Д) Виды и формы кредита

Кредит бывает «краткосрочным» (до одного года) и «долгосрочным» (более года): краткосрочный кредит применяется для финансирования текущих постоянных и переменных издержек, долгосрочный - для закупки нового оборудования и строительства производственных объектов.

Фирма может получить «коммерческий», «банковский» и «инвестиционный» кредиты.

Коммерческий кредит сводится к отсрочке в сроках платежа между фирмами-партнерами; он дешевле банковского кредита, поскольку его цель - ускорить продажу товаров, а не извлекать доход путем взвинчивания процентов. На практике коммерческий кредит - это открытый счет одного предприятия на другом, позволяющий приобретать товары в долг. Однако коммерческий кредит ограничен числом фирм-партнеров, величиной имеющихся у них средств, а также сроками кредитования.

Банковский кредит лишен этих недостатков, но зачастую слишком дорог; к тому же банк обычно требует гарантий возврата долгосрочного займа (на языке банкиров - его «обеспечения») в виде залога недвижимости (земли, здания) или ликвидных (т. е. пользующихся спросом) капитальных ресурсов. И если заем не будет возвращен, то залог переходит к кредитору.

Инвестиционный кредит - это прямое размещение долговых обязательств фирмы среди физических и юридических лиц, пожелавших стать ее кредиторами. Инвестиционный кредит имеет неограниченные возможности, - были бы желающие стать инвесторами фирмы.

Долговые обязательства фирмы при инвестиционном кредите принимают форму «облигации» - ценной бумаги, свидетельствующей о кредитовании данным лицом данной фирмы. Облигация гарантирует ее покупателю возврат одолженной суммы (по окончании срока займа) и обязательную выплату заранее оговоренных процентов. Облигации могут свободно обращаться (т. е. их можно покупать, продавать, дарить и т. д.

Е) Государственные финансы, их структура и функции

Государство - это публичная власть, в состав которой входят особые институты (армия, полиция, министерства и т. п.). Их экономическая специфика заключается в том, что они не производят благ. В то же время для осуществления своих функций им нужны ресурсы. Совокупность денежных ресурсов, мобилизуемых для содержания государства, и получила название «государственные финансы».

Величина государственных финансов определяется функциями и ролью государства в обществе. Поэтому каждая страна имеет «свои» государственные финансы, отражающие особенности «своего» государства.

Государственные финансы выполняют следующие функции: оборонную - финансирование армии, полиции и т.д.; экономическую - финансирование регулирующей деятельности государства в экономике (управление государственным сектором, программирование и т. п.); социальную - поддержка малоимущих слоев населения, финансирование пособий по безработице, инвалидам и больным; экологическую - субсидии экономическим субъектам для разработки и внедрения в производство новых технологий, снижающих вредное воздействие на природу.

Государственные финансы в современных условиях состоят из четырех звеньев: государственного бюджета, муниципальных финансов, финансов государственных предприятий и специальных правительственных фондов. Государственный бюджет - самый крупный денежный фонд, который использует правительство для финансирования своей деятельности. За счет него содержится армия, милиция, значительная часть здравоохранения, с его помощью государство оказывает воздействие на экономические процессы. Местные финансы - финансы местных органов власти. Их составной частью являются: местные бюджеты, местные фонды специального назначения и финансы муниципальных предприятий. Как правило, местных финансов недостаточно для финансирования деятельности мелкого и среднего бизнеса, поэтому им центральное правительство выделяет помощь из государственного бюджета в виде субсидий и субвенций. Финансы государственных предприятий - финансы предприятий находящихся в государственной собственности. Специальные правительственные фонды - денежные фонды, предназначенные для финансирования решения общенациональных задач (строительство дорог, приоритетные научные исследования).

Государственный бюджет - финансовый план образования и использования денежного фонда государства. Состоит из двух взаимосвязанных частей: доходной и расходной; доходная показывает, откуда поступают денежные средства для финансирования деятельности государства, а расходная показывает, на какие цели они направляются.

В каждой стране структура бюджета определяется ее экономическим потенциалом, масштабами решаемых государством задач, ролью государства в экономике.

Источниками доходной части государственного бюджета являются: 1) прямые и косвенные налоги, которые в доходах государства составляют от 80 до 90% (самыми крупными из них являются подоходный налог, налог на прибыль корпораций и налог на добавленную стоимость); 2) государственные займы, осуществляемые с помощью выпуска государственных ценных бумаг (их доля в государственном бюджете составляет от 10 до 20%); З) эмиссия бумажных и кредитных денег; к этому источнику правительства прибегают в условиях превышения расходов над доходами.

Расходная часть бюджета используется, прежде всего, на социальные пособия, образование, здравоохранение. С помощью этих расходов государство стремится смягчить разрыв в доходах различных социальных групп. Значительная часть расходов государства направляется на финансирование производства, оборону и административно-управленческую деятельность. В период кризисов государство выделяет значительные средства для финансирования антикризисной деятельности.

Каждое правительство стремится к тому, чтобы доходная часть бюджета равнялась расходной (баланс дохода). В реальности же расходная часть обычно превышает доходную (бюджетный дефицит). Его возникновение обусловлено следующими причинами: спадом производства, завышенными расходами на социальные программы, возросшими затратами на оборону.

Внебюджетные фонды - это денежные средства государства, используемые строго по назначению (для финансирования целевых программ); они не входят в государственный бюджет. Распоряжаются ими центральное правительство и местные органы власти.