- •2. Вопросы к курсу «Оценка стоимости предприятия (бизнеса) 27
- •3. Вопросы к курсу «Теоретические основы реструктуризации» 50
- •4. Вопросы к курсу «Теория и практика финансового оздоровления предприятия» 65
- •5. Вопросы к курсу «Диагностика кризисного состояния предприятия» 95
- •6. Вопросы к курсу «Теория антикризисного управления предприятием» 134
- •7. Вопросы к курсу «Риск-менеджмент» 168
- •1. Вопросы к курсу «Финансы предприятия»
- •1.1. Доходы и расходы предприятия. Кругооборот капитала.
- •1.2. Функции финансов.
- •1.3. Средства предприятия и их классификация.
- •1.4. Основной капитал предприятия (ок).
- •1.5. Кругооборот ок и его стадии.
- •1.6. Амортизационные отчисления. Расчёт сумм амортизации ос, нма (сч. 02,03).
- •1.7. Воспроизводство ок. Простое и расширенное воспроизводство.
- •1.8. Оборотный капитал предприятия, его структура и состав.
- •1.9.Экономическая сущность оборотного капитала предприятия.
- •1.10. Функции оборотного капитала.
- •1.11. Состав и структура оборотного капитала предприятия.
- •1.12. Затраты предприятия. Классификация затрат.
- •1.13. Себестоимость готовой продукции. Затраты постоянные, переменные, общие, средние, предельные.
- •2. Вопросы к курсу «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)
- •2.1. Профессиональный эксперт-оценщик и его деятельность
- •2.2. Объект оценки собственности, их особенности
- •2.3. Виды стоимости в оценке бизнеса, характеристика
- •2.4. Процесс оценки стоимости предприятия (бизнеса)
- •2.5. Система информации в оценке бизнеса
- •2.6. Основные подходы к оценке недвижимости предприятия
- •2.7. Основные методы доходного подхода, используемые при оценке недвижимости
- •2.8. Учет макроэкономического риска в оценке предприятия
- •2.9. Сравнительный подход в оценке стоимости предприятия и основные принципы отбора предприятия-аналога
- •2.10. Основные группы финансовых показателей, используемых в оценке бизнеса
- •2.11. Метод дисконтирования денежных потоков в оценке недвижимости
- •2.12. Основные принципы оценки стоимости предприятия (бизнеса)
- •2.13. Метод рынка капитала
- •2.14. Ценовые мультипликаторы и правила их изменения в оценке предприятия (бизнеса)
- •2.15. Основные цели и задачи оценки стоимости предприятия (бизнеса)
- •3. Вопросы к курсу «Теоретические основы реструктуризации»
- •Цели и содержание оперативной реструктуризации.
- •3.2. Цели и содержание стратегической реструктуризации.
- •3.3. Классификация методов реструктуризации задолженности.
- •3.4. Возможные критерии оценки последствий проведенной реструктуризации. Эффекты от слияния.
- •3.5. Подходы к реструктуризации промышленных предприятий.
- •3.6. Определения реструктуризации, реформирования, реорганизации.
- •3.7. Ранние, промежуточные и поздние этапы возникновения кризиса.
- •3.8. Основные этапы процесса реструктуризации.
- •3.9. Основные причины, препятствующие эффективному проведению реструктуризации.
- •3.10. Этапы восстановления платежеспособности.
- •3.11. Реструктуризация активов - методы.
- •3.12. Основные этапы метода дисконтирования денежного потока.
- •3.13. Государственные инструменты проведения реструктуризации.
- •3.14. Классификация методов реструктуризации задолженности.
- •4. Вопросы к курсу «Теория и практика финансовогооздоровления предприятия»
- •4.1. Государственное регулирование процедур финансового оздоровления.
- •4.2. Анализ финансовой и налоговой политики организации.
- •4.3. Бизнес-диагностика - как источник информации для выработки стратегии финансового оздоровления и контроля за проведением процедур банкротства.
- •4.4. Диагностика экономического состояния неплатежеспособного предприятия.
- •4.5. Маркетинговая стратегия в период финансового оздоровления.
- •4.6. Планирование ассортимента продукции в условиях финансового оздоровления предприятия.
- •4.7. Шесть шагов до восстановления жизнеспособности предприятия"shorts".
- •4.8. Кадровая политика предприятия в период кризиса.
- •4.9. Система мониторинга неплатежеспособных организаций.
- •4.10. Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченностисобственнымисредствами, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент утраты платежеспособности.
- •4.11. Управление денежными средствами неплатежеспособной организации.
- •4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов.
- •6. Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятии.
- •4.12. Основные функции арбитражного, временного, административного, внешнего и конкурсного управляющих.
- •4.13. Особенности бухгалтерского учета на неплатежеспособном предприятии.
- •4.14. Особенности менеджмента в условиях процедуры финансовоеоздоровление.
- •4.15.План финансового оздоровления организации: цели, структура и методика.
- •5. Вопросы к курсу «Диагностика кризисного состояния предприятия»
- •5.1. Теория жизненного цикла в диагностике кризисного состоянияпредприятия.
- •5.2. Диагностика на стратегическом и тактическом уровнях управления.
- •5.3. Признаки неудовлетворительной структуры баланса.
- •5.4. Основные методы финансового анализа.
- •5.5. Состав финансовых коэффициентов согласно новым нормативнымдокументам.
- •5.6. Порядок проведения финансового анализа в соответствии с нормативными документами.
- •5.7. Выявление признаков фиктивного банкротства.
- •5.8. Анализ платежеспособности и ликвидности.
- •5.9. Виды диагностик состояния предприятия, их задачи и методики.
- •5.10. Технология горизонтального и вертикального анализа.
- •5.11. Выявление признаков преднамеренного банкротства.
- •5.12. Анализ финансовой устойчивости.
- •5.13. Модель Du Pont в оценке несостоятельности предприятия.
- •5.14. Анализ рентабельности и деловой активности.
- •5.15. Нормативная система критериев для оценки несостоятельностипредприятия.
- •6. Вопросы к курсу «Теория антикризисного управления предприятием»
- •6.1. Подходы к определению сущности антикризисного управления.
- •6.2. Причины возникновения кризисных ситуаций в организации.
- •6.3. Процедуры, применяемые к организации должнику.
- •4.1. Наблюдения.
- •4.2. Внешнее управление.
- •4.3. Сананация.
- •4.4. Конкурсное производство.
- •4.5. Мировое соглашение.
- •6.4. Механизм возникновения дебиторской и кредиторской задолженности.
- •5.Причины возникновения кризисных ситуаций в организации. Неплатежеспособность
- •6.5. Несостоятельность и неплатежеспособность: причины, определение ипредупреждение.
- •6.6. Сущность собственного и заемного капитала.
- •6.7. Структура активов и обязательств.
- •6.8. Сущность собственного оборотного капитала.
- •6.9. Сущность ликвидности и её степени.
- •6.10. Требования к диагностированию и виды анализа неплатежеспособности организации.
- •6.11. Сущность анализа и оценки маркетинговой стратегии организации.
- •6.12. Факторы, влияющие на снижение балансовой прибыли.
- •6.13. Чем характеризуются стадии финансовой неустойчивости и явного банкротства организации.
- •6.14. Основные направления анализа себестоимости. Пути снижения себестоимости продукции.
- •6.15. Дебиторская задолженность и проблемы управления ею.
- •6.16. Кредиторская задолженность и проблемы управления ею.
- •6.17. Факторы, влияющие на стоимость бизнеса.
- •6.18. Сущность сравнительного подхода оценки бизнеса.
- •6.19. Сущность аудита. Организация и порядок проведения аудита.
- •6.20. Цели и сущность инвентаризации.
- •7. Вопросы к курсу «Риск-менеджмент»
- •7.1. Что такое экономический, предпринимательский и хозяйственныйриск.
- •7.2. Назовите известные Вам методы качественного анализа рисков.
- •7.3. Назовите известные Вам методы количественной оценки рисков.
- •7.4. Что является объектом и субъектом риск-менеджмента.
- •7.5. Перечислите принципы управления риском.
- •7.6. Что такое идентификация рисков? Как она осуществляется.
- •7.7. Объясните термин «поле рисков».
- •7.8. Какие статистические показатели характеризуют степень риска.
- •7.9.Что включает в себя методика управления риском.
- •7.10.Что отражает метод camp.
- •7.11. Назовите упрощенный способ и наиболее применяемый вариант анализа чувствительности.
- •7.12. Перечислите основные методы управления рисками.
- •7.13. В чем заключается суть метода сценариев.
- •7.14. Что такое дерево решений.
- •7.15. Перечислите основные элементы классификации риска.
2.2. Объект оценки собственности, их особенности
Объектом оценки собственности на разных этапах банкротства несостоятельного предприятия могут быть либо отдельные активы предприятия, либо его имущественный комплекс, либо предприятие как бизнес.
Объектом оценки являются:
- материальные объекты(как отдельный, так и в совокупности);
- право собственности и иные права на имущество;
- право требования (обязательство или долги);
- работа, товар, услуги, информация;
- иные объекты гражданских прав участвующие в гражданском обороте.
Отличительной особенностью фирмы является фирменное имя, знамя, технология, маркетинговая система, что даёт фирме получить дополнительный доход. Особенности товара(услуги) предоставляемые фирмой:
- инвестиционный товар(услуга);
- системные, которые состоят из подсистем и элементов;
- потребность в данном виде товара(услуги) как от внешнего окружения, так и внутреннего потребления.
- регулирование, участие государства в регулировании купли-продаж.
При оценке предприятия оценивается гудвил – нематериальный актив, означающий имя, репутация предприятия. Включает в себя условную стоимость деловых связей предприятия, опыт деловых связей. Гудвил может быть связан с месторасположением предприятия, персоналом, различными правами. Гудвил как правило оценивается только на действующих предприятиях, т.к. на большинстве несостоятельных предприятиях стоимость гудвила невысока либо совсем отсутствует.
Объектом оценки также являются состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей. Он определяется в большинстве случаев на момент подачи в арбитражный суд о признании должника банкротом. При оценке состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей предприятия должника необходимо учитывать, что на них начисляются проценты по ставке рефинансирования ЦБ. Начисляемые проценты существенно увеличивают размер обязательств и уменьшают возможность предприятия рассчитаться с долгами.
2.3. Виды стоимости в оценке бизнеса, характеристика
В зависимости от цели оценки, т.е. её назначения, определяется выбор вида стоимости.
Цена – денежное выражение стоимости. Денежная сумма требуемая для приобретения товара.
Стоимость – мера того сколько требуется для создания или производства товара услуги. Может выражаться суммой денежных средств.
Выделяют следующие группы стоимости:
1. С позиции рынка или свободы рынка. Выделяю 2 стоимости:
-Рыночная стоимость – это стоимость осуществления сделки между продавцом и покупателем при условии полной информативности и высокой степени развития рынка.
-Нормативная (рассчитываемая) стоимость – это стоимость рассчитанная на основе методик и нормативов утверждённых государственными органами.
2. С позиции оценки:
- Рыночная стоимость;
- Инвестиционная стоимость – это стоимость определяемая для конкретного инвестора при инвестировании, отличается от предыдущей, спецификой индивидуальных условий, которые не связаны с рыночными.
- Страховая стоимость – стоимость определяемая положениями страхового контроля, страхового полиса.
- Налогооблагаемая стоимость – рассчитывается в соответствии с нормативами относящиеся к налогообложению собственности.
- Утилизационная (скраповая) стоимость – стоимость рассматриваемая как стоимость материалов в данном объекте без дополнительных ремонтов.
3. Классификация с точки зрения выбранного аналога:
- Стоимость воспроизводства – это стоимость создаваемого объекта той же планировки из тех же материалов, что и оцениваемая, но по ныне действующим ценам.
- Стоимость замещения – стоимость самого близкого аналога на рынке.
4. По бухгалтерскому учёту:
- Балансовая стоимость – это затраты на строительство или приобретение данного объекта(первоначальная – бухгалтерская документация и восстановительная – стоимость воспроизводства в процессе переоценки основных фондов).
- Остаточная стоимость – это балансовая стоимость за вычетом суммы износа.
5. Выделяются виды стоимости в зависимости от перспектив развития предприятия:
- Стоимость действующего предприятия – это стоимость сформированного, функционирующего предприятия как единого целого.
- Ликвидационная стоимость – стоимость вынужденной продажи, в короткий период, недостаточный для маркетинговых исследований.
6.Эффективность деятельности предприятия:
- Эффективная стоимость – стоимость активов предприятия, либо потребительская их стоимость, либо их реализации.
- Потребительская стоимость – это стоимость в использовании отражает важность, ценность объекта.
- Залоговая стоимость – стоимость актива обеспечивающего ипотечный кредит, служит верхнем пределом ссуды . Получают под залог имущества.