5.3. Признаки неудовлетворительной структуры баланса.

Определение неудовлетворительной структуры баланса.

Нормативная система критериев для оценки несостоятельности (неплатежеспособности) предприятия определена Постановлением Правительства РФ № 498 от 20.05.1994 года «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)» и положении по финансовому анализу.

В соответствии с данными нормативными документами оценка финансового состояния предприятия и установление неудовлетворительной структуры баланса производятся на основе двух показателей:

Коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Расчет коэффициентов приводится в Письме Федерального управления по делам о банкротстве от 13 мая 1997 года № ВК-03/724 «Порядок расчетов системы критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций».

Текущий коэффициент ликвидности отражает в какой мере текущие обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами, то есть какой объем финансовых ресурсов, вложенных в материальные оборотные активы, приходится на 1 рубль текущих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К текущей ликвидности=стр.290 / (стр. 690 – стр. 640 – стр. 650- стр. 660)

Структура баланса считается удовлетворительной, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных оборотных средств и внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств. Нормальным считается значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами больше или равное 0,1.

Кобеспеченности собственными средствами = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже нормативного значения.

Оценка возможности восстановления и утратыплатежеспособности предприятия.

Помимо рассмотренных двух критериев неплатежеспособности проведем оценку возможности восстановления платежеспособности согласно п.1 Приложения № 1 к Постановлению Правительства РФ от 20.05.1994 г. № 498. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность, является коэффициент восстановления платежеспособности.

Квосстановления= (Кл.ф.кп + 6 / Т (Кл.ф.кп - Кл.ф.нп) ) / К л.н.

Кл.ф.кп - коэффициент ликвидности фактический на конец отчетного периода

Кл.ф.нп -- коэффициент ликвидности фактический на начало отчетного периода

К л.н. - нормативный коэффициент ликвидности (К л.н. =2)

Т – отчетный период в месяцах (Т=12)

Кутраты= (Кл.ф.кп + 3 / Т (Кл.ф.кп - Кл.ф.нп) ) / К л.н.

К1-коэфт тек. Ликвидности.

К2-коэфт обесп-сти соб. сред-ми.

К3-коэфт восстановления платежес-сти.

К4-коэфт утраты платеж-сти.

Начало анализа. (К1,К2)