3. Как банки создают деньги? денежный мультипликатор

назад

Банкир не мог бы воспользоваться сберегательными резервами для прекращения банковской паники, не нарушая установленной законом резервной нормы. На практике установленные законом резервы не являются фондом ликвидности, на который банкир может опереться в критических ситуациях. Но если бы даже установленные законом резервы были доступны коммерческим банкам, их все равно не хватило бы в случае серьезного наплыва требований в банке. Причина в том, что резервы являются частичными, то есть бессрочные вклады могут в 10 или в 20 раз превышать обязательные резервы банка. Но если целью резервов не является предоставление коммерческим банкам ликвидности, то в чем состоит их функция? Это прежде всего — контроль.

Установленные законом резервы служат средством, с помощью которого Совет управляющих Центрального банка может воздействовать на способность коммерческих банков к кредитованию.

Банк, выдавая ссуды, создает депозитные деньги. Возможность банка создавать депозитные деньги ограничена избыточными резервами. Излишние же резервы зависят от того, какой будет установлена норма обязательных резервов. Допустим, вклады в банк А составляют 100. 000 единиц. При норме резервов 20% резервы банка А составят 20. 000 единиц, а 80. 000 единиц можно использовать для выдачи ссуд. Тот, кто взял ссуду, тратит эти деньги, оплачивая свою покупку чеком.

Чек, полученный новым лицом, предоставляется для оплаты в банк Б. На счетах банка Б появляются новые 80. 000 единиц. Банк Б, согласно закону, должен иметь лишь 16. 000 резервов против 80. 000 депозитов. Оставшиеся деньги 64. 000 банк отдает в ссуду.

64. 000 единиц, израсходованные заемщиками, попадают в банк В. Против этой суммы должно быть 12. 800 единиц резервов, остальные 51. 200 единиц могут быть отданы в ссуду за проценты, В итоге общая величина банковских депозитных денег равна теперь 100. 000 плюс 80. 000 плюс 64. 000.

Но процесс на этом не закончен. Новые деньги, будучи истраченными, попадают в банк Г, изменяя его баланс следующим образом.

АКТИВ БАНКА Г	ПАССИВ БАНКА Г
Резервы + 12.800	Депозиты + 64.000
Ссуды 51.200
Итого: 64.000	Итого: 64.000

Если мы зададимся задачей получить общий результат цепи создания депозитов, то получим следующую таблицу:

Таблица 2.1.

Банк	Обязательства	Обязательные резервы	Избыточные резервы	Деньги, которые могут быть отданы ссуду
А	100. 000	20. 000	80. 000	80. 000
Б	80. 000	16. 000	64. 000	64. 000
В	64. 000	12. 800	51. 200	51. 200
Г	51. 200	10. 240	40. 960	40. 960
Д	40. 960	8. 190	32. 770	32. 770
М Н Остальные	6. 870 5. 500 21. 970			5. 500 4. 400 17. 570

Общее количество созданных денег 400. 000

Мы видим, как появление дополнительных 100. 000 единиц депозитов в виде наличных сверх установленной нормы резервов приводит к многократному увеличению депозитов во всей банковской системе. Если норма резервов 20%, то депозиты расширяются в отношении 5: 1.

Таким образом, банковская система может мультиплицировать предложение денег в стране, и можно говорить о денежном мультипликаторе.

Денежный мультипликатор	=	1
		Требуемая резервная норма

В нашем примере мультипликатор равен 1: 1/5 = 5. Способность банков создавать депозитные деньги используется для управления денежной массой в стране и для влияния на деловую активность. Используя денежный мультипликатор, можно рассчитать размеры увеличения или уменьшения общей суммы денежной массы при изменении нормы резервов.

В нашей стране только еще предстоит освоить такой метод регулирования экономики, как управление банковскими резервами. В рыночной экономике управление банковскими резервами предпочтительней эмиссии.