62. Инвестиционный план предприятия и особенности его разработки при составлении бизнес-плана инвестиционного проекта.

Инвест. план посв. объемам и источникам финанс-я, направлениям исп-я и срокам возмещения инвестиций, расходам и выгодам от инвест-я либо кредитования проекта в з-ти от его назнач. Цель – разраб. план получения и исп-я инвестициий для созд-я, расширения, реконструкции или приобр-я осн ср-тв. Расчит. предполагаемые источники финанс-я, формы получ-я ден ср-тв, срок их полного возврата и мех-зм вознаграждения.

Общие инвест затраты – сумма инвестиций в осн капитал с учетом НДС и затрат на прирост чистого оборот капитала. Инвестиции в осн капитал – ресурсы, необх для стр-ва (реконструкции), приобр-я и монтажа оборуд и др меропр.

Затраты на прирост чистого оборот капитала вкл ресурсы, необх для эксплуатации осн ср-тв. В данном разделе приводится расчет потребности в инвестициях по кажд виду затрат. При этом первый год реализации проекта необх отражать предварительно. При созд нового безнеса следует учесть, что кредиты потребуют вып-я платежей в строго оговоренный срок в указ в договоре сумме, а в случ долгосроч кредита – платежи уплач из чистой прибыли.

Альтернатива кредита – долевой или акционерный капитал. Данные источники треб длительного периода сбора средств.

В процессе план-я необх прораб вопросы возврата заемных ср-тв и платы за них.

Расчет потребности в чистом оборот капитале вкл: 1.краткосроч активы (м-лы, незаверш продукция, готов прод-ция и товары, отгруженные товары, НДС на приобр товары, работы, услуги, дебеторская задолж, проч краткосроч активы).2. кредиторская задолж (поставщикам, подрядчикам, исполнителям; по оплате труды и расчеты с персоналом; по налогам, сборам, соц страх; проч кредит задолж и обязат-ва)

Чистый оборот капитал = краткосроч активы- кредит задолж

Также в инвест план вкл подробные данные об условиях предоставления кредита, отдельно по каждому кредиту. В рез-те изучения инвест плана можно узнать объем ср-тв, необх для реализации проекта, предп источники их привлечения, формы и сроки предоставления.

63. Источники финансирования деятельности предприятия

Сводные данные об инвест затратах и источниках их финансир-я по проекту приводится с разбивкой на собственные и заемные ср-ва с выделением гос участия.

Выбор источников собств ср-тв обосновывается расчетами и подкрепляется док-тами со стороны потенциальных инвесторов.

Осн виды собств ср-тв: взнос в устав фонд; ден ср-ва за счет деят-ти орг-ции.

Процент собств ср-тв считается приемлемым не менее 25-30%.

Осн. источники заемных и привлеченных ср-тв: разл кредиты ( иностранные, внутренние, займы др орг-ций, лизинг, прочие ср-ва, в т.ч. с исп-ем рынка ценных бумаг).

Если предполагается гос участие, обязательно указ обоснование для предоставления гос поддержки. Дополнительно указ финанс издержки по проекту, кот вкл плату за кредиты, связанные с осуществлением кап затрат.

Суммарная потребность в инвестициях = инвестиционные затраты+финанс издержки по проекту.

64. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности строительной организации.

Прогнозирование фин-хоз д-ти вкл след направления:

1. Прогноз затрат и объемов реализации

Данный раздел предшествует прогнозированию прибыли.

Вновь создаваемые организации в кач-ве базовых пок-лей могут использовать аналогичные действующие фирмы. Другой метод прогнозирования объема продаж – с помощью величины прибыли от реализации проекта.

В целом при отражении расходов следует ориентироваться на статьи затрат согласно специфике д-ти орг-ции и акцентировать свое внимание на наиболее значимых статьях.

2. Прогнозирование прибыли осн на расчете ключевых фин-экономических пок-лей исходя из планируемой величины объема реализации.

Расчет пок-лей осущ с применением экономико-стратегических и экономико-математических методов прогнозирования, технико-экономических расчетов, действующих ставок и механизмов расчета налогов и налоговых платежей

3. Прогноз потока ден ср-тв охватывает источники поступления и направления расходов ден ср-тв.

Цель – оценить потребность в ден ср-вах для норм функционирования орг-ции, а также проверить синхронность ден поступлений и выплат.

Ср-ва, кот НЕ учит при расчете прибыли: полученные и уплаченные авансы; различ виды целевого финансирования; движение кредитов и займы.

При составлении прогноза потока необх учит несколько вар-тов развития событий и соотв просчитывать несколько альтернативных планов.

Притоки ден ср-тв: поступления от реализации, прочие доходы, доп. эмиссия акций, привлечение доп ресурсов на возвратной основе.

Оттоки ден ср-тв: инвест затраты (вкл вложения в оборот капитал), текущие расходы для обеспечения осн д-ти, обслуживание внеш задолженности.

Прогноз потока осущ в рамках осн д-ти, инвест д-ти, финанс. д-ти. Прогноз ден потока необх для опр-я потребности в объеме ден финансирования, выработки стратегии, упр-я капиталом орг-ции и оценки эффективности исп-я капитала.

Проектно-балансовая ведомость (прогнозный баланс) хар-ет состояние активов и капитала орг-ции в опр мамент жизненного цикла. Ведомость сост на конец каждого года реализации проекта и по окончании реализации проекта.