10.2 Национальный банк Республики Беларусь и его функции. Дальнейшее совершенствование денежно-кредитной политики

Национальный банк. Деятельность Национального банка Республики Беларусь (НБРБ) регулируется блоком законодательных и нормативных актов, где центральное место занимают Банковский кодекс и Указы Президента РБ. Правовой основой денежно-кредитной политики РБ являются «Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь, ежегодно утверждаемые Президентом РБ по представлению Национального банка и Правительства РБ.

В соответствии с Банковским кодексом (БК) Национальный банк является центральным банком РБ, регулирует кредитные отношения и денежное обращение, определяет порядок расчетов, обладает исключительным правом эмиссии денег. НБ РБ подотчетен Президенту страны, что означает не только назначение на должность руководства НБ в соответствующем порядке, но и утверждение Годового отчета, определение аудиторской организации для проведения соответствующей проверки.

Основными целями деятельности Национального банка являются:

‑ защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

‑ развитие и укрепление банковской системы страны;

‑ обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Важнейшие прогнозные показатели деятельности Национального банка Беларуси включаются в «Основные направления денежно-кредитной политики РБ» на предстоящий период.

Денежно-кредитная политика. Единую денежно-кредитную политику разрабатывает Национальный банк РБ и проводит совместно с Правительством РБ (статья 26, БК).

Денежно-кредитная политика есть совокупность мероприятий, регламентирующих функционирование национальной денежно-кредитной системы с целью достижения стратегических целей экономического развития страны.

В качестве стратегических задач денежно-кредитной политики следует выделить надежность банковской системы и доверие к ней населения, последовательное исполнение банковской системой соответствующих функций, обеспечение устойчивости платежного баланса страны, пополнение суверенных валютных резервов страны.

В качестве классических инструментов денежно-кредитного регулирования выделим:

а) операции с ценными бумагами правительства на вторичном рынке;

б) регулирование процентных ставок (рефинансирование, ломбард, дисконтная политика);

в) регулирование ликвидности посредством изменения норматива отчислений в обязательные резервы коммерческих банков;

г) валютное регулирование;

д) ограничение объема активных и пассивных операций коммерческих банков (прирост уставного фонда и собственного капитала банков, кредитный портфель);

е) прямое административное регулирование (лицензирование, аттестация кадров, банковский надзор).

Антикризисные мероприятия Национального банка. Ответной реакцией НБ РБ на неблагоприятные тенденции в экономике, вслед за разворачиванием кризиса деловой активности 2008–2009 гг., стало принятие комплекса оперативных мер, нацеленных на минимизацию его негативных последствий.

Следует признать, что в этот период своеобразным центром тяготения реализации всех антикризисных мероприятий выступило сохранение устойчивости национальной банковской системы. В качестве ключевых позиций антикризисного регулирования выделим:

• стабильность ресурсной базы, ликвидность и платежеспособность банковской системы;

• сохранение доверия населения к национальной банковской системе, стабилизация депозитной базы;

• сохранение на должном уровне кредитного потенциала банковской системы;

• стабильность обменного курса белорусского рубля, сбалансированность внутреннего валютного рынка.

Дальнейшее совершенствование денежно-кредитной политики. В формировании денежно-кредитной политики Беларуси можно обозначить несколько взаимосвязанных этапов:

1) исходный этап (до октября 1994 г., когда было принято историческое решение Верховного Совета РБ о суверенном статусе белорусского рубля);

2) 1994 – 1996 гг.: первичная антикризисная стабилизация (снижение инфляции, единый обменный курс, получение первых стабилизационных кредитов Международного валютного фонда (МВФ));

3) 1997 – 2001 гг.: денежно-кредитная экспансия (гиперинфляция, множественность обменных курсов, валютный кризис 1998 г., вывод белорусского рубля из международного оборота, расширение уставных фондов госбанков за счет кредитной эмиссии, кризис неплатежей;

4) 2001 – 2007 гг.: курс на поэтапную стабилизацию (в соответствии с соглашением МВФ и Центробанка России осуществлен возврат к единому обменному курсу, обеспечение конвертируемости белорусского рубля по текущим операциям, выход на положительные процентные ставки, сдерживание кредитной эмиссии, снятие ряда административных ограничений по регулированию валютного рынка, тактика длительного замораживания обменного курса);

5) с 2008 г. – режим антикризисного регулирования (мягкая денежно-кредитная политика при высокой кредитной экспансии; активное использование для стабилизации банковской системы внешнего финансирования; увеличение уставных фондов госбанков; приватизация системных банков иностранными инвесторами; наращивание доли иностранного капитала в банковском секторе; девальвация белорусского рубя; ограничения валютного рынка; рост валового и государственного внешнего долга; выполнение ряда процедур с целью получения кредита МВФ и России).

Следует отметить, что в соответствии с рекомендациями МВФ проводятся работы по созданию специализированного Учреждения для обеспечения льготного финансирования (кредитования) приоритетных отраслей и проектов, определенных государственными программами, что заметно снизит банковские риски. Формируется система раннего предупреждения.