- •2. Вопросы к курсу «Оценка стоимости предприятия (бизнеса) 27
- •3. Вопросы к курсу «Теоретические основы реструктуризации» 50
- •4. Вопросы к курсу «Теория и практика финансового оздоровления предприятия» 65
- •5. Вопросы к курсу «Диагностика кризисного состояния предприятия» 95
- •6. Вопросы к курсу «Теория антикризисного управления предприятием» 134
- •7. Вопросы к курсу «Риск-менеджмент» 168
- •1. Вопросы к курсу «Финансы предприятия»
- •1.1. Доходы и расходы предприятия. Кругооборот капитала.
- •1.2. Функции финансов.
- •1.3. Средства предприятия и их классификация.
- •1.4. Основной капитал предприятия (ок).
- •1.5. Кругооборот ок и его стадии.
- •1.6. Амортизационные отчисления. Расчёт сумм амортизации ос, нма (сч. 02,03).
- •1.7. Воспроизводство ок. Простое и расширенное воспроизводство.
- •1.8. Оборотный капитал предприятия, его структура и состав.
- •1.9.Экономическая сущность оборотного капитала предприятия.
- •1.10. Функции оборотного капитала.
- •1.11. Состав и структура оборотного капитала предприятия.
- •1.12. Затраты предприятия. Классификация затрат.
- •1.13. Себестоимость готовой продукции. Затраты постоянные, переменные, общие, средние, предельные.
- •2. Вопросы к курсу «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)
- •2.1. Профессиональный эксперт-оценщик и его деятельность
- •2.2. Объект оценки собственности, их особенности
- •2.3. Виды стоимости в оценке бизнеса, характеристика
- •2.4. Процесс оценки стоимости предприятия (бизнеса)
- •2.5. Система информации в оценке бизнеса
- •2.6. Основные подходы к оценке недвижимости предприятия
- •2.7. Основные методы доходного подхода, используемые при оценке недвижимости
- •2.8. Учет макроэкономического риска в оценке предприятия
- •2.9. Сравнительный подход в оценке стоимости предприятия и основные принципы отбора предприятия-аналога
- •2.10. Основные группы финансовых показателей, используемых в оценке бизнеса
- •2.11. Метод дисконтирования денежных потоков в оценке недвижимости
- •2.12. Основные принципы оценки стоимости предприятия (бизнеса)
- •2.13. Метод рынка капитала
- •2.14. Ценовые мультипликаторы и правила их изменения в оценке предприятия (бизнеса)
- •2.15. Основные цели и задачи оценки стоимости предприятия (бизнеса)
- •3. Вопросы к курсу «Теоретические основы реструктуризации»
- •Цели и содержание оперативной реструктуризации.
- •3.2. Цели и содержание стратегической реструктуризации.
- •3.3. Классификация методов реструктуризации задолженности.
- •3.4. Возможные критерии оценки последствий проведенной реструктуризации. Эффекты от слияния.
- •3.5. Подходы к реструктуризации промышленных предприятий.
- •3.6. Определения реструктуризации, реформирования, реорганизации.
- •3.7. Ранние, промежуточные и поздние этапы возникновения кризиса.
- •3.8. Основные этапы процесса реструктуризации.
- •3.9. Основные причины, препятствующие эффективному проведению реструктуризации.
- •3.10. Этапы восстановления платежеспособности.
- •3.11. Реструктуризация активов - методы.
- •3.12. Основные этапы метода дисконтирования денежного потока.
- •3.13. Государственные инструменты проведения реструктуризации.
- •3.14. Классификация методов реструктуризации задолженности.
- •4. Вопросы к курсу «Теория и практика финансовогооздоровления предприятия»
- •4.1. Государственное регулирование процедур финансового оздоровления.
- •4.2. Анализ финансовой и налоговой политики организации.
- •4.3. Бизнес-диагностика - как источник информации для выработки стратегии финансового оздоровления и контроля за проведением процедур банкротства.
- •4.4. Диагностика экономического состояния неплатежеспособного предприятия.
- •4.5. Маркетинговая стратегия в период финансового оздоровления.
- •4.6. Планирование ассортимента продукции в условиях финансового оздоровления предприятия.
- •4.7. Шесть шагов до восстановления жизнеспособности предприятия"shorts".
- •4.8. Кадровая политика предприятия в период кризиса.
- •4.9. Система мониторинга неплатежеспособных организаций.
- •4.10. Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченностисобственнымисредствами, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент утраты платежеспособности.
- •4.11. Управление денежными средствами неплатежеспособной организации.
- •4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов.
- •6. Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятии.
- •4.12. Основные функции арбитражного, временного, административного, внешнего и конкурсного управляющих.
- •4.13. Особенности бухгалтерского учета на неплатежеспособном предприятии.
- •4.14. Особенности менеджмента в условиях процедуры финансовоеоздоровление.
- •4.15.План финансового оздоровления организации: цели, структура и методика.
- •5. Вопросы к курсу «Диагностика кризисного состояния предприятия»
- •5.1. Теория жизненного цикла в диагностике кризисного состоянияпредприятия.
- •5.2. Диагностика на стратегическом и тактическом уровнях управления.
- •5.3. Признаки неудовлетворительной структуры баланса.
- •5.4. Основные методы финансового анализа.
- •5.5. Состав финансовых коэффициентов согласно новым нормативнымдокументам.
- •5.6. Порядок проведения финансового анализа в соответствии с нормативными документами.
- •5.7. Выявление признаков фиктивного банкротства.
- •5.8. Анализ платежеспособности и ликвидности.
- •5.9. Виды диагностик состояния предприятия, их задачи и методики.
- •5.10. Технология горизонтального и вертикального анализа.
- •5.11. Выявление признаков преднамеренного банкротства.
- •5.12. Анализ финансовой устойчивости.
- •5.13. Модель Du Pont в оценке несостоятельности предприятия.
- •5.14. Анализ рентабельности и деловой активности.
- •5.15. Нормативная система критериев для оценки несостоятельностипредприятия.
- •6. Вопросы к курсу «Теория антикризисного управления предприятием»
- •6.1. Подходы к определению сущности антикризисного управления.
- •6.2. Причины возникновения кризисных ситуаций в организации.
- •6.3. Процедуры, применяемые к организации должнику.
- •4.1. Наблюдения.
- •4.2. Внешнее управление.
- •4.3. Сананация.
- •4.4. Конкурсное производство.
- •4.5. Мировое соглашение.
- •6.4. Механизм возникновения дебиторской и кредиторской задолженности.
- •5.Причины возникновения кризисных ситуаций в организации. Неплатежеспособность
- •6.5. Несостоятельность и неплатежеспособность: причины, определение ипредупреждение.
- •6.6. Сущность собственного и заемного капитала.
- •6.7. Структура активов и обязательств.
- •6.8. Сущность собственного оборотного капитала.
- •6.9. Сущность ликвидности и её степени.
- •6.10. Требования к диагностированию и виды анализа неплатежеспособности организации.
- •6.11. Сущность анализа и оценки маркетинговой стратегии организации.
- •6.12. Факторы, влияющие на снижение балансовой прибыли.
- •6.13. Чем характеризуются стадии финансовой неустойчивости и явного банкротства организации.
- •6.14. Основные направления анализа себестоимости. Пути снижения себестоимости продукции.
- •6.15. Дебиторская задолженность и проблемы управления ею.
- •6.16. Кредиторская задолженность и проблемы управления ею.
- •6.17. Факторы, влияющие на стоимость бизнеса.
- •6.18. Сущность сравнительного подхода оценки бизнеса.
- •6.19. Сущность аудита. Организация и порядок проведения аудита.
- •6.20. Цели и сущность инвентаризации.
- •7. Вопросы к курсу «Риск-менеджмент»
- •7.1. Что такое экономический, предпринимательский и хозяйственныйриск.
- •7.2. Назовите известные Вам методы качественного анализа рисков.
- •7.3. Назовите известные Вам методы количественной оценки рисков.
- •7.4. Что является объектом и субъектом риск-менеджмента.
- •7.5. Перечислите принципы управления риском.
- •7.6. Что такое идентификация рисков? Как она осуществляется.
- •7.7. Объясните термин «поле рисков».
- •7.8. Какие статистические показатели характеризуют степень риска.
- •7.9.Что включает в себя методика управления риском.
- •7.10.Что отражает метод camp.
- •7.11. Назовите упрощенный способ и наиболее применяемый вариант анализа чувствительности.
- •7.12. Перечислите основные методы управления рисками.
- •7.13. В чем заключается суть метода сценариев.
- •7.14. Что такое дерево решений.
- •7.15. Перечислите основные элементы классификации риска.
4.15.План финансового оздоровления организации: цели, структура и методика.
ПФО кризисной организациипредставляет собой разновидность бизнес плана. Его отличие заключается в том, что в нем необходимо определить и обосновать программу выхода из кризиса.
Цели ПФО:
1. Показать возможности выхода из кризиса, наличие идей и программы у руководства по данному поводу.
2. Успокоить собственных акционеров и дать им возможность контролировать ход оздоровительных мероприятий.
3. Продемонстрировать кредиторам готовность компании к реорганизации и совершению шагов для решения финансовых проблем.
4. Представить план в государственные органы и получить поддержку для проведения мероприятий, получить отсрочку или рассрочку.
5. Привлечь возможных инвесторов для проведения процедур финансового оздоровления, которые могут быть заинтересованы в стабильной работе компании в будущем.
6. продемонстрировать план в прессе и общественным организациям с целью создания положительного имиджа о компании, которая испытывает временные финансовые трудности.
7. Высший менеджмент компании и ее собственники получают реальную возможность увидеть сильные и слабые стороны компании и заняться стратегией и тактикой управления.
Структура ПФО. Разделы:
1-титульный лист
Наименование компании, время составления плана и период, на который составлена программа.
2-резюме
Краткая информация о том за счет чего будет сделано на предприятии?
3-оглавление
4-описание компании, общая характеристика
Организационно-правовая форма, форма собственности, структурные подразделения, система управления, численность работников, основное и вспомогательн6ое производство, непроизводственные объекты, виды деятельности, объемах выручки. Сведения о профессиональном образовании и возрастном уровне менеджеров высшего и среднего звена.
5-описание бизнеса компании и состояния на рынке
Технологический цикл выпуска продукции. Сведенья по основным поставщикам и потребителям выпускаемой продукции. Объемы выпуска продукции и виды продукции. Загрузка производственных мощностей. Полезно позиционирование компании на рынке выпускаемой продукции. Охарактеризовать конкурентов и перспективы развития рынка.
6-анализ финансового состояния и причины необходимости ее оздоровления
Отражаются проблемы, которые послужили созданию бизнес-плана. Рекомендуется привести результаты анализа финансового состояния компании в динамике за 1-2 года и на последнюю отчетную дату. Основные показатели фин. состояния компании, структуры его баланс. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, затрат по различным видам продукции. Анализ структуры себестоимости продукции. Анализ постоянных и переменных затрат на производство продукции и определение точек безубыточности по каждому из основных видов выпускаемой продукции и предприятия в целом. Необходимо провести диагностику фин. состояния и сформировать основную фин. проблему. Определить глубину и запущенность имеющихся кризисных явлений.
7-маркетинговый план
Определить сегмент рынка, который будет главным на время реализации ПФО. Данный выбор может зависеть не только от возможностей и предпочтений компании, но и от остроты конкурентной борьбы. Важно определить конкурентов, их слабые и сильные стороны. Оценить потенциальную долю рынка каждого конкурента. Привести описание клиентуры и показать, что продукция компании может конкурировать с точки зрения качества, цены, распространения и др. показателей. Каким образом предполагается продать товар или услугу. Какую за него назначить цену и как проводить рекламную политику.
8-направление, развитие компании
Формируются основные мероприятия по исправлению ситуации. Сроки и условия проведения, ожидаемый эффект. Могут применяться методы реструктуризации бизнеса, урегулирования задолженности и т.д.
9-план производства
Следует описать вопросы связанные с помещениями, их расположением, оборудованием и персоналом. Желательно описание производственного процесса: как организована система выпуска продукции и как осуществляется контроль над производственными процессами. Каким образом будут контролироваться основные элементы, входящие в стоимость продукции. Необходимо дать схему производственных потоков, список производственного оборудования, сырья и материалов с указанием поставщиков, ориентировочная стоимость продукции и список оборудования, который может понадобиться в будущем. Следует ответить на вопрос на сколько быстро может быть увеличен или сокращен объем продукции.
Необходимо доказать производственные возможности компании и реализации плана финансового оздоровления.
10-финансовый план.
Необходимо доказать наличие финансового эффекта от реализации мероприятий. Исходными материалами являются предыдущие разделы, где определены потребности рынка в том или ином виде продукции. Возможности компании по выпуску продукции в соответствии с планируемыми направлениями оздоровления и производственными возможностями. Необходимо состыковать ожидаемые финансовые потоки, поступающие от реализации товаров, работ и услуг с налоговыми и иными обязательными платежами, а так же с потребностями компании в материально-техническом обеспечении и иными затратами. Раздел должен содержать потребность в инвестициях и формировании источника финансирования. А так же прогноз финансовых результатов на время реализации плана. Отправная точка прогноза – это текущее финансовое состояние компании по его бухгалтерскому балансу.
В основе финансового планирования лежит определение источников получения финансовых ресурсов и планирование их использования. должны быть решены следующие вопросы:
Реализуем ли производственную программу при ограниченных финансовых ресурсах?
В случае, когда собственных средств не хватает надо заранее определить количество заемных средств. Когда и какой период?
Надо ли вообще брать кредит?
При реализации инновационных проектов возникает вопрос сроков окупаемости и возвратности инвестиций.