85. Финансовый рынок и его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов.

Финансовый рынок – совокупность рыночных институтов, направляющих поток денежных средств от их собственников к заемщикам.

Элементы структуры финансового рынка:

-  рынок ссудных капиталов;

-  рынок ценных бумаг;

-  страховой рынок;

-  валютный рынок.

На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают финансовые ресурсы. Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.

Финансовый рынок:

Рынок денег — рынок краткосрочных финансовых инструментов (долговых обязательств) со сроком обращения до 1 года.

Рынок капиталов — рынок среднесрочных (от 1 до 3-5 лет) и долгосрочных активов — акций, облигаций (со сроком погашения более года) и ссуд (со сроком погашения более года).

Кредитный рынок — рынок краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных ссуд. На практике между ними нет четкой границы.

Функции финансового рынка: обслуживание товарного обращения через кредит;

 1)аккумуляция или собирание денежных сбережений предприятий, населения, государства и иностранных капиталов; 2)трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений; 3)обслуживание государства и населения как источник капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

4)ускорения концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Ключевым показателем эффективности деятельности финансового рынка является финансовое состояние.  

Для определения финансового состояния используют показатели:

- доходы и расходы государства;

- дефицитилипрофицитгосбюджета;

- гос.долг;

- сальдо платежного баланса;

- уровень инфляции;

- уровень процентных ставок и т.д.

Основные агенты финансового рынка - финансовые посредники.

Финансовые посредники – организации, принимающие за определенный процент деньги на хранение или собирающие их по другим поводам, предоставляющими их взаймы за более высокий процент тем физическим и юридическим лицам, которые нуждаются в инвестиционных ресурсах, а также оплачивающими страховые полисы и пенсии. 

Функционирование финансового рынка имеет большое значение:

-благодаря им становится возможно инвестировать денежные средства в производство

-с помощью финансового рынка облегчается развитие производительных сил и отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам

-перелив капитала способствует ускорению НТП

Все вышеперечисленное содействует наиболее быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы – совокупность денежных ср-в, находящихся в распоряжении субъектов финансовых отношений (гос-во, органы местного самоупр-я, предприятия, организации домох-ва, граждане).

Виды финансовых ресурсов: 1. Собственные ср-ва, 2. Мобилизационные ср-ва - для гос-ва и органов местного самоуправления.

3. Ср-ва, поступающие в порядке распределения - страховые возмещения по наступившим рискам, финансовые ресурсы, поступившие от других предприятий (ассоциаций, объединений), дивиденды и проценты по привлеченным ценным бумагам, бюджетные субсидии.

Финансовые ресурсы страны: часть ВВП, отчисления в государственные внебюджетные фонды, сбережения домашних хозяйств, а также кредиты, полученные из зарубежных стран.

86. Содержание финансовой политики государства, характеристика основных компонентов.

Финансовая политика государства представляет собой совокупность мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государственных функций.

Финансовая политика государства является составной частью экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития народного хозяйства, определяется общий объем финансовых ресурсов, их источники и направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально-экономических процессов.

При разработки финансовой политики необходимо учитывать ряд требований, которым она должна отвечать:

– финансовая политика должна разрабатываться на основе научного подхода, 

– учет специфики конкретных исторических условий, каждого этапа развития общества

– тщательное изучение предшествующего хозяйственного и финансового опыта,

– соблюдение комплексного подхода при выработке и проведении финансовой политики.

– учет множества факторов при многовариантности расчетов с использованием метода наложения финансовых мероприятий на конкретную экономическую ситуацию в стране

– наличие обширной и достоверной информации о финансовом потенциале, объективных возможностях государства, о состоянии дел в экономике,

Цели и содержание финансовой политики государства определяют ее основные задачи:

- обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;

- рациональное распределение и использование финансовых ресурсов;

- организация регулирования и стимулирования финансовыми методами экономических и социальных процессов в стране;

- выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися социально-экономическими целями.

Финансовая политика государства включает следующие основные части: 1) налоговую,

2) бюджетную, 3) денежно-кредитную и 4) ценовую политику (политика в области международных финансов).

Налоговая политика – это стратегия и тактика государства по выработке форм финансовых отношений, позволяющих производить прямое изъятие части доходов у субъектов хозяйствования и населения в бюджет страны. Рациональная налоговая политика должна основываться на определенных принципах:

•уровень налоговой ставки следует устанавливать с учетом возможностей налогоплательщика, т.е. величины его доходов;

•однократность налогообложения (иначе к моменту, когда товар дойдет до потребителя, его цена будет неоправданно завышенной);

•процедуры исчисления и погашения налоговых платежей должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщиков, а кроме того – адаптированными к современным условиям хозяйствования;

•необходимо поддерживать социальное равновесие, корректируя соотношение доходов отдельных групп, чтобы сгладить неравенство между ними, не допустить резкое расслоение общества.

Бюджетная политика – это совокупность целей и задач, принимаемых решений и осуществляемых органами власти мер, направленных на распределение фонда денежных средств государства и использование этих средств по отраслевому, территориальному, целевому назначению.

 Главные составляющие бюджетной политики государства:

•установление сроков действия и форм реализации бюджетной политики, определение структуры государственного бюджета;

•обоснование объема, видов и времени поступления доходов;

•определение объема и структуры расходов по отраслям и конкретным группам хозяйствующих субъектов;

•реализация механизма финансирования намеченных мероприятий и форм контроля за целевым и эффективным использованием инвестиций.

Денежно-кредитная политика – совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов, для достижения и поддержания высокого уровня экономики страны, стабилизации цен; укрепления национальной денежной единицы, уменьшения инфляции. 

Денежная политика включает две основные части:

1) эмиссионная политика – связана с выпуском денежных знаков и их обращением. 

2) валютная политика – направлена на обеспечение стабильности национальной валюты и своевременное осуществление международных расчетов.

Кредитная политика государства отвечает за усиление роли кредита в удовлетворении потребностей функционирования и развития хозяйствующих субъектов.

Управление финансами в Российской Федерации, прежде всего, осуществляют высшие законодательные органы власти - это Федеральное собрание и две его палаты: Государственная Дума и Совет Федерации. Ими рассматриваются и утверждаются федеральный бюджет и отчет о его исполнении. Еще одним органом является Центральный банк РФ.