4.9. Система мониторинга неплатежеспособных организаций.

Мониторинг текущего состояния предприятия осуществляется для оперативной диагностики, которая должна своевременно сигнализировать о негативных тенденциях изменения в деятельности предприятия. По этой причине финансовые показатели, используемые в мониторинге, должны быть высоко информативными. Вместе с тем, количество таких показателей не должно быть очень велико. В противном случае сложно будет их совместно проанализировать и принять адекватное решение.

Количество и состав показателей для мониторинга финансовый директор предприятия выбирает на основе собственных представлений о важности влияния тех или иных факторов на состояние бизнеса. Для мониторинга следует использовать те из них, которые определяют оперативные характеристики бизнеса, и сравнивать их во временном аспекте имеет смысл не реже одного раза в месяц. И, наконец, на выбранные показатели менеджмент предприятия должен иметь возможность влиять на основе принятия тактических решений. По существу, мониторинг состояния предприятия создает систему раннего обнаружения надвигающегося кризиса, который потенциально грозит каждому предприятию.

Итак, система показателей для мониторинга состояния предприятия, как минимум, должна включать следующие финансовые коэффициенты:

тенденция изменения выручки(выручка за текущий период минус выручка за прошлый период на выручку за прошлый год);

относительный валовый доход (валовый доход на выручку от реализации);

средний период погашения дебиторской задолженности (среднее значение дебиторской задолженности умноженное на 90 дней делить на выручку за три месяца);

оборачиваемость товарно-материальных запасов (себестоимость проданных товаров за последние 12 месяцев делить на среднее значение запасов);

коэффициент быстрой ликвидности (текущие активы на текущие обязательства).

Существует еще один показатель, который часто используется для мониторинга. Это - производительность, или продуктивность (от американского Productivity) труда, которая представляет собой отношение выручки без НДС к количеству работников предприятия (или фонду заработной платы). Почему данный показатель важен для мониторинга текущего состояния бизнеса? Дело в том, что стимулирование работников и привлечение новых трудовых ресурсов является одним из эффективных средств увеличения выручки и прибыли предприятия. В то же время нельзя этим увлекаться, т. к. фонд объемов выплат сотрудникам должен находиться в зависимости от того, какой объем дополнительной прибыли эти работники смогут сгенерировать для предприятия.

В заключении, на основании полученных результатов строится график на котором отслеживаются все изменения. И при необходимости принимаются меры для исправления или улучшения ситуации на предприятии.

4.10. Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченностисобственнымисредствами, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент утраты платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент утраты платежеспособности.

коэффициент текущей ликвидности (К₁)

- итог раздела актива баланса “Оборотные активы” (c290)

- итог раздела пассива “Краткосрочные пассивы” (с690)

с640 – доходы будущих периодов;

с650 – фонды потребления;

с660 – резервы предстоящих расходов и платежей.

К₁норма не менее 2

коэффициент обеспеченности собственными средствами (К₂)

- итог разделаIVпассива “Капитал и резервы”

- итог разделаIактивы “Внеоборотные активы”

К₂норма не менее 0,1

коэффициент восстановления платежеспособности (К₃)

К_3­– рассчитывается в том случае, если хотя бы один из коэффициентов К₁или К₂принимают значения менее критериального.

К_1РАСЧ– расчетный коэффициент текущей ликвидности

К_1НОРМ– нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равен 2

К_1Ф– фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах

Т – продолжительность отчетного периода в месяцах (3,6,12)

К₃не менее 1

коэффициент утраты платежеспособности (К₄)

К₄рассчитывается, если К₁и К₂принимают значения не менее критериального.

3 – период утраты платежеспособности предприятия

К₄> наличие реальной возможности не утратить платежеспособность,

К₄< наличие реальной угрозы утратить платежеспособность предприятия в течении трех месяцев

Выводы на основе расчетов показателей:

1 Предприятие считается не платежеспособным, а его баланс не удовлетворительным, если К₁или К₂< нормы, а К₃< 1

2 Если К₁или К₂< нормы, а К₃ > 1, то решение о признании структуры баланса не удовлетворительной откладывается на 6 месяцев

3 Если К₁или К₂> нормы, а К₄< нормы то имеется угроза потерять платежеспособность

4 Если К₁< 2, то считается, что не платежеспособное предприятие не зависит от долга государства.

5 Если К₁> 2, то неплатежеспособность связана с задолженностью государства перед предпринимателем.