Сборник_ФЭУ_ППС_2015

51

дополнения, привносимые в спектр управленческих действий, объединяются с системой априорных мер предотвращения риска и действиями оперативного реагирования. В итоге рождается эмерджентное качество, усиливающее положительные изменения в результатах экономической деятельности, представлениях и прогнозах на будущее. Цикл управления замкнулся. И вновь все повторяется заново.

Для дополнительной иллюстрации динамической логистической идеи статической и динамической концепций управления риском, можно использовать графическую интерпретацию (рис.2). Для этого рассмотрим процесс формирования результата в гипотетической финансовой операции. Так, некий финансовый спекулянт, одновременно выступающий и как финансовый менеджер, собирается осуществить продажу ценных бумаг без покрытия (это продажа ценных бумаг, которые взяты взаймы, или так называемая short sale сделка, или «короткая позиция»). Стремясь снизить возможный риск, финансист может использовать классический (статический) метод снижения риска, например, заключив соответствующий опционный контракт с третьим лицом. А может управлять риском, адаптироваться к процессу изменения стоимости ценных бумаг на фондовом рынке. Для иллюстраций используем систему координат «Результат—Время». Поскольку результат спекуляции ценными бумагами может быть положительным (получена прибыль) и отрицательным (спекулянт оказался в убытке), соответствующие полуоси для него обозначим «Прибыль» и «Убытки» соответственно. На рис.2 обозначены прогнозные траектории пунктирными линиями: оптимистическая полужирной, а пессимистическая тонкой. Объективная, не зависящая от действий предпринимателя траектория изменения результата обозначена звездочками. Истинная траектория процесса, сложившаяся в результате управления риском, сформирована из отрезков полужирных стрелок.

На рис. 2 представлены траектории двух процессов формирования результата гипотетической предпринимательской акции, соответствующих статической и динамической концепции управления рисками. Фрагмент рис. 2(а) иллюстрирует течение процесса для статической (классической) концепции управления рисками, а фрагмент рис. 2(6) для адаптивной динамической концепции. Рассмотрим траектории на фрагменте рис. 2(а). Итак, финансовый спекулянт в момент t = 0 вложил в операцию деньги в сумме yп.з.. Они сформировали в момент t = 0 начала сделки потенциальные убытки финансиста, которые изменились скачком и достигли этой самой величины yп.з. Вернуть ценные бумаги их владельцу финансист обязался в «расчетный день» в момент tр.д.. Он рассчитывал, что цена бумаг к этому моменту вырастет и прибыль к моменту достигнет ожидаемой величины. Это был его оптимистический сценарий. Очевидно, что в действительности от момента t = 0 до момента tр.д. ценность бумаг

53

приятия объективного процесса изменения доходности финансовой операции отражен на рис. 5(а) полужирным пунктиром. В момент tр.д. траектория процесса изменения цены (линия со звездочками) геометрически пересекает линию tр.д.. Этим и устанавливается значение результата операции для нашего финансиста. На графике рис. 5(а) показано, что для финансиста операция завершилась убытками. Итак, реальная траектория процесса формирования результата, которая на рис. 5(а) отображена жирными стрелками, имеет тот же характер, что и траектория оптимистического прогноза, только она завершается совсем не на ожидаемом уровне прогноза.

А теперь обратимся к рис. 2 (6), который иллюстрирует суть адаптивного динамического подхода к управлению рисками. Как отмечалось, этот подход является более сложным, однако он позволяет лучше распределять капитал и активные ресурсы по спектру возможных рисков и по инициативам управления самими рисками.

Теоретически понятно, что ни в коем случае нельзя реагировать на любые малейшие отклонения. Финансовые процессы имеют повторяющиеся тенденции и циклическую динамику, на которые накладываются особенности конъюнктуры рынка. Основная сложность в реализации подхода состоит в необходимости строить прогноз развития процесса и определять разумные границы области реагирования на возможные отклонения реалий от прогноза (так называемой области свободы принятия решений).

Что касается технологии осуществления адаптивного динамического управления рисками, то ее реализация возможна только в том случае, если риск-менеджер наметил требуемый уровень прибыли, предельный допустимый уровень потерь от проведения финансовой операции, а также границы свободы принятия решений рамки «коридора реагирования» на складывающиеся ситуации. Технически границы свободы принятия решений задаются оптимистическим и пессимистическим прогнозами развития ситуации. Траектории оптимистического и пессимистического течения процесса формирования прибыли представлены на рис. 2(6) тонкой и полужирной пунктирными линиями соответственно. Из анализа рис. 2(6) следует, что согласно оптимистичному прогнозу, составленному финансовым менеджером, затраты на проведение финансовой операции (т. е. - потенциальные убытки), которые формируются в момент t = 0, должны окупиться в момент Ө1. К моменту Өк финансовая операция должна будет завершиться, так как, согласно этому оптимистичному прогнозу, будет достигнут требуемый уровень прибыли. Аналогичные моменты времени для пессимистического прогноза течения процесса формирования прибыли обозначены на рис. 5(6) через τ1 и τк соответственно.

.Для осуществления практических мероприятий по переходу к концепции активного использования рисков необходимо наладить процесс непрерывной генерации прогнозов. Построение сценариев — это достаточно сложная работа, требующая наличия подробной информации (данных, фактов, слухов) из предыстории, налаженного мониторинга экономических и социальнополитических процессов в стране и за рубежом, подготовленных специалистов

54

и мощного специального математического и программного обеспечения для ЭВМ. Это может себе позволить далеко не каждый предприниматель. Кроме того, необходима большая «политическая воля», чтобы сменить концепцию и настроить сознание персонала на работу по-новому.

Применение адаптивных технологий управления рисками позволит вторгаться в ранее неизведанные сферы предпринимательства, поскольку появляются возможности, позволяющие своевременно выявлять и идентифицировать новые спектры деловых рисков, а также компоненты базового набора новых управленческих действий и новых реакций, которые будут наиболее эффективно воздействовать на факторы доходности и роста.

Список литературы

1.Балдин, К.В. Управление рисками: Учеб. пособие для студентов вузов/ К.В. Балдин, С.Н. Воробьев. - М.: ЮНИТИ. ДАНА, 2005. - 511 с.

2.Левиков, Г.А. Управление рисками в транспортно-логистическом бизнесе. www.adviss.ru

3.Миротин, Л. Безопасность в логистике – новые правила игры. Журнал «Наука и Жизнь», №7, 2002г.

4.Риски в современном бизнесе / Г.Г. Гробовый, С.Н. Петрова, СИ. Полтавцев, К.Г. Романова, Б.Б. Хрусталев, СМ. Яровенко. М.: Изд-во «Алане».- 1994.- 200 с.

5.Селиванов, С., Ларионов В. Управление процессами в логистике. Журнал «Логистика сегодня», №4, 2006 г. Рубрика: Исследования в логистике.

УДК 332.02

Е.А. Ларичева

доцент Брянского государственного технического университета

РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПЛАНОВ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ

Рассмотрены вопросы формирования стратегии на региональном уровне, предложена матрица для позиционирования предприятий / отрасли

Региональные стратегии нацелены на поиск источников эффективности и повышения социально-экономического развития региона на основе роста материального благосостояния и всестороннего развития личности граждан.

Если рассматривать регион в качестве объекта стратегического управления, возможно выделить шесть взаимосвязанных макроподсистем (рис. 1) [4]:

-региональное хозяйство (вся инфраструктура, обеспечивающая жизнедеятельность региона);

-производственную сферу (все отрасли материального производства (кроме АПК), производящие валовой региональный продукт);

-агропромышленный комплекс (сельское и лесное хозяйство, территорию и природные ресурсы как источник регионального богатства);

57

Ю.Н. Белых [1] предлагает разрабатывать следующие отраслевые стратегии в рамках регионального промышленного комплекса (табл. 1), которые могут быть направлены:

-на повышение конкурентоспособности при сохранении привлекательности промышленности;

-обеспечение перспективности сферы деятельности при постоянном уровне ее конкурентоспособности, рост масштаба отдельной сферы деятельности;

-формирование новой сферы промышленного производства на основе освоения новых видов деятельности, неуклонное повышение показателей ресурсоэнергоэффективности предприятий и показателей охраны окружающей среды.

Таблица 1 Комплексные стратегии перехода к развитию регионального промышленного

комплекса

Стратегии предприятий имеют четыре уровня реализации (корпоративный, деловой, функциональный, операционный) и четыре типа направленности (стратегические альтернативы) - рост, ограниченный рост, сокращение, сочетание. Региональные и отраслевые стратегии предполагают три направленности - оптимистическую, реалистическую и пессимистическую. В каждой из этих стратегий может быть учтена инновационная направленность развития.

Для оценки возможности инновационного развития в дальнейшем и позиционирования предприятий / отрасли в целом возможно предложить следующую матрицу (рис. 5). Оценка по текущей и потенциальной конкурентоспособности включает определение уникальных преимуществ продукции, работ, услуг предприятий / отраслей. Оценка по текущей и потенциальной инвестиционной привлекательности включает, в том числе, выявление разработок и идей, коммерциализованных или возможных к коммерциализации. Оценка по стратегической ориентации включает мониторинг наличия стратегии на перспективу и анализ общей жизнеспособности предприятия / предприятий отрасли в перспективе.

58

Рис. 4. Модель стратегического планирования и реализации планов в отрасли

Рис. 5. Матрица для позиционирования предприятий / отрасли

Критерии оценки для построения матрицы приведены в табл. 2.

В целом данное позиционирование позволит классифицировать предприятия /отрасли по эффективности стратегического планирования:

-прошлого, так как оно привело предприятие / отрасль к текущему уровню конкурентоспособности и привлекательности;

-будущего, так как здесь оцениваются положение предприятия на перспективу и горизонт планирования.