- •2. Вопросы к курсу «Оценка стоимости предприятия (бизнеса) 27
- •3. Вопросы к курсу «Теоретические основы реструктуризации» 50
- •4. Вопросы к курсу «Теория и практика финансового оздоровления предприятия» 65
- •5. Вопросы к курсу «Диагностика кризисного состояния предприятия» 95
- •6. Вопросы к курсу «Теория антикризисного управления предприятием» 134
- •7. Вопросы к курсу «Риск-менеджмент» 168
- •1. Вопросы к курсу «Финансы предприятия»
- •1.1. Доходы и расходы предприятия. Кругооборот капитала.
- •1.2. Функции финансов.
- •1.3. Средства предприятия и их классификация.
- •1.4. Основной капитал предприятия (ок).
- •1.5. Кругооборот ок и его стадии.
- •1.6. Амортизационные отчисления. Расчёт сумм амортизации ос, нма (сч. 02,03).
- •1.7. Воспроизводство ок. Простое и расширенное воспроизводство.
- •1.8. Оборотный капитал предприятия, его структура и состав.
- •1.9.Экономическая сущность оборотного капитала предприятия.
- •1.10. Функции оборотного капитала.
- •1.11. Состав и структура оборотного капитала предприятия.
- •1.12. Затраты предприятия. Классификация затрат.
- •1.13. Себестоимость готовой продукции. Затраты постоянные, переменные, общие, средние, предельные.
- •2. Вопросы к курсу «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)
- •2.1. Профессиональный эксперт-оценщик и его деятельность
- •2.2. Объект оценки собственности, их особенности
- •2.3. Виды стоимости в оценке бизнеса, характеристика
- •2.4. Процесс оценки стоимости предприятия (бизнеса)
- •2.5. Система информации в оценке бизнеса
- •2.6. Основные подходы к оценке недвижимости предприятия
- •2.7. Основные методы доходного подхода, используемые при оценке недвижимости
- •2.8. Учет макроэкономического риска в оценке предприятия
- •2.9. Сравнительный подход в оценке стоимости предприятия и основные принципы отбора предприятия-аналога
- •2.10. Основные группы финансовых показателей, используемых в оценке бизнеса
- •2.11. Метод дисконтирования денежных потоков в оценке недвижимости
- •2.12. Основные принципы оценки стоимости предприятия (бизнеса)
- •2.13. Метод рынка капитала
- •2.14. Ценовые мультипликаторы и правила их изменения в оценке предприятия (бизнеса)
- •2.15. Основные цели и задачи оценки стоимости предприятия (бизнеса)
- •3. Вопросы к курсу «Теоретические основы реструктуризации»
- •Цели и содержание оперативной реструктуризации.
- •3.2. Цели и содержание стратегической реструктуризации.
- •3.3. Классификация методов реструктуризации задолженности.
- •3.4. Возможные критерии оценки последствий проведенной реструктуризации. Эффекты от слияния.
- •3.5. Подходы к реструктуризации промышленных предприятий.
- •3.6. Определения реструктуризации, реформирования, реорганизации.
- •3.7. Ранние, промежуточные и поздние этапы возникновения кризиса.
- •3.8. Основные этапы процесса реструктуризации.
- •3.9. Основные причины, препятствующие эффективному проведению реструктуризации.
- •3.10. Этапы восстановления платежеспособности.
- •3.11. Реструктуризация активов - методы.
- •3.12. Основные этапы метода дисконтирования денежного потока.
- •3.13. Государственные инструменты проведения реструктуризации.
- •3.14. Классификация методов реструктуризации задолженности.
- •4. Вопросы к курсу «Теория и практика финансовогооздоровления предприятия»
- •4.1. Государственное регулирование процедур финансового оздоровления.
- •4.2. Анализ финансовой и налоговой политики организации.
- •4.3. Бизнес-диагностика - как источник информации для выработки стратегии финансового оздоровления и контроля за проведением процедур банкротства.
- •4.4. Диагностика экономического состояния неплатежеспособного предприятия.
- •4.5. Маркетинговая стратегия в период финансового оздоровления.
- •4.6. Планирование ассортимента продукции в условиях финансового оздоровления предприятия.
- •4.7. Шесть шагов до восстановления жизнеспособности предприятия"shorts".
- •4.8. Кадровая политика предприятия в период кризиса.
- •4.9. Система мониторинга неплатежеспособных организаций.
- •4.10. Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченностисобственнымисредствами, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент утраты платежеспособности.
- •4.11. Управление денежными средствами неплатежеспособной организации.
- •4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов.
- •6. Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятии.
- •4.12. Основные функции арбитражного, временного, административного, внешнего и конкурсного управляющих.
- •4.13. Особенности бухгалтерского учета на неплатежеспособном предприятии.
- •4.14. Особенности менеджмента в условиях процедуры финансовоеоздоровление.
- •4.15.План финансового оздоровления организации: цели, структура и методика.
- •5. Вопросы к курсу «Диагностика кризисного состояния предприятия»
- •5.1. Теория жизненного цикла в диагностике кризисного состоянияпредприятия.
- •5.2. Диагностика на стратегическом и тактическом уровнях управления.
- •5.3. Признаки неудовлетворительной структуры баланса.
- •5.4. Основные методы финансового анализа.
- •5.5. Состав финансовых коэффициентов согласно новым нормативнымдокументам.
- •5.6. Порядок проведения финансового анализа в соответствии с нормативными документами.
- •5.7. Выявление признаков фиктивного банкротства.
- •5.8. Анализ платежеспособности и ликвидности.
- •5.9. Виды диагностик состояния предприятия, их задачи и методики.
- •5.10. Технология горизонтального и вертикального анализа.
- •5.11. Выявление признаков преднамеренного банкротства.
- •5.12. Анализ финансовой устойчивости.
- •5.13. Модель Du Pont в оценке несостоятельности предприятия.
- •5.14. Анализ рентабельности и деловой активности.
- •5.15. Нормативная система критериев для оценки несостоятельностипредприятия.
- •6. Вопросы к курсу «Теория антикризисного управления предприятием»
- •6.1. Подходы к определению сущности антикризисного управления.
- •6.2. Причины возникновения кризисных ситуаций в организации.
- •6.3. Процедуры, применяемые к организации должнику.
- •4.1. Наблюдения.
- •4.2. Внешнее управление.
- •4.3. Сананация.
- •4.4. Конкурсное производство.
- •4.5. Мировое соглашение.
- •6.4. Механизм возникновения дебиторской и кредиторской задолженности.
- •5.Причины возникновения кризисных ситуаций в организации. Неплатежеспособность
- •6.5. Несостоятельность и неплатежеспособность: причины, определение ипредупреждение.
- •6.6. Сущность собственного и заемного капитала.
- •6.7. Структура активов и обязательств.
- •6.8. Сущность собственного оборотного капитала.
- •6.9. Сущность ликвидности и её степени.
- •6.10. Требования к диагностированию и виды анализа неплатежеспособности организации.
- •6.11. Сущность анализа и оценки маркетинговой стратегии организации.
- •6.12. Факторы, влияющие на снижение балансовой прибыли.
- •6.13. Чем характеризуются стадии финансовой неустойчивости и явного банкротства организации.
- •6.14. Основные направления анализа себестоимости. Пути снижения себестоимости продукции.
- •6.15. Дебиторская задолженность и проблемы управления ею.
- •6.16. Кредиторская задолженность и проблемы управления ею.
- •6.17. Факторы, влияющие на стоимость бизнеса.
- •6.18. Сущность сравнительного подхода оценки бизнеса.
- •6.19. Сущность аудита. Организация и порядок проведения аудита.
- •6.20. Цели и сущность инвентаризации.
- •7. Вопросы к курсу «Риск-менеджмент»
- •7.1. Что такое экономический, предпринимательский и хозяйственныйриск.
- •7.2. Назовите известные Вам методы качественного анализа рисков.
- •7.3. Назовите известные Вам методы количественной оценки рисков.
- •7.4. Что является объектом и субъектом риск-менеджмента.
- •7.5. Перечислите принципы управления риском.
- •7.6. Что такое идентификация рисков? Как она осуществляется.
- •7.7. Объясните термин «поле рисков».
- •7.8. Какие статистические показатели характеризуют степень риска.
- •7.9.Что включает в себя методика управления риском.
- •7.10.Что отражает метод camp.
- •7.11. Назовите упрощенный способ и наиболее применяемый вариант анализа чувствительности.
- •7.12. Перечислите основные методы управления рисками.
- •7.13. В чем заключается суть метода сценариев.
- •7.14. Что такое дерево решений.
- •7.15. Перечислите основные элементы классификации риска.
5.Причины возникновения кризисных ситуаций в организации. Неплатежеспособность
Неплатежеспособность обратно пропорциональна выручке. Чем меньше выручка, тем выше неплатежеспособность (естественно, при наличии обязательств). Если за определенный период темпы роста обязательств были выше темпов прироста выручки, то предприятие продвинулось в направлении роста неплатежеспособности.
В общем случае причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие:
снижение или недостаточный рост выручки.
Опережающий рост обязательств
Замедление темпов роста выручки либо её абсолютное снижение наблюдается:
При затоваривании, когда рынок снижает спрос на продукцию из-за её неудовлетворительного качества, высокой цены или уменьшения в ней потребности
При растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда предприятие работает с ненадежным покупателем или не свободно в выборе покупателя.
При сужении рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д.
Опережающий темп прироста обязательств наблюдается в случаях, когда:
Предприятие осуществление неэффективные долгосрочные финансовые вложения, которые не сопровождаются соответствующим соответствующим ростом выручки.
Предприятие загружает производство неработающими запасами, которые не увеличивают объемов производства и выручки.
Предприятие наращивает средства в расчетах.
Преприятие несет убытки.
В целом причины неплатежеспособности м.б. сведены к 2-м основным:
-отстование от запросов рынка (по ассортименту, цене, качеству и т.д.)
-неудовлетворительное фин-ое руководство предприятием, когда оно избыточно отягчается обязательствами.
6.5. Несостоятельность и неплатежеспособность: причины, определение ипредупреждение.
6.6. Сущность собственного и заемного капитала.
Одним из наиболее важных показателей финансовой устойчивости организации является наличие собственного капитала в обороте К11, который вычисляется как разность между собственным капиталом организации и её внеоборотными активами: К11= (стр.490 – стр. 190).
Основными относительными показателями, характеризующими структуру собственных и заемных средств предприятия, являются коэффициенты:
обеспеченности собственными средствами К12, рассчитываемый как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств: К12= (стр.490 – стр.190) /стр.290. Он характеризует соотношение собственных и заёмных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для её финансовой устойчивости;
Коэффициент соотношения собст-х и заемных средств показывает, каких средств у предприятия больше, и дополняет характеристику финансовой независимости предприятия от кредиторов, предоставляющих заемные средства. Чем больше единицы этот коэффициент, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.
Это коэффициент самый нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости. Знания его значения на какую-то дату недостаточно для оценки финансовой независимости предприятия, так как на этот показатель влияют: а) доли в имуществе основных средств и внеоборотных активов и запасов товаро-материальных ценностей; б) уровень коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств; в) уровень коэффициента обеспеченностизапасов собственными оборотными средствами (но не фактически сложившейся, а тот, который необходим предприятию).
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств определяется в зависимости от того, насколько оптимальны для предприятия коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (при данной структуре имущества).