- •Змістовий модуль 1. Загальні аспекти функціонування фінансів корпорацій
- •Тема 1. Огляд управління фінансами, фінансові ринки і фінансові інструменти
- •1. Сутність, основні ознаки і склад фінансів корпорацій
- •2. Теоретичні основи формування фінансів корпорацій
- •3. Фінансові ринки і фінансові інструменти
- •Завдання для самоконтролю знань
- •2. Вплив ризику на ставку доходу
- •Завдання для самоконтролю знань Контрольні питання:
- •1. Як економічна категорія ризик виник з появою:
- •2. Визначення теперішньої вартості грошей (дисконтування)
- •3. Майбутня вартість. Компаундирування
- •Завдання для самоконтролю знань
- •1. Призначення і види фінансових звітів
- •2. Зміст, завдання і методи аналізу фінансових звітів
- •3. Система показників оцінки фінансового стану корпорацій
- •До першої групи відносяться наступні коефіцієнти:
- •1. Коефіцієнт залежності.
- •Завдання для самоконтролю знань
- •2. Методи прогнозування
- •3. Контролінг в системі фінансового прогнозування
- •Завдання для самоконтролю знань
- •2. Короткостроковий кредит як форма фінансування оборотного капіталу
- •Завдання для самоконтролю знань
- •2. Управління дебіторською заборгованістю
- •3. Оптимізація запасів
- •Завдання для самоконтролю знань Контрольні питання:
- •1. Мета менеджера з готівки є мiнiмiзувати суму коштів, яку корпорація повинна тримати для проведення нормальної виробничої діяльності I мати при цьому достатньо готівки, щоб:
- •1. Необхідність, завдання і принципи оцінки вартості капіталу
- •2. Методика оцінки вартості капіталу
- •3. Дивідендна політика корпорацій
- •Завдання для самоконтролю знань Контрольні питання:
- •1. Необхідність оцінки вартості корпорації виникає:
- •2. Фінансування корпорацій за рахунок довгострокової заборгованості
- •Завдання для самоконтролю знань
- •1. Сутність і форми гібридного фінансування
- •2. Переваги та недоліки привілейованих акцій
- •3. Сутність і форми лізингу
- •4. Опціон як тип похідного цінного паперу
- •Завдання для самоконтролю знань
- •2. Система аналізу капіталовкладень корпорацій
- •Завдання для самоконтролю знань
- •1. Сутність і методи визначення ризику капіталовкладень
- •2. Ринковий ризик (бета-ризик)
- •3. Оптимізація бюджету капіталовкладень
- •Завдання для самоконтролю знань
- •Нормативні матеріали мон і ДонДует ім.М. Туган-Барановського
- •Фінанси корпорацій
- •83023, М. Донецьк, вул. Харитонова, 10. Тел.: (0622) 97-60-50
Завдання для самоконтролю знань
Контрольні питання:
1. Яке значення для корпорації має оцінка ризику капіталовкладення?
2. Що являє собою ризик проекту?
3. Надайте характеристику корпоративному ризику.
4. Наведіть значення ринкового ризику.
5. Дайте характеристику методам визначення ризику капіталовкладень.
6. Які використовуються методи оцінки бета-ризику?
7. Наведіть порядок оптимізації бюджету капіталовкладень
Тестові завдання:
1. Професійний аналіз доцільності капіталовкладень потребує прогнозів:
інфляції;
курсу валют;
грошових потоків;
фондових індексів.
2. Окремий ризик, що несе один актив у сукупності активів корпорації або ризик, що несе одна акція в портфелі цінних паперів інвестора має назву:
корпоративний ризик;
ризик проекту;
ринковий ризик;
валютний ризик.
3. Коефіцієнтом варіації доходів проекту вимірюється:
корпоративний ризик;
ризик проекту;
ринковий ризик;
валютний ризик.
4. Ринковий ризик вимірюється:
впливом проекту на бета-коефіцієнт;
впливом проекту на мінливість отримання прибутків компанії;
коефіцієнтом варіації доходів проекту;
не має вірної відповіді.
5. Корпоративний ризик вимірюється:
впливом проекту на бета-коефіцієнт;
впливом проекту на мінливість отримання прибутків компанії;
коефіцієнтом варіації доходів проекту;
не має вірної відповіді.
6. Аналіз ризику проекту можна проводити такими шляхами, як:
комплексний економічний аналіз;
статистичний аналіз;
неформальне судження;
евристичний аналіз.
7. Методологією визначення ризику проекту являється аналіз:
чутливості реагування;
впливу факторів;
сценарію;
фінансових коефіцієнтів.
8. Метод аналізу ризику, який розглядає чутливість реагування до змін в ключових величинах та можливий інтервал значень цих змінних параметрів має назву аналіз:
сценарію;
чутливості реагування;
впливу факторів;
коефіцієнтів.
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
Основна література
Закон України “Про господарські товариства” // Відомості Верховної Ради України. – 1991. - № 49
Наказ Міністерства фінансів України "Про питання складання фінансової звітності" від 24.02.2000.
Бланк І.О. Фінансовий менеджмент: Навчальний курс. – К.: Ніка-центр, Ельга, 2001. – 528 с.
Брігхем Є.Ф. Основи фінансового менеджменту. – К: Молодь, 1997. – 998 с.
Грідчіна М.В. Корпоративні фінанси (зарубіжний досвід і вітчизняна практика). – К: МАУП, 2002. – 232 с.
Гончаров А.Б. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. - Х.:ВД "ІНЖЕК", 2003. – 240 с.
Зятковський І.В. Фінанси підприємств. - Тернопіль: Економічна думка, 2002 – 400 с.
Ли Ч.Ф. Финансы корпораций: теория, методы и практика. – М: ИНФА-М, 2000. – 686 с.
Перар Ж. Управление финансами: Пер. с фр. – М: Финансы и статистика, 1999. – 360 с.
Петровська І.О., Клиновий Д.В. Фінанси (з елементами статистики фінансів). Навчальний посібник. - К.:ЦУЛ, 2002 - 300 с.
Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання. – К: КНЕУ, 2003. – 554 с.
Додаткова література
Аранчій В.І., Чумак В.Д., Смолянська О.Ю., Черненко Л.В. Фінансова діяльність підприємств: Навчальний посібник: - К.: ВД "Професіонал", 2004 – 240 с.
Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я. Фінансова діяльність підприємств: Підручник. - К.: Либідь, 2002. – 384 с.
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. – СПб.: Экономическая школа, 2000. – 576 с.
Загородній А.Г., Стадниченко Ю.І. Менеджмент реальних інвестицій. Навчальний посібник.- К.: “Знання”, КОО, 2000.-.209 с..
Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання - К. - КНЕУ, 2003 – 533 с.
Філімоненко О.С. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. - К.: Ельга, Ніка-Центр, 2002 – 360 с.
Ellis John. Corporate strategy and financial analysis - London: Pitman Publishing, 1993. - 370 p.
Sandra Dawson. Analyzing organizations. – London: Macmillan Business, 1996. – 296 p.