2.4.2. Учет облигаций федерального займа

В настоящее время государственные купонные ценные бумаги федерального уровня представлены облигациями федерального займа с переменным (ОФЗ-ПК) и постоянным (ОФЗ-ПД) купоном. Облигации такого вида могут выпускаться и субъектами Российской Федерации.

Особенностью данных облигаций является периодическая выплата купонного дохода, рассчитываемого в процентах от номинальной стоимости облигации. Купонные облигации обращаются на вторичном рынке и выступают объектом купли-продажи. Цена сделки является договорной и устанавливается участниками рынка по согласованию. Тем не менее, в структуре цены участники сделки выделяют накопленный купонный доход — часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода. Накопленный купонный доход возмещается продавцом покупателю при реализации ценной бумаги.

Действующими положениями по бухгалтерскому учету ценных бумаг определено, что финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат инвестора. Таким образом, сумма накошенного купонного дохода у покупателя в соответствии с успешным принципом должна включаться в первоначальную стоимость ценной бумаги. Данная позиция установлена п. 4.1 постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27.11.97 № 40 «Об утверждении правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами». Сумма накопленного купонного дохода в случае возможности его выделения в бухгалтерском учете должна отражаться на счете 58 «Финансовые вложения» по принадлежности ценной бумаги на отдельном субсчете. Хотя данный документ ФКЦБ России распространяется только на профес­сиональных участников рынка ценных бумаг, применение его положений в совокупности с общими правилами бухгалтерского учета (учет финансовых вложений в сумме фактических затрат инвестора) позволяет использовать указанный подход и в случае учета купонных облигаций у остальных хозяйствующих субъектов.

Получение процентов по данным облигациям при наличии накопленного купонного дохода отражается по дебету счета 51 «Расчетные счета» в корреспонденции с кредитом счета 58 «Финансовые вложения». В то же время разница между суммой полученных процентов и суммой процентов, уплаченных продавцу (накопленный купонный доход), определяется инвестором расчетным путем и подлежит списанию со счетов учета финансовых вложений на счет прибылей и убытков. Аналогичная процедура происходит и в случае реализации (погашения) ценных бумаг при наличии по данным облигациям уплаченного процента (накопленный купонный доход).

Существует и другой подход к учету купонного дохода. Согласно требованиям Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) проценты и иные доходы по ценным должны приниматься к бухгалтерскому учету в полном объеме в соответствующем отчетном периоде. Накопленный купонный доход облигации, уплачиваемый покупателем продавцу, по своему экономическому значению не является элементом первоначальной стоимости ценной бумаги. Некоторым образом его можно трактовать как расходы инвестора в счет получения будущих доходов в виде процентов - инвестор возмещает первоначальному владельцу неполученный последним доход от владения облигацией. В соответствии с методологией бухгалтерского учета накопленный купонный доход, выделенный в структуре цены и возмещенный первоначальному владельцу, инвестору следует учитывать в полном объеме на счете 97 «Расходы будущих периодов». При начислении (получении) купонного процента по истечении соответствующего периода сумма накопленного купонного дохода в полном объеме списывается со счета 97 «Расходы будущих периодов» на счет 91 «Прочие доходы и расходы». В то же время начисление процентов по купонным облигациям производится записью для данного вида сделок - по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы».

Пример: АО «Колос» 3 сентября 2007 г. приобрело 1000 облигаций Государственного федерального займа с фиксированным купонным доходом (ОФЗ-ФК). Цена покупки 1100 руб. за единицу, в том числе стоимость облигации 1078,43 руб., НКД – 21,57 руб. Номинальная стоимость одной облигации 1000 руб. Эмитент 17 сентября 2007 года выплатил доход по шестому купону в сумме 31,80 руб. на одну облигацию. В соответствии с параметрами эмиссии: дата размещения облигаций 20 марта 2006 г.; дата погашения – 14 сентября 2009 г.; купонный доход по первому и второму купонам – 15% годовых каждый, по третьему – шестому купонам – 14% годовых каждый, по седьмому – четырнадцатому купонам – 12% годовых каждый. Рыночная цена ОФЗ (без НКД) на 1 сентября 2007 года – 1082,74 руб., НКД – 4,21 руб.

Учетной политикой предприятия в целях бухгалтерского учета предусмотрена корректировка стоимости ценных бумаг, по которым определяется текущая рыночная стоимость, ежемесячно. Доходы определяются методом начисления. Рыночная стоимость ОФЗ определяется с учетом НКД. АО «Колос» уплачивает ежемесячно авансовые платежи по налогу на прибыль.

В бухгалтерском учете предприятия необходимо сделать следующие бухгалтерские записи:

3 сентября 2007 г. – дата приобретения.

1.Дт 76 Кт 51 1100000 руб. перечислены денежные средства в оплату облигаций (1100 руб.х 1000).

2. Дт 58\2 Кт 76 1078430 руб. приняты к учету приобретенные облигации по цене приобретения за минусом НКД (1078,43х1000).

3. Дт 58\2-НКД Кт 76 21570 руб. отражена сумма НКД по приобретенным облигациям (21,57х1000)

17 сентября 2007 г. – дата выплаты дохода по купону.

4. Дт 76 Кт 91\1 31800 руб. отражена сумма дохода, начисленная по одному купону (31,80 х1000)

5. Дт 91\2 Кт 58\2 – НКД 21570 руб. списана сумма НКД, уплаченная продавцу при покупке облигации

6. Дт 51 Кт 76 31800 руб. получены денежные средства на расчетный счет от эмитента по одному купону

30 сентября 2007г. – дата составления промежуточной отчетности.

7. Дт 58\2 Кт 91\1 4310 руб. отражена разница между текущей рыночной ценой ОФЗ (без НКД) и первоначальной стоимостью при покупке ((1082,78-1078,43) х1000).

8.Дт 68 Кт 99  862 руб. отражаем сумму возникшего постоянного налогового актива (4310х20%)

9. Дт 58\2 НКД Кт 91\1 4270 руб. отражаем сумму НКД начисленную за период с 17 по 30 сентября 2007 г.(1000 руб.х12% :365 дн. х 13 дн.) х 1000 шт.

10. Дт 91\9 Кт 99 4310 руб. отражаем прибыль от переоценки ОФЗ

11. Дт 99 Кт 68 862 руб. начисление условного расхода по налогу на прибыль от переоценки (4310х20%)

12. Дт 91\9 Кт 99 14500 руб. отражена прибыль в виде купонного дохода (31800-21570+4270)

13. Дт 99 Кт 68 2175 руб. начислен условный расход по налогу на прибыль по НКД (14500х15%)

14.Дт 68 Кт 51 2175 руб. уплачен налог на прибыль.