Тема 2. Денежный (финансовый) рынок как регулятор экономики а) Деньги, их сущность и функции

Ценность, претендующая на роль денег, должна обладать следующими свойствами:

1. однородность и равнокачественность;

2. прочность и сохраняемость;

3. делимость в любой пропорции;

4. компактность;

5. постоянство стоимости.

Поэтому роль денег первоначально закрепилась за золотом, а затем перешла к бумажным знакам. Деньги - это особый вид товара, который служит эквивалентом для всех остальных товаров.

Кроме того, деньги имеют собственную классификацию. В частности, по форме существования деньги бывают наличные и безналичные.

Наличные деньги в свою очередь подразделяются на реальные деньги (это монеты из драгоценных металлов, слитки), кредитные деньги (банкноты и казначейские билеты) и разменные монета.

Безналичные деньги могут существовать как в рамках национальной денежно-кредитной системы в форме национальной валюты, так и в форме межнациональных платежных средств в системе международных расчетов.

Сущность денег находит выражение в единстве выполняемых ими функций:

Функция денег как меры стоимости состоит в измерении стоимости товаров; ее выполняют идеальные, т.е. мысленно представляемые деньги.

Функция денег как средства обращения. Ее назначение - быть посредником при обмене товаров (Т-Д-Т). Деньги выполняют данную функцию мимолетно, переходя из рук в руки.

Функция денег как средство накопления (сбережения). Деньги покидают сферу обращения, превращаясь в различные ценности, имеющие способность сохранять свою покупательскую способность в будущем (золото, ценные бумаги, недвижимость, валюта и т.д.). Особенность денег в данном случае заключается в том, что деньги выполняют эту функцию через свои «заменители».

Функция денег как средство платежа. Проявляется при продаже товара в кредит. При заключении сделки о продаже товара в кредит деньги фигурируют идеально, т.е. как счетные единицы, а при оплате кредита - как наличные деньги. При функционировании денег как средства платежа уменьшается потребность в наличном обороте денежных средств, а при наступлении сроков платежа увеличивается количество денег в обращении.

Функция мировых деньг. Функция «мировые деньги» - это деньги в системе международных экономических отношений. Закрепляется за наиболее устойчивой денежной единицей. Эволюция мировых денег повторяет путь национальных денег: от металлических к кредитным.

Б) Денежное обращение и денежная система

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение - это непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа, обслуживающих кругооборот товаров и услуг.

При этом между деньгами и ценами на товары и услуги существует обратная зависимость: если цены растут, то покупательская способность денег падает, и наоборот, т.к. они обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.

Поскольку современные деньги не связаны с золотом, то на их покупательную способность влияет в первую очередь их количество. В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);

2) системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Денежная система - исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения, обычно исторически и закреплены законодательно государством. К важнейшим элементам денежной системы относят:

1) национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг;

2) масштаб цен;

3) эмиссионная система, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

4) виды денег;

5) институты денежной системы.

Под денежной единицей понимается денежный знак, принятый в качестве меры стоимости (рубль).

Эмиссионная система - учреждения, регулирующие выпуск денег (центральный банк страны), т.е. законодательно установленный порядок выпуска бумажных денег для целей денежного обращения. Эффективность эмиссионной системы определяется степенью независимости центрального банка от исполнительной власти (правительства).

Виды денег: банкнота - денежные знаки, выпускаемые эмиссионными банками, вексель - обязательство оплатить сумму денег в определенный срок, депозитные деньги - система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса сумм с одного счета на другой, чек - требование к банку снять определенную сумму денег с текущего счета, лица, выписывающего чек.

Институты денежной системы - государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение (Министерство финансов, Центральный банк, налоговая инспекция).

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство.

В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.