;

Дт 51 Кт 66 (67) 135 руб.отражена сумма полученного займа;

Дт 76 Кт 58 120 руб. отражена передача облигации по сделке РЕПО 1 часть;

Что касается фирмы ООО «Маяк», то она несет ответственность за налоговый учет облигации в промежутке между первой и второй частями РЕПО. Она тоже обязана отразить в налоговом учете два факта: выдачу займа на сумму 135 руб. и получение облигации на туже сумму.

В бухгалтерском учете необходимо сделать следующие записи:

Дт 58 субсчет «Займы выданные» Кт 51 135 руб. отражен выданный заем;

Дт 58 субсчет «Облигация» Кт 76 субсчет «Расчеты по РЕПО» 110 руб. отражено получение облигации;

Дт 58 субсчет «НКД» Кт 76 субсчет «Расчеты по РЕПО» 25 руб. получен НКД;

Обратный выкуп облигации фирмой АО «Колос» означает, что в налоговом учете она должна отразить возврат займа с процентом на общую сумму 190 руб. Поскольку взаймы она получила 135 руб., то разница в 55 руб., является процентом к уплате. Ей возвращают облигацию, стоимость в налоговом учете должна остаться старой – 120 руб.

В бухгалтерском учете АО «Колос» необходимо сделать следующие записи:

Дт 66 Кт 51 135 руб. отражен возврат займа;

Дт 91\2 Кт 51 55 руб. отражена выплата процента по займу;

Дт 58 субсчет «Облигация» Кт 76 субсчет «Расчеты по РЕПО» 100 руб. отражен возврат облигации;

Дт 58 субсчет «НКД» Кт 76 субсчет «Расчеты по РЕПО» 20 руб. отражен НКД;

Для ООО «Маяк» обратный выкуп облигации также означает, что в налоговом учете она должна отразить возврат займа с процентами на общую сумму 190руб. Поскольку взаймы она давала 135руб., то раз­ница 55 руб. является процентом. Кроме того, фирме АО «Колос» возвращают на­зад облигацию, стоимость которой в налоговом учете была 135 руб.:

Дт 51 Кт 58 субсчет «Займы выданные» 135 руб. получен возврат займа;

Дт 51 Кт 91\1 55 руб. получены проценты по займу выданному;

Дт 76 субсчет «Расчеты по РЕПО» Кт 58 субсчет «Облигация» 110 руб. отражен возврат облигации;

Дт 76 субсчет «Расчеты по РЕПО» Кт 58 субсчет «НКД» 25 руб. возврат НКД

Отражать результат сделки РЕПО только после ее завер­шения - требование, прямо установленное налоговым зако­нодательством. Но насколько правомерно делать то же самое в бухгалтерском учете? Это вполне возможно. Согласно ПБУ 1/2008 (утверждено приказом Минфина России от 6 октября 2008 г. № 106 н), одним из принципов учетной политики явля­ется приоритет содержания над формой. Если внешне РЕПО выглядит как две сделки купли-продажи, а по сути это выда­ча займа, то организация имеет право отражать соответству­ющие суммы не как доход от реализации ценных бумаг, а как заем. А доход отразить только после завершения всей сделки.

В промежутке между первой и второй частями РЕПО по­купатель по первой части сделки (у которого ценные бумаги в этот период находятся на балансе) может получить различ­ные виды побочных доходов: курсовые разницы (если пред­метом РЕПО служат валютные ценности); проценты по этим ценным бумагам, выплаченные эмитентом; прибыль от крат­косрочных спекулятивных операций.

В статье 333 ПК РФ среди побочных доходов указаны только курсовые разницы по валютным активам. Согласно абзацу 5 этой статьи, курсовые разницы по ценным бумагам я валюте, которые возникают в период действия сделки РЕ­ПО, не считаются доходом от РЕПО и облагаются налогом на общих основаниях. Этот подход вполне можно применять и ко всем осталь­ным видам побочных доходов от РЕПО. Все они должны обла­гаться налогом на общих основаниях, и платить налог долж­на та сторона, которая эти доходы получает.

Наибольшие сложности при налогообложении пред­ставляют собой прибыли (убытки) от спекулятивных опера­ций с ценным бумагами в промежутке между первой и вто­рой частями РЕПО.

Пример: Организация-покупатель по первой части РЕПО приобрела цен­ные бумаги по первой части РЕПО за 100 руб. сроком на три месяца. Цена обратного выкупа составляет 120 руб.

Выбрав удачный момент высоких цен на рынке, организация пусти­ла эти ценные бумаги в оборот и продала за 110 руб. Прибыль в размере 10руб. будет дополнительным доходом участника сделки и должна быть обложена налогом на общих основаниях. Через три месяца организации надо вернуть эти ценные бумаги второй стороне сделки РЕПО. Для этого их откупают на рынке, но цена, скажем, будет уже 105 руб.

Таким образом, с экономической точки зрения доход покупателя по первой части РЕПО складывается из двух частей:

1) собственно доход от РЕПО в размере разницы между ценами первой и второй части сделки (100 и 120 руб.). Этот доход равен 20 руб.;

2) доход от использования ценных бумаг в промежутке между первой и второй частями РЕПО. Этот доход представляет собой раз­ницу цены перепродажи ценных бумаг (110 руб.) и цены их откупа на­кануне завершения сделки РЕПО (105 руб.). Итоговое сальдо прибы­лей и убытков - 5 руб.

Всего покупатель по первой части РЕПО заработал 25 руб. Из них 20 руб. - это собственно доход от РЕПО, который облагается по прави­лам статьи 282 НК РФ как процент по займу, а 5 руб. - побочный доход, который должен облагаться налогом на общих основаниях. В данном случае этот доход является доходом от операций с ценными бумагами и должен облагаться по правилам статьи 280 НК РФ.

Налогоплательщику необходимо вести раздельный учет доходов (расходов) по собственно сделке РЕПО и по сопутствующим операци­ям перепродажи. Это можно делать двумя способами: последователь­но определять доходы (расходы) по всей цепочке операций и вести раздельный учет РЕПО и побочных спекулятивных операций.

Суть последовательного метода заключается в том, что сначала в налоговом учете показывается доход в виде разницы между ценой приобретения ценной бумаги по первой части РЕПО и ценой перепро­дажи и (110 руб. - 100 руб.). Потом отражается приобретение этих же ценных бумаг по цене откупа (105 руб.). В момент исполнения второй части РЕПО (возврата назад ценной бумаги) стоимость ценной бумаги в налоговом учете корректируется до исходного уровня (100 руб.). А за­тем при окончательном выбытии ценной бумаги отражается доход по РЕПО (120руб.-100 руб.).